Para & Borsa

Bilanço Analizleri

Her zaman en güncel Bilanço Analizleri paraborsa.net`te.

TSKB 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (04.08.2017)

“TSKB’nin 2Ç2017’deki Net Dönem Karı 151mn TL ile Beklentilere Paralel Gerçekleşti…” Öneri : "EKLE" Hedef Hisse Fiyatı : 1,70TL TSKB'nin 2Ç2017'deki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %7 oranında artarak 150,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Net dönem karı 152mn TL olan piyasa beklentisine paralel, bizim beklentimiz olan 158mn TL'nin bir miktar altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapm… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (04.08.2017)

“Tüpraş’ın 2017 Yılı İkinci Çeyrek Karı 1.457mn TL ile Beklentilerin Oldukça Üzerinde Gerçekleşti…” Öneri "EKLE" Hedef Hisse Fiyatı : 129,40TL Tüpraş'ın 2017 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı 1.457,2mn TL ile çeyreksel bazda rekor seviyeye ulaşmış ve hem bizim beklentimiz olan 988mn TL'nin hem de piyasa beklentisi olan 973,3mn TL'nin üzerinde gerçekleşerek çok iyi bir görün… Devamı için tıklayın

Halkbank 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (04.08.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Nötr Hedef Hisse Fiyatı: 15.50TL Potansiyel Getiri: %6 Güçlü kredi büyümesi ve daralan marjlar Halkbank beklentilere paralel 1,009mn TL net kar elde etti. Bizim net kar beklentimiz 1,028mn TL iken, konsensüs beklentisi 990mn TL idi. Halkbank’ın karı çeyreklik bazda %17 daralırken, yıllık bazda ise %14 artmıştır. Özkaynak karlılığı yılın ilk yarısında %19.7 … Devamı için tıklayın

Halk GYO 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (04.08.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Olumlu Hedef Hisse Fiyatı: 1.40TL Potansiyel Getiri: %25 Net kar beklentimizin üstünde  2Ç17'de Halk GYO'nun net karı bizim 12mn TL net kar beklentimizin üstünde, yıllık bazda %21 artarak 14mn TL seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan kar ile beklentimiz arasındaki sapma beklentimizin altında gelen pazarlama giderlerinden kaynaklanmaktadır.  Halk GYO’nun kira… Devamı için tıklayın

Ford Otosan 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (04.08.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Nötr Hedef Hisse Fiyatı: 50.90TL Potansiyel Getiri: %12 Net kar beklentilerden iyi, FVAÖK beklentilerden kötü  Ford Otosan 2Ç17 finansal sonuçlarında piyasa beklentisi olan 332mn TL ve bizim beklentimiz olan 334mn TL'nin üstünde 362mn TL olarak açıklamıştır. Beklentimiz ve gerçekleşen arasındaki farkın büyük bir kısmı hem iç pazardaki daralmadan hem de maliy… Devamı için tıklayın

Aygaz 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (04.08.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Olumsuz Hedef Hisse Fiyatı: 17.30TL Potansiyel Getiri: %2 Beklentilerin üzerinde net kar  Aygaz 2Ç17 sonuçlarında piyasa beklentisi olan 155mn TL'nin %9 üstünde 168mn TL net kar açıklamıştır.  Operasyonel tarafta ise Aygaz piyasa beklentisi ve bizim beklentimizin çok altında 45mn TL FVAÖK açıklamıştır.  Düşük faaliyet performansına karşın, büyük bölüm… Devamı için tıklayın

Halkbank 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Yatırım Finansman – (04.08.2017)

Halkbank (Endeks Üzeri Getiri) Hisse Fiyatı:  14.8 TL Hedef Fiyat: 17.1 TL Beklenen getiri: %16 Net kar piyasa beklentilerine paralel... Halkbank 2Ç17’de solo bazda 1,009 mn TL net kar açıkladı. Bu rakam piyasa beklentisi olan 990mnTL ‘ye paralel gerçekleşirken, bizim beklentimiz olan 937mn TL’nin üzerinde oluşmuştur. Beklentimizden daha düşük gerçekleşen karşılık giderleri nedeniyle,… Devamı için tıklayın

Çemtaş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / İntegral Yatırım – (04.08.2017)

