Para & Borsa

Bilanço Analizleri

Her zaman en güncel Bilanço Analizleri paraborsa.net`te.

Yapı Kredi 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Vakıf Yatırım – (02.08.2017)

Beklentilerin üzerinde net kar (+) Yapı Kredi Bankası 2Ç17 için 815 mn TL olan beklentimizin %9, Research Turkey konsensüs tahminlerinin ise %6 üzerinde 892 mn TL (çeyreksel -%11, yıllık +%5) net kar açıkladı. Temel olarak bankanın 2Ç’de beklentimizden daha düşük gerçekleşen net ticari zarar ve faaliyet giderleri net kar tahminimizde sapmaya neden oldu. Ayrıca, Yapı Kredi Bankası’nın 2Ç’de net… Devamı için tıklayın

Yapı Kredi 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (02.08.2017)

“Yapı Kredi Bankası’nın 2017 Yılının İkinci Çeyreğinde Net Dönem Karı 892mn TL ile Beklentileri Aştı…” Öneri : "EKLE" Hedef Hisse Fiyatı : 5,40TL  Yapı Kredi Bankası’nın net dönem karı, 2017 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %10,9 oranında azalarak 892mn TL’ye gerilemiş; ancak hem bizim beklentimiz olan 837mn TL’nin, hem de piyasa beklentisi olan 835mn TL’nin üzerinde ger… Devamı için tıklayın

Yapı Kredi 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (02.08.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Nötr Hedef Hisse Fiyatı: 5.20TL Potansiyel Getiri: %17 Aktif kalitesi iyi ancak marjlar baskı altında Yapı Kredi 2Ç17’de 892mn TL net kar elde etti. (çeyreksel bazda %11 daralma, yıllık bazda %5 artış) Açıklanan net kar, bizim beklentimiz olan 867mn TL ile uyumlu ve piyasa beklentisi olan 840mn TL’nin ise hafif üzerinde gerçekleşti. Yapı Kredi 1H17’de %13.8 öz… Devamı için tıklayın

3 Şirketin 2017/2. Çeyrek Bilanço Değerlendirmeleri / Ziraat Yatırım – (02.08.2017)

Ziraat Yatırım bugünkü sabah stratejisi raporunda 3 Şirketin 2017/2. çeyrek bilançolarını  değerlendirdi: Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Öneri "EKLE", Sınırlı Pozitif): Yapı Kredi Bankası'nın net dönem karı, 2017 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %10,9 oranında azalarak 892mn TL'ye gerilemiş; ancak hem bizim beklentimiz olan 837mn TL'nin, hem de piyasa beklentisi olan 835mn TL'nin … Devamı için tıklayın

Arçelik Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (01.08.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Nötr Hedef Hisse Fiyatı: 28,70TL  Potansiyel Getiri: %10  Arçelik 2Ç17’de, konsensüs beklentisine yakın, ancak finansal giderler nedeniyle bizim beklentimizin altında 257mn TL net kar açıkladı.  Şirket'in satışları yurtiçinde ÖTV teşvikinin, yurtdışında Pakistan ve kur etkisiyle etkisiyle beklentimize yakın %28 büyürken, hammadde fiyat artışı etkisiyle FVAÖK … Devamı için tıklayın

Kordsa Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (01.08.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Olumsuz Hedef Hisse Fiyatı: 9,07TL Potansiyel Getiri: %6 Beklentilerin altında bir karlılık  Kordsa 2Ç17 finansal sonuçlarında 27mn TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar hem bizim beklentimizin hem de Bloomberg beklentisinin altındadır. Bloomberg'de şirket için yalnızca 3 tahmin bulunmaktadır.  Bu çeyrekte satış gelirleri beklentilerle genel olarak uyum… Devamı için tıklayın

Arçelik 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (01.08.2017)

Tahminler dâhilinde sonuçlar, 2017 beklentilerinde değişiklikler... Öneri: TUT Hedef Fiyat: TL 24.80 Önceki Hedef Fiyat: TL 24.30 Arçelik 2Ç17'de, TL267mn olan piyasa ortalama beklentilerinin paralelinde, önceki yılın aynı dönemine göre %60.6 azalış, bir önceki döneme göre ise %6.8 artışla TL257mn tutarında net kar açıklamıştır. Şirket'in 2Ç17 net karı, bu dönemde beklentilerimizin üzerin… Devamı için tıklayın

