Para & Borsa

TÜPRAŞ HISSE YORUMLARI

Tüpraş 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (10.11.2017)

Tüpraş 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi “Tüpraş’ın 2017 Yılı Üçüncü Çeyrek Karı 992,2mn TL ile Beklentilerin Oldukça Altında Gerçekleşti…” Öneri "TUT" Hedef Hisse Fiyatı : 129,40TL Tüpraş'ın 2017 yılı üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %70,8 oranında artarak 992,2mn TL yükselmiş ancak hem bizim beklentimiz olan 1.483mn TL'nin hem de piyasa beklentisi… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Bizim Menkul – (09.11.2017)

Tüpraş 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi 154,6 –Endekse Üzeri Getiri Temettü Verimi (%) 4,10 Piyasa Değeri (mn) 32.304 Azalan Net Kar • Bir önceki çeyreğe göre kısmi de olsa yükselen net rafineri marjına rağmen şirketin son çeyrekte elde ettiği Net kar tutarı %31 düşüş kaydetmiş ve 999 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK ve Brüt kar tutarlarını bir önceki çeyreğe yakın seviyelerde seyrediyo… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (09.11.2017)

Tüpraş 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi TUT Hedef Fiyat: TL 143.70 Önceki Hedef Fiyat: TL 144.60 Rafineri marjları 3Ç17'de kuvvetli seyrini sürdürdü, ancak operasyonel sonuçlar beklentilerin altında gerçekleşti Tüpraş, 3Ç17'de, büyük ölçüde operasyonel sonuçlarının beklentilerin altında gerçekleşmiş olması ve görece olarak artan vergi giderleri nedeniyle, piyasa ortalama beklentisi olan TL 1,3… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (09.11.2017)

Tüpraş 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi 3Ç17 Finansal Sonuçlar - Olumsuz Potansiyel Getiri: %8 Operasyonel sonuçlar beklentilerin altında kaldı  Tupras 3Ç17'de 992milyon TL net kar açıklamıştır. Bu rakam beklentimiz olan 1.13milyar TL’nin %13 altında ve piyasa beklentisi olan 1.3milyar TL’nin %27 altındadır.  Açıklanan kar rakamı ile tahminimiz arasındaki fark hem operasyonel hem de operasyo… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Bizim Menkul – (30.10.2017)

