Cem Şengezer
Son Güncelleme:
ULKER: Dönemsel davranışlar
ULKER: Tablonun iki yarısı Yazılarımızda kullandığımız kavramların anlamını yüzeysel kullanmadığımız için başlıktaki ifadede farklı noktaya işaret etmektedir: dönemselliği belirleyen hissenin bilanço hareketleri değil piyasadaki sermaye akımlarıdır. Bu akımları klasik model …
Devamını okuBIZIM Toptan: Yeniye uyum
BIZIM: Yeni normale uyum Değişen algılar varlık sınıflarındaki hareketleri de etkiliyor. BİZİM Toptan da benzer şekilde davranıyor. Belli dönem sıkışmaların getirdiği algoritma anlamında enerji birikimi sonucu döngüsel hareketlerin yapı değiştirdiğini …
Devamını okuBIST100: Temkinli İyileşme
BIST100: Aşırılığa düzeltme hep olacaktır Soruyu yanlış tasarlayınca, alınan cevabı da “gerçeğe en yakın” olarak kabul etmek mümkün olmuyor. Düzenli takiptekiler için: orta ve uzun vade gelen son algoritmik sinyallerle …
Devamını okuTAVHL: Tarihsel iyileşme
TAVHL: Sinyaller gürültüyü bastırıyor Kazançların istatistiksel dağılımı üzerine çokça çalışma olmakla birlikte, kural tabanlı çalışmaların az oluyor olması keşfedici birikimimizdeki azlığı gösterir. Halbuki iyi-kötü algoritma, kural tabanlı çalışmaların zamanla iyileşmesi …
Devamını okuGARAN: Algoritmik iyileşme
GARAN: Dalgalı geçmiş dengeleniyor Algoritmik kafadaki yabancı yatırımcının likit banka hisseleri içinde tercihi aslında farklı bakışların güzelliğini de gösteriyor. Farklı kurumların danışmanlığında yaptıkları danışmanlık işlemleri sonucu, farklı kurallar dizisinin çalışma …
Devamını okuDOLAR/TL: Tarihsel primleri sindirirken 2021 geldi
Aralık 2019dan bu yana, 1 yıllık dönemde gelen dengeye baktığımızda modelin doğasını çalışırken görüyoruz: aşırı sapmalar düzeltme getirmektedir. İçinde taşıdığı değer olarak da görülebilirler. Bu dönem(zaman çerçevesi) eksenine göre: mayıs-ağustos …
Devamını okuAksigorta Hisse Analizi
AKGRT: Algoritmik bazda iyileşme döngüsü Portföylerin takibindeki hisselerden biri olarak davranışları beklentinin ruhuna uygun mudur? Eğer ki portföylere girecekse daha sakin, dalgalanmaları düşük profil içinde olması gerekmez mi? Elbette strateji …
Devamını okuTCELL Hisse Analizi
Algoritmik değerler iyiye gidiyor TCELL/TTKOM döngüsüne haziran ayında değinmiştik. Beklentimiz TTKOM yönlü döngü değişimi idi. Bunun içine grafik üzerinden belirtebileceğimiz model bakışı da eklemiştik. Sorulardan biri de “döngü neden haziranda …
Devamını okuHALKB nereye?
Liste gerisinde: algoritmik değerler zayıf toparlanıyor Döngüsel bakmaya devam edelim: geçmiş yazılarda ISCTR karşısında cazibesinin az olacağını belirtmiştik. O noktadan veya o kural dizilerinden devam edebiliriz. Gelişmeler bakışımızı doğrulamaya devam …
Devamını okuOyak Çimento Hisse Analizi
Model gereği anormal davranışları keşfederek, anlatmak istediği hikayeyi ortaya dökmeye çalışıyoruz. Bu davranışları her tür varlık sınıfı içinde bulmak ve mesajları okumak mümkündür. Reel üretim içinden algoritmamıza göre sıra dışı …
Devamını okuMavi Giyim Hisse Yorumu
Modelimize göre tüm zamanların en güçlü hisselerinden biri olarak görünüyor. Cazibesi algoritmik değerlerden geliyor ve yabancıların ilgisi konusunda farklı aşamaya geçebilir durumdadır. – Son 5 yıl hesabı: Model hesaplarında kullandığımız …
Devamını okuTKFEN ve Dolar Endeksi
DXY: Dolar Endeksi Kısa vadeli ortalamaların, uzun vadeliler altında kalması tepki ihtimalini belirli aralıklarla güçlü tutmaktadır. Belirli aralıkların dayanağı olarak sayısal modeli görmekteyiz. Genel beklenti aksine güçleneceğini savunmaya devam ediyoruz. …
Devamını okuBIMAS Hisse Analizi
Perakende sektöründeki iş modeliyle global vaka olan hisse üzerinden çıkarılacak dersler var. Ekonomisini düzeltmek isteyen holding ve şirket bazlı bakış geliştirmek de bunlardan önemli olanıdır. Yerimize göre devam edelim ve …
Devamını okuHisse likit fonlar
Dengeleme ihtiyacı olarak görüyoruz: günlük bakışta bu yıl olanlar bu yöndedir. Bir başka deyişle yılı 2 parçaya ayırmak bakışı basitleştirir. Sağdan ve soldan bakışlarla gidersek: bahar düşüşünden bu yana geçen …
Devamını okuŞaka mı, gerçek mi?