12 Şirketin 2017/2. Çeyrek Bilanço Değerlendirmeleri / Ziraat Yatırım – (01.08.2017)

Ziraat Yatırım bugünkü sabah stratejisi raporunda 12  Şirketin 2017/2. çeyrek bilançolarını  değerlendirdi: Adana Çimento (ADANA, ADBGR, ADNAC, Sınırlı Negatif): Şirket'in 2Ç2017'deki net dönem karı 19,5mn TL ile bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 37,2mn TL'nin altında kalmıştır. Brüt kar ise 23,6mn TL ile yine bir önceki yılın ikinci çeyreğindeki 43,4mn TL brüt karın altında kalmıştır. Satış … Devamı için tıklayın

İş Bankası 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (31.07.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Nötr Hedef Hisse Fiyatı: 8,50 TL Potansiyel Getiri %10 Gelirler beklentilere paralel, maliyetler bütçenin hafif üzerinde İş Bankası 2Ç17’da beklentilerin hafif altında 1,245mn TL net kar açıkladı. (çeyreksel bazda %24, yıllık bazda %6 daralma, %12.9 özkaynak karlılığı) Yüksek net faiz gelirleri ve komisyon gelirleri beklentilere uyumlu gelirken, beklentilerden… Devamı için tıklayın

Türk Telekom Bilanço Analizi / Ak Yatırım – (31.07.2017)

Şirket beklentisinde iyileşme Nötr Hisse Fiyatı: 7,27 TL 12 Aylık Hedef: 8,25 TL İkinci çeyrek sonuçlarının ardından Türk Telekom için 12 aylık hedef fiyatımızı 8,25TL seviyesine revize ediyoruz (önceki: 7,32TL). Hisse için “Nötr” görüşümüzü sürdürüyoruz. Güçlü gelen ilk yarı sonuçlarla şirket yönetimi 2017 tüm yıl beklentilerini yukarı revize etti. Buna göre inşaat ciro düzeltmesi hariç… Devamı için tıklayın

Türk Traktör 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (31.07.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Hafif Olumsuz Net karı düşük vergi oranı destekledi  Türk Traktör 2Ç17 sonunda hem piyasa beklentisi (77mn TL) hem de bizim beklentimizin (70mn TL) üstünde 83mn TL net kar açıklamıştır. Net karın beklentimizin üzerinde gelmesinde düşük vergi oranı (%7) etkili oldu. Eğer standart oran olan %20 olsaydı net kar beklentimiz civarında oluşacaktı. Operasyonel tarafta cir… Devamı için tıklayın

İş Bankası 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (31.07.2017)

“İş Bankası’nın Net Dönem Karı İkinci Çeyrekte 1.245mn TL ile Beklentilerin Hafif Altında Gerçekleşti…” Öneri : "EKLE" Hedef Hisse Fiyatı : 8,85TL İş Bankası'nın net dönem karı 2017 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %24,2 oranında azalarak 1.245mn TL'ye gerilemiş ve bizim beklentimiz olan 1.194mn TL'nin üzerinde, piyasa beklentisi olan 1.269mn TL'nin ise hafif altında gerçe… Devamı için tıklayın

İş Bankası 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Vakıf Yatırım – (31.07.2017)

Beklentilerin hafif altında net kar (=) İş Bankası 2Ç17 için bizim tahminimizin %13 üzerinde ancak Research Turkey konsensüs tahminlerinin %4 altında 1,24 mlr TL (çeyreksel -%25, yıllık -%6) net kar açıkladı. Temel olarak beklentimizin üzerinde gerçekleşen net ücret & komisyon ve temettü gelirleri net kar tahminimizde yukarı yönlü sapmaya neden oldu. Ayrıca gerileyen karşılık giderlerine … Devamı için tıklayın

Turkcell 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (31.07.2017)

Turkcell 2Ç17 Göz kamaştırıcı operasyonel performans... Öneri: AL Hedef Fiyat: TL 14.15 Önceki Hedef Fiyat: TL 14.05 Turkcell, 2Ç17'de piyasa ortalama beklentisi olan TL533mn'un oldukça üzerinde, yıllık %69.1 ve bir önceki döneme göre %53.5 yükselişle, TL704mn tutarında net kar açıklamıştır. Açıklanan net kar, büyük ölçüde Grup'un operasyonel performansının beklentiler üzerinde gelişme g… Devamı için tıklayın

