Para & Borsa

TÜPRAŞ HISSE YORUMLARI

Tüpraş Hisse Yorumu / Yatırım Finansman – (17.08.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Potansiyel: %19 Yatırım tezi: Önümüzdeki yıllarda global rafineri kapasitesinin yıllık 1mn varil/gün artış göstermesi beklenirken, petrol ürünlerine talebin 1.2-1.3mn varil/gün artması öngörülmektedir. Bu durum güçlenen arz talep dengesi üzerinde pozitif etki yaratmaya devam edecektir. 2020’den itibaren geçerli olacak olan Uluslararası Denizcilik Örgütü (IMO)’nun kara… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Reel Kapital Menkul Değerler – (11.08.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Tüpraş’ın performansının, operasyonel bazda rafineri marjlarının kuvvetli seyri, yüksek kapasite kullanımının etkisi ile ticari faaliyetlerden kaynaklı kur farkı gelirleri, finansman giderlerindeki azalma paralelinde karındaki artış çerçevesinde bir önceki seneye göre güçlendiği görülmekte. 1H17’de artan talep paralelinde %111.5 kapasite kullanımı ile rekor kıran şir… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (07.08.2017)

Beklentilerin oldukça üzerinde karlılık ... Öneri: AL Hedef Fiyat: 127.80TL Önceki Hedef Fiyat: 101.50TL Tüpraş, 2Ç17'de, rafineri marjlarının kuvvetli seyri ve yüksek kapasite kullanımının etkisiyle, beklentilerin üzerinde gerçekleşen operasyonel performansı, ticari faaliyetlerinden kaynaklanan kur farkı gelirleri, azalan finansman giderleri ve ertelenmiş vergi gelirleri kaydı nedenleri… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / İş Yatırım – (04.08.2017)

Güçlü beklentiler sonucu fiyat hedefimizi yukarı yönlü güncelledik Öneri: "AL" Yükselme Potansiyeli: 16% Güncellenmiş 2017 beklentilerinin açıklanmasının ardından 2017 rafine marjı tahminlerimizi 6 dolar/varil’den 7.4 dolar/varil’e güncelledik. Buna göre, 50/50 İNA-benzerlerine göre analiz sonucunda hedef fiyatımızı hisse başına 109 TL’den 132TL’ye yükselttik. Bunun yanında, hisse için t… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (04.08.2017)

“Tüpraş’ın 2017 Yılı İkinci Çeyrek Karı 1.457mn TL ile Beklentilerin Oldukça Üzerinde Gerçekleşti…” Öneri "EKLE" Hedef Hisse Fiyatı : 129,40TL Tüpraş'ın 2017 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı 1.457,2mn TL ile çeyreksel bazda rekor seviyeye ulaşmış ve hem bizim beklentimiz olan 988mn TL'nin hem de piyasa beklentisi olan 973,3mn TL'nin üzerinde gerçekleşerek çok iyi bir görün… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (03.08.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Olumlu Potansiyel Getiri: %3 Çok güçlü sonuçlar  Tupras 2Ç17'de 1.45milyar TL net kar açıklamıştır. Bu rakam beklentimiz olan 870mn TL’nin ve piyasa beklentisi olan 992mn TL’nin üstündedir.  Açıklanan kar rakamı ile tahminimiz arasındaki fark hem operasonel hem de operasyonel olmayan gelirlerden kaynaklanmaktadır. Tüpraş beklentilerin %13 üstünde FVAÖK kayde… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Şeker Yatırım – (04.07.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Tüpraş payları hedef değerimizi, sırasıyla %70 ve %30 ağırlıklar ile kullandığımız İNA ve yurt dışı benzerleri piyasa çarpanları analizlerine yakın zamanda güncelleyerek 101.50 TL olarak belirlemiştik; Şirket payları üzerindeki “AL” tavsiyemizi sürdürmekteyiz. Tüpraş, çok çeşitli ham petrol kaynaklarına yakın bir konumdadır ve farklı türleri işleyebilme kapasitesine sahipti… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Gedik Yatırım – (03.07.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu  Hisse fiyatı günlük grafikte kısa vadeli yükselen trendi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir.  Hafta içinde 101.50 seviyesine kadar yükseliş kaydederek bu seviyeden gelen satışlarla hisse fiyatının 97.50 seviyesine gerilediği ve bu iki seviye arasında konsolide bölgesi oluşturduğu görülmekte. Yaşanan geri çekilmede işlem hacminin düşük seyrediyor olmasını teknik … Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Şeker Yatırım – (02.06.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Tüpraş payları hedef değerimizi, sırasıyla %70 ve %30 ağırlıklar ile kullandığımız İNA ve yurt dışı benzerleri piyasa çarpanları analizlerine yakın zamanda güncelleyerek 101.50 TL olarak belirlemiştik; Şirket payları üzerindeki “AL” tavsiyemizi sürdürmekteyiz. Tüpraş, çok çeşitli ham petrol kaynaklarına yakın bir konumdadır ve farklı türleri işleyebilme kapasitesine sahipti… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 3 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (08.05.2017)