CEMTS – Olumlu Çemtaş (CEMTS) 2Ç17 döneminde 11.7 milyon TL net kar açıkladı. Şirket’in satış gelirleri 2Ç16’ya göre %36, FAVÖK %34 ve Net kar %16 artış gösterdi. Pozitif. 1Ç17 dönemine göre ise satış gelirlerinde %7 artış olurken, FAVÖK ve net kar performansında düşüş görülüyor. Kar marjlarında da 1Ç17’ye göre azalma var. 6 aylık dönem itibari ile bakıldığında ise CEMTS 25.6 milyon TL n… Devamı için tıklayın

Ford Otosan 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / İntegral Yatırım – (04.08.2017)

FROTO - Olumlu Ford Otosan (FROTO) iyi bir bilanço açıkladı. İlk çeyrekteki satış performansının üzerine çıkmış. Marjlarda 1Ç’ye göre hafif gerileme var ama olumlu. Şirket 2Ç17 döneminde 361.6 milyon TL kar açıkladı. 2Ç16’ya göre %39, 1Ç17’ye göre %33 artış var. FAVÖK 2Ç17’de 476.7 milyon TL olurken, 2Ç16’ya göre %22, 1Ç17’ye göre %9 artış sağlamış. Pozitif. Satış gelirleri kuvvetl… Devamı için tıklayın

Aygaz 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / İntegral Yatırım – (04.08.2017)

AYGAZ - Olumsuz Aygaz 2Ç17’de beklentilerin üzerinde 168 mn TL net kar açıkladı. Ancak gelen karın büyük bölümünün özkaynak yatırımları ile değerlenen yatırımlarından, yani Tüpraş’tan geldiğini görmekteyiz. Aygaz’ın faaliyet karında 2Ç17 döneminde önemli bir düşüş var. Şirket’in FAVÖK rakamı 2Ç16’ya göre %54, 1Ç17’ye göre %56 gerilemiş durumda. FAVÖK Marjı 1Ç16’da %4.9 iken, 2Ç17’de 2.39 se… Devamı için tıklayın

11 Şirketin 2017/2. Çeyrek Bilanço Değerlendirmeleri / Ziraat Yatırım – (04.08.2017)

Ziraat Yatırım bugünkü sabah stratejisi raporunda 11 Şirketin 2017/2. çeyrek bilançolarını  değerlendirdi: Aygaz (AYGAZ, Öneri "EKLE", Nötr): Aygaz'ın 2017 yılı ikinci çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %81,8 oranında artarak 168,5mn TL'ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 152mn TL'nin, hem de piyasa beklentisi olan 155mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimiz… Devamı için tıklayın

İş GYO 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Bizim Menkul – (03.08.2017)

Net kar beklentilerin altında… Hedef Fiyat: 1,71TL Getiri Potansiyeli: 16,3%  İş GMYO’nun 2017 2. çeyrek satış gelirleri 63,3 Milyon TL olarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %68’lik artış yaşamıştır. İkinci çeyrekte satış gelirlerindeki düşün sebebi konut satış gelirlerinin düşmesinden kaynaklanmaktadır. Geçen yılın ilk yarısında şirket İzmir Ege Perla projesine ait 145 Milyon TL sa… Devamı için tıklayın

TOFAŞ Oto 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (03.08.2017)

“TOFAŞ’ın 2017 Yılı İkinci Çeyrek Net Dönem Karı %30,5’lik Artışla 312,5mn TL Oldu…” Öneri "EKLE" Hedef Hisse Fiyatı: 35,00 TL TOFAŞ'ın 2. çeyrek net dönem karı 312,5mn TL ile bizim beklentimiz olan 293mn TL'nin hafif üzerinde, 272mn TL olan piyasa beklentisinin ise bir oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. TOFAŞ'ın 2Ç2016'daki net dönem karı 239,4mn TL idi. Şirketin 6 aylık net dönem karı i… Devamı için tıklayın

Arçelik 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ak Yatırım – (03.08.2017)

Yeni katalist yok Nötr Hisse Fiyatı: 25,56 TL 12 Aylık Hedef: 27,00 TL  Arçelik hisseleri için “Nötr” tavsiyemizi korurken, 12 aylık hedef fiyatımız olan hisse başı 27,00 TL %6 yükseliş potansiyeli sunmaktadır. 2Ç17 sonuçları, özellikle birinci çeyrekte artan hammadde fiyatlarının etkisinin ikinci çeyreğe yansıması sonucu düşen brüt kar marjı sebebiyle piyasada heyecan yaratmadı. Brüt ma… Devamı için tıklayın