Tofaş Oto 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Tacirler Yatırım – (31.07.2017)

Hedef fiyatı 33 TL’ye yükseltiyor, TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz. Tavsiye: TUT Hedef fiyat: 33TL Getiri potansiyeli: %5 1Y17’de beklentilerin üzerinde açıklanan FAVÖK rakamı, makro tahminlerdeki değişikliklerin yansıtılması ve risksiz getiri oranının 50 baz puan aşağı revize edilmesi sonrası hedef fiyatımızı 33 TL’ye (önceki 28TL) yükseltiyoruz. Tofaş 1Y17’de, FAVÖK marjındaki iyileşmeyl… Devamı için tıklayın

Tofaş Oto 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Vakıf Yatırım – (28.07.2017)

Beklentilerin oldukça ötesinde operasyonel sonuçlar (+) Tofaş 2Ç17’de 272 mn TL Research Turkey konsensüs tahminlerinin %15 üzerinde, geçen yıla göre %31 artışla 312 mn TL net kar açıkladı. Faaliyet dışı giderlerde önemli düzeyde bir sürpriz olmamasına rağmen, operasyonel tarafta beklentilerimizin oldukça üzerindeki sonuçlar nedeniyle net kar 231 mn TL seviyelerindeki öngörülerimizin ötesinde … Devamı için tıklayın

Garanti Bankası 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (28.07.2017)

“Garanti Bankası’nın 2017 Yılının İkinci Çeyreğindeki Net Dönem Karı 1.554mn TL ile Beklentilerin Hafif Üzerinde Gerçekleşti…” Öneri : "EKLE" Hedef Hisse Fiyatı : 11,87TL Garanti Bankası'nın 2017 yılının ikinci çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %1,9 oranında artarak 1.554mn TL'ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 1.491mn TL'nin, hem de piyasa beklentisi olan 1.484mn… Devamı için tıklayın

Garanti Bankası 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Vakıf Yatırım – (28.07.2017)

Beklentilere paralel net kar (=) Garanti Bankası 2Ç17 için 1,49 mlr TL olan beklentimiz ve Research Turkey konsensüs tahminlerinin ise %5 üzerinde 1,55 mlr TL (çeyreksel +%2, yıllık +%1) net kar açıkladı. Banka’nın 2Ç’de net faiz gelirlerindeki artışa karşın swap maliyetlerinin yükselmesi ile beraber net ticari zararındaki büyüme, toplam bankacılık gelirlerindeki artışı sınırladı. Ayrıca, 1Ç’… Devamı için tıklayın

TSKB 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / İş Yatırım – (28.07.2017)

TSKB 2Ç17 Kar Analizi Öneri: AL Yükselme Potansiyeli: %6 TSKB yılın ikinci çeyreğinde TL 151 mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı piyasa beklentisine paralel gerçekleşirken bizim tahminimiz olan TL 156mn’un hafif altında oluştu. Bankanın öz kaynak karlılığı birinci çeyreğe göre 50 baz puan artışla %19.5 olarak gerçekleşirken geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre 200 baz puan artı… Devamı için tıklayın

Tofaş Oto 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (28.07.2017)

 Yurtiçi pazarda pozitif ayrışma... Öneri: “AL” Hedef Fiyat: 33.92 TL Tofaş yılın ikinci çeyreğinde piyasa beklentisinin (TL 272mn) hafif üzerinde, bizim beklentimize ise paralel (TL 295mn) bir sonuçla TL 312mn net kâr açıkladı (2Ç16: TL 239mn). Gerçekleşen kâr rakamı önceki yılın aynı çeyreğine göre 31%, bir önceki çeyreğe göre ise 19% artış göstermiştir. Şirket, 2Ç17'de satış gelirler… Devamı için tıklayın



Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. BİST isim ve logosu `Koruma Marka Belgesi` altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST`a ait olup, tekrar yayımlanamaz.
Copyright © 2010 - 2017 Para & Borsa
dpx