Tüpraş 1Ç17 Mali Analiz Raporu Öneri: AL Hedef Fiyat: TL 101.50 Önceki Hedef Fiyat: TL 96.20 TUPRS: 1Ç17'de beklentilerin oldukça üzerinde, rekor karlılık... Tüpraş, 1Ç17'de, artan rafineri marjlarının etkisiyle, piyasa ortalama beklentisi olan TL 685mn'un oldukça üzerinde, önceki yılın aynı döneminin 11.0x katında ve bir önceki döneme göre %8.2 artış ile TL859mn net kâr açıklad… Devamı için tıklayın

Tüpraş Bilanço Analizi / Bizim Menkul – (05.05.2017)

Yükselen Net Rafineri Marjı ve Operasyonel Karlılık… Getiri Potansiyeli: 25,1% Şirket'in ilk çeyrekte satış tutarı kapasite kullanım oranının beklenenden daha yüksek gelmesi nedeniyle tahminlerin yukarısında gerçekleşmiştir. İlk çeyrek satış rakamları geçen senenin ilk çeyrek satış toplamına göre %99,8 artarak 12.369 milyon TL olarak açıklanmıştır. Satış miktarının geçen senenin aynı dönemi… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 3 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (05.05.2017)

“Tüpraş’ın 2017 Yılı İlk Çeyrek Karı 868,8mn TL ile Beklentilerin Üzerinde Gerçekleşti…” Öneri "EKLE" Hedef Hisse Fiyatı : 102,10TL Tüpraş'ın 2017 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net dönem karı 868,8mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 596mn TL'nin hem de piyasa beklentisi olan 692,1mn TL'nin oldukça üzerinde gerçekleşmiş ve çok iyi bir görüntü sergilemiştir. Tahminimizdeki sapmada, net ra… Devamı için tıklayın

Tüpraş Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (05.05.2017)