Tüpraş 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi Beklentilerin Ötesinde Artan Net Rafineri Marjı… %15,1 Getiri Potansiyeli… Temettü Verimi (%) 3,94 Piyasa Değeri (mn) 33.631 TÜPRAŞ için 109,20 TL olan 12 aylık hisse başı hedef fiyatımızı 154,6 TL’ye yükseltiyor ve %15,1 Endekse paralel Getiri potansiyeli ile öneri listemizde tutmaya devam ediyoruz. TÜPRAŞ, 2015 yılında devreye giren RUP projesinin et… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Şeker Yatırım – (04.10.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu ÖNERİ: AL Tüpraş için, sırasıyla %70 ve %30 ağırlıklar ile kullandığımız İNA ve yurt dışı eşlenikleri piyasa çarpanları analizleri ile gerçekleştirdiğimiz değerlememizde, 3Ç17'de de devam eden Akdeniz havzası rafineri marjlarındaki artışa paralel olarak güncellediğimiz 2017T ortalama net rafineri marjı beklentimiz ile, pay başına 144.60 TL hedef değere ulaşmaktayız. Tüpraş'ı… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Tacirler Yatırım – (26.09.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Tavsiye: AL Hedef fiyat: 145TL Getiri potansiyeli: 21% Tüpraş’ı 145 TL hisse hedef değeri ve AL tavsiyesi ile araştırma takip listemize dahil ediyoruz. 2017 yılında Tüpraş’ın karlılığında çok önemli bir artış oldu. Ancak mevcut karlılık seviyesinin RUP projesinin bitmesi ertesinde Tüpraş için “yeni normal“ olduğunu ve mevcut karlılığın büyük ölçüde önümüzdeki yıllarda da … Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Garanti Yatırım – (21.09.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Artış Potansiyeli: 12% TUPRS güncellemesi: Tüpraş, orta distilatlarda gerçekleşen güçlü marjları nedeniyle 2Ç17’de 1.4mlr TL net kar ve 1.48mlr TL FVAÖK kaydetmiştir. Çeyrekte dizel ve jet marjları çok güçlü seyretmiştir. Periyodik bakım nedeniyle uzatılan rafineri duruşları ürün marjlarını olumlu etkilemiştir. Dizel marjları bu dönem varil başına 10.4ABD$ seviyelerinde s… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Yatırım Finansman – (20.09.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Potansiyel: %21 Yatırım tezi: Önümüzdeki yıllarda global rafineri kapasitesinin yıllık 1mn varil/gün artış göstermesi beklenirken, petrol ürünlerine talebin 1.2-1.3mn varil/gün artması öngörülmektedir. Bu durum güçlenen arz talep dengesi üzerinde pozitif etki yaratmaya devam edecektir. Fuel-oil dönüşüm projesinin de katkısıyla ağır petrol işleme kapasitesini genişleten Şirke… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Ak Yatırım – (19.09.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Potansiyel: %23 ‐ Tüpraş hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımızı hisse başı 101 TL’den 150 TL’ye çıkarırken, önerimizi Nötr’den Endeksin Üzerinde Getiri’ye yükseltiyoruz. Hedef fiyatımızda yaptığımız yukarı yönlü revizyon Şirket’in ürün marjlarında yaşanan iyileşmenin 2017 yılının geri kalanında ve 2018 yılında da devam edeceği beklentimizden kaynaklanıyor. ' ‐Tüpraş’ın … Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Yatırım Finansman – (17.08.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Potansiyel: %19 Yatırım tezi: Önümüzdeki yıllarda global rafineri kapasitesinin yıllık 1mn varil/gün artış göstermesi beklenirken, petrol ürünlerine talebin 1.2-1.3mn varil/gün artması öngörülmektedir. Bu durum güçlenen arz talep dengesi üzerinde pozitif etki yaratmaya devam edecektir. 2020’den itibaren geçerli olacak olan Uluslararası Denizcilik Örgütü (IMO)’nun kara… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Reel Kapital Menkul Değerler – (11.08.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Tüpraş’ın performansının, operasyonel bazda rafineri marjlarının kuvvetli seyri, yüksek kapasite kullanımının etkisi ile ticari faaliyetlerden kaynaklı kur farkı gelirleri, finansman giderlerindeki azalma paralelinde karındaki artış çerçevesinde bir önceki seneye göre güçlendiği görülmekte. 1H17’de artan talep paralelinde %111.5 kapasite kullanımı ile rekor kıran şir… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (07.08.2017)

Beklentilerin oldukça üzerinde karlılık ... Öneri: AL Hedef Fiyat: 127.80TL Önceki Hedef Fiyat: 101.50TL Tüpraş, 2Ç17'de, rafineri marjlarının kuvvetli seyri ve yüksek kapasite kullanımının etkisiyle, beklentilerin üzerinde gerçekleşen operasyonel performansı, ticari faaliyetlerinden kaynaklanan kur farkı gelirleri, azalan finansman giderleri ve ertelenmiş vergi gelirleri kaydı nedenleri… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / İş Yatırım – (04.08.2017)

Güçlü beklentiler sonucu fiyat hedefimizi yukarı yönlü güncelledik Öneri: "AL" Yükselme Potansiyeli: 16% Güncellenmiş 2017 beklentilerinin açıklanmasının ardından 2017 rafine marjı tahminlerimizi 6 dolar/varil’den 7.4 dolar/varil’e güncelledik. Buna göre, 50/50 İNA-benzerlerine göre analiz sonucunda hedef fiyatımızı hisse başına 109 TL’den 132TL’ye yükselttik. Bunun yanında, hisse için t… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (04.08.2017)