Önceki aylarda koruduğumuz beklenti gerçekleşmeye devam ediyor. Burada dikkat edilmesi gereken sayısal modellerin, sözlü yönlendirmelere karşı nerede kaldığını görmek olmalıdır. Yani matematiksel değişmezlik karşısında, esneyebilen ifadelerin gerçekçiliğini kıyaslamak gerekiyor. Endeksin …
Devamını okuBorsa 2021
Etki – Tepki “Son 6 ay, ilk 6 ay hareketine karşılık verecek şekilde gelişebilir” ifadesini 16 Ekim yazımızda belirttik. Bir başka deyişle etki-tepki prensibine göre çalışan model algoritmalarını hatırlatmış olduk. …
Devamını okuHisse bulgu notları
Banka getiri kıyas Eylül ayında bankacılık sektörünün ucuzluğu üzerine vurgumuzu devam ettirmiştik. Sektörün ağır toplarından ikisini kıyaslarken, algoritmik açıdan ISCTR için HALKB karşısında cazibesini belirtmiştik. Son durumda getiri farkı 15 …
Devamını okuOns Altın 2021
Geçen haftaya bakış Likit banka hisseleri üzerine değerlendirmede belirttiğimizi koruyabiliriz: ağustos-ekim diplerinin tekrar görülmesi algoritmik model gereğidir. Bu da bizi 6-10 puanlık kayıplara götürebilecektir. Buna temel sebep toparlanma sıklığının düşmeye …
Devamını okuLikit banka hisseleri
Yabancı yatırımcı likit kalma isteğiyle ticaretini devam ettirirken, gözler buna uygun finansal varlıklarda kalmaya devam ediyor. Zigzag algoritmalarıyla kararlar verilirken belli bir amacın gözetildiği de açıktır. Temel soru her yerde …
Devamını okuLikit hisseler
Endeks için yukarı yönlü görüşümüzü korumaya devam ediyoruz. Prim döngüsü oluşan hisseler farklı bakış modellere göre harekete geçmektedirler. Son 3 ayda bankaların ucuzluğuna dikkat çekmiştik. Sürpriz gibi görünen artmamış faiz …
Devamını okuBIST30 İçinden
Bazı anormal veya sıra dışı durumlar, şaşırtıcı getiri/götürü sebebi olabilmektedir. Bu yazıda bunlara değineceğiz ve bir portföy tasarlarken farklı parametrelerin değerini yakalamaya çalışacağız. Yani fazlaca göz ardı edilen, ihmal edilen, …
Devamını okuBIST30 nereye?
100den 30a giden yol veya BIST30 Borsada son 1 ay kazancı % 5.5 üzerinde iken ve tüm endeks getirisi %20ye yaklaşırken modelleri gözden geçirmeyi geleceği anlamak adına önemsiyoruz. Döviz, altın …
Devamını okuBrent petrol 2021
Model yoksa hayat yoktur Son 1 ayda Borsa % 6 yükseliyor ama dolar da yükseliyor. Denklemlerin aynı olmayacağı bir geleceğe gidiyoruz, farkında olalım artık. Son 1 haftadaki canlılık da ayrı …
Devamını okuBitcoin sonbaharı
Kripto para döngüleri de modellenebilir çizgide kalmaya devam ediyor. Alternatif yatırım aracı olma özelliğini korurken, üzerinden tartışmalar maalesef hislere dayalı devam ediyor. Sezgilerin, tecrübe eksiğinden dolayı yetersiz kaldığı dünya sürdükçe …
Devamını okuBorsa, ISCTR, HALKB
Dolar yükseliyor, altın yükseliyor, borsa yükseliyor. Nasıl oluyor da oluyor? Ekonomik daralma ve kalkınma açısından kullanılan modeller çöpe gidiyor. Faydalı model geliştirme yeteneğimizin kısıtlı olması sonucu rekabette kaybetmeye devam ediyoruz. …
Devamını okuGram altın beklentisi
Gram altın reel kazançlarını korumaya devam ediyor. Bir başka deyişle beklenti, algı endekslerinde ilk sıralarda yer alıyor. Aşırı sapmaları yumuşak şekilde karşılayan düzeltmeler devam ediyor ve beklentilere paralel oluşum bozulmuyor. …
Devamını okuBorsa beklentide
Son 1 yılın değerlendirmesi borsa endeksine yarar mı? Teknik açıdan cevaplarsak ilgili modeli devreye alarak temiz bir ifade ortaya koyabiliriz: Evet, gidişat borsaya yaramaktadır. Hatta düzenli şekilde bankaları da önermeyi …
Devamını okuDolar endeksi de belirsizliği sever