Kordsa 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ak Yatırım – (03.08.2017)

Kuzey Amerika kaynaklı kâr baskısı azalacak Öneri Yok Hisse Fiyatı: 7,78 TL Kordsa’nın 2Ç17 karlılığındaki daralma, (i) yükselen hammadde maliyetleri ile (ii) ABD’deki üretim tesisinde bir kereye mahsus (hammadde üretimine geçiş süreci ile ilgili) oluşan giderlerden kaynaklandı. Olumlu tarafta ise Mart ayından sonra hammadde fiyatları düşüşe geçti ve yükseliş öncesi seviyelerine döndüle… Devamı için tıklayın

Tofaş Oto 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (03.08.2017)

ÖNERİ: AL  Tofaş yılın ikinci çeyreğinde piyasa beklentisinin (TL 272mn) hafif üzerinde, bizim beklentimize ise paralel (TL 295mn) bir sonuçla TL 312mn net kâr açıkladı (2Ç16: TL 239mn). FAVÖK marjı 1Ç17’deki gibi güçlü kalarak 10.4% (Şeker: 10.0% - Consensus: 9.5%) seviyesinde gerçekleşirken - (2Ç16: 9.3%) - brüt kârlılıkta ise yıllık bazda 0.6 yp artış göstererek 10.4% seviyesine gelinmişti… Devamı için tıklayın

Türk Telekom 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (03.08.2017)

ÖNERİ: AL  Türk Telekom için, sırasıyla %60 ve %40 ağırlıklar ile kullandığımız İNA ve yurt dışı eşlenikleri piyasa çarpanları analizlerine göre, pay başına TL 8.20 hedef değer hesaplamaktayız. Türk Telekom payları için belirlediğimiz hedef değer, yaklaşık olarak 14% yükseliş potansiyeline işaret etmektedir. Şirket payları üzerindeki AL önerimizi korumaktayız.  Türk Telekom, 2Ç17'de kuvve… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (03.08.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Olumlu Potansiyel Getiri: %3 Çok güçlü sonuçlar  Tupras 2Ç17'de 1.45milyar TL net kar açıklamıştır. Bu rakam beklentimiz olan 870mn TL’nin ve piyasa beklentisi olan 992mn TL’nin üstündedir.  Açıklanan kar rakamı ile tahminimiz arasındaki fark hem operasonel hem de operasyonel olmayan gelirlerden kaynaklanmaktadır. Tüpraş beklentilerin %13 üstünde FVAÖK kayde… Devamı için tıklayın

2 Şirketin 2017/2. Çeyrek Bilanço Değerlendirmeleri / Ziraat Yatırım – (03.08.2017)

Ziraat Yatırım bugünkü sabah stratejisi raporunda 2 Şirketin 2017/2. çeyrek bilançolarını  değerlendirdi: Tüpraş (TUPRS, Öneri "EKLE", Pozitif): Tüpraş'ın 2017 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı 1.457,2mn TL ile çeyreksel bazda rekor seviyeye ulaşmış ve hem bizim beklentimiz olan 988mn TL'nin hem de piyasa beklentisi olan 973,3mn TL'nin üzerinde gerçekleşerek çok iyi bir görüntü se… Devamı için tıklayın

Enka 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ak Yatırım – (02.08.2017)

Faaliyet koşulları zorlu kalacak Endeksin Altında Getiri Hisse Fiyatı: 5,42 TL 12 Aylık Hedef: 4,95 TL Enka’yı 4,95 TL 12-aylık hedef fiyat ve “Endeksin Altında Getiri” tavsiyesiyle araştırma kapsamına tekrar alıyoruz. Enka’nın önümüzdeki dönemde faaliyet ortamının zorlu olmaya devam edeceğini değerlendiriyoruz. Bu düşüncemizde en önemli etkenler; (i) küresel taahhüt sektöründe artan rek… Devamı için tıklayın



Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. BİST isim ve logosu `Koruma Marka Belgesi` altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST`a ait olup, tekrar yayımlanamaz.
Copyright © 2010 - 2017 Para & Borsa
dpx