“Tüpraş’ın 2017 Yılı İkinci Çeyrek Karı 1.457mn TL ile Beklentilerin Oldukça Üzerinde Gerçekleşti…” Öneri "EKLE" Hedef Hisse Fiyatı : 129,40TL Tüpraş'ın 2017 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı 1.457,2mn TL ile çeyreksel bazda rekor seviyeye ulaşmış ve hem bizim beklentimiz olan 988mn TL'nin hem de piyasa beklentisi olan 973,3mn TL'nin üzerinde gerçekleşerek çok iyi bir görün… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (03.08.2017)

2Ç17 Finansal Sonuçlar - Olumlu Potansiyel Getiri: %3 Çok güçlü sonuçlar  Tupras 2Ç17'de 1.45milyar TL net kar açıklamıştır. Bu rakam beklentimiz olan 870mn TL’nin ve piyasa beklentisi olan 992mn TL’nin üstündedir.  Açıklanan kar rakamı ile tahminimiz arasındaki fark hem operasonel hem de operasyonel olmayan gelirlerden kaynaklanmaktadır. Tüpraş beklentilerin %13 üstünde FVAÖK kayde… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Şeker Yatırım – (04.07.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Tüpraş payları hedef değerimizi, sırasıyla %70 ve %30 ağırlıklar ile kullandığımız İNA ve yurt dışı benzerleri piyasa çarpanları analizlerine yakın zamanda güncelleyerek 101.50 TL olarak belirlemiştik; Şirket payları üzerindeki “AL” tavsiyemizi sürdürmekteyiz. Tüpraş, çok çeşitli ham petrol kaynaklarına yakın bir konumdadır ve farklı türleri işleyebilme kapasitesine sahipti… Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Gedik Yatırım – (03.07.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu  Hisse fiyatı günlük grafikte kısa vadeli yükselen trendi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir.  Hafta içinde 101.50 seviyesine kadar yükseliş kaydederek bu seviyeden gelen satışlarla hisse fiyatının 97.50 seviyesine gerilediği ve bu iki seviye arasında konsolide bölgesi oluşturduğu görülmekte. Yaşanan geri çekilmede işlem hacminin düşük seyrediyor olmasını teknik … Devamı için tıklayın

Tüpraş Hisse Yorumu / Şeker Yatırım – (02.06.2017)

Tüpraş Hisse Yorumu Tüpraş payları hedef değerimizi, sırasıyla %70 ve %30 ağırlıklar ile kullandığımız İNA ve yurt dışı benzerleri piyasa çarpanları analizlerine yakın zamanda güncelleyerek 101.50 TL olarak belirlemiştik; Şirket payları üzerindeki “AL” tavsiyemizi sürdürmekteyiz. Tüpraş, çok çeşitli ham petrol kaynaklarına yakın bir konumdadır ve farklı türleri işleyebilme kapasitesine sahipti… Devamı için tıklayın

Tüpraş 2017 / 3 Aylık Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (08.05.2017)

Tüpraş 1Ç17 Mali Analiz Raporu Öneri: AL Hedef Fiyat: TL 101.50 Önceki Hedef Fiyat: TL 96.20 TUPRS: 1Ç17'de beklentilerin oldukça üzerinde, rekor karlılık... Tüpraş, 1Ç17'de, artan rafineri marjlarının etkisiyle, piyasa ortalama beklentisi olan TL 685mn'un oldukça üzerinde, önceki yılın aynı döneminin 11.0x katında ve bir önceki döneme göre %8.2 artış ile TL859mn net kâr açıklad… Devamı için tıklayın



Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. BİST isim ve logosu `Koruma Marka Belgesi` altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST`a ait olup, tekrar yayımlanamaz.
Copyright © 2010 - 2017 Para & Borsa
dpx