1Ç17 Finansal Sonuçlar - Olumlu Potansiyel Getiri: %7 Çok güçlü sonuçlar  Tupras 1Ç17'de 869mn TL net kar açıklamıştır. Bu rakam beklentimiz olan 704mn TL’nin ve piyasa beklentisi olan 685mn TL’nin üstündedir.  Açıklanan kar rakamı ile tahminimiz arasındaki fark tamamen operasonel olup şirket piyasa beklentisinin %40 üstünde 1.5milyar TL FVAÖK açıklamıştır. Bu dönemde Tüpraş tarihi… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Şeker Yatırım – (02.05.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Tüpraş paylarının değerini, sırasıyla %70 ve %30 ağırlıklar ile kullandığımız İNA ve yurt dışı benzerleri piyasa çarpanları analizlerine göre 96.20 TL olarak belirlemekte ve “AL” tavsiyemizi sürdürmekteyiz. Tüpraş, çok çeşitli ham petrol kaynaklarına yakın bir konumdadır ve farklı türleri işleyebilme kapasitesine sahiptir. Şirket, 11mn ton/yıl üretim kapasitesi ve %50'nin ü… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Bizim Menkul – (05.04.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Hedef Fiyat: 101,70 Getiri Potansiyeli: %22,8 Dirençli İç Pazar ve Beklenenden Yüksek Gelen Rafineri Marjları Son çeyrekte görülen USD/TL artışı ile Brent Petrol’ün USD bazlı varil fiyatında görülen yükselişin etkisi ile Şirket'in 4Ç cirosu 20154Ç’ye göre %20,9 oranında büyüme kaydederek 10.759 Milyon TL olarak açıklanmıştır. Tüm yıl bazında ise 2015'e göre %5,5 … Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Şeker Yatırım – (04.04.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Tüpraş paylarının değerini, sırasıyla %70 ve %30 ağırlıklar ile kullandığımız İNA ve yurt dışı benzerleri piyasa çarpanları analizlerine göre 96.20 TL olarak belirlemekte ve “AL” tavsiyemizi sürdürmekteyiz. Tüpraş, çok çeşitli ham petrol kaynaklarına yakın bir konumdadır ve farklı türleri işleyebilme kapasitesine sahiptir. Şirket, 11mn ton/yıl üretim kapasitesi ve %50'nin ü… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / İş Yatırım – (04.04.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Hedef Fiyat ₺ 103.63 Getiri Pot. 25% Yatırım Teması Sonbahar küresel rafineri bakımlarının Kasım ayında tamamlanması sonrasında bile yüksek seyreden dizel crak spreadlerinin 2017 yılında da etkisinin devam etmesini bekliyoruz. 2016 kışında gözlenen El-Nino’nun 2017 kışında görülmeyecek olmasıyla ısınma yakıtı taleplerinde olumlu beklenti devam ederken, ABD dizel t… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Şeker Yatırım – (01.03.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Tüpraş için değerlememizi yakın zamanda güncelleyerek, sırasıyla %70 ve %30 ağırlıklar ile kullandığımız İNA ve yurt dışı benzerleri piyasa çarpanları analizlerine göre pay başına 96.20 TL olarak belirledik. Şirket payları üzerindeki “AL” tavsiyemizi sürdürmekteyiz. Tüpraş, çok çeşitli ham petrol kaynaklarına yakın bir konumdadır ve farklı türleri işleyebilme kapasitesine s… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2016 / 12 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (14.02.2017)

Tüpraş 4Ç16 Mali Analiz Raporu-Beklentilerin Oldukça Üzerinde Karlılık... Öneri: AL Hedef Fiyat: TL 96.20 Önceki Hedef Fiyat: TL 89.90 Tüpraş, 4Ç16'da, artan rafineri marjlarının etkisiyle, piyasa ortalama beklentisi olan TL 513mn'un oldukça üzerinde, önceki yılın aynı dönemine göre %1.5 azalış ve bir önceki döneme göre %38.2 artış ile TL803mn net kâr açıkladı. Tüpraş, 2016 yılında,… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2016 / 12 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (14.02.2017)

4Ç16 Finansal Sonuçlar - Olumlu 4Ç16 Finansal Sonuçlar - Olumlu Potansiyel Getiri: %15 Çok güçlü sonuçlar  Tupras 4Ç16’da 803Mn TL net kar açıklamıştır. Bu rakam beklentimiz olan 507mn TL’nin ve piyasa beklentisi olan 526mn TL’nin üstündedir.  Açıklanan kar rakamı ile tahminimiz arasındaki fark tamamen operasonel olup şirket piyasa beklentisinin %25 üstünde 1.4milyar TL FVAÖK aç… Devamı için tıklayın



Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. BİST isim ve logosu `Koruma Marka Belgesi` altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST`a ait olup, tekrar yayımlanamaz.
Copyright © 2010 - 2017 Para & Borsa
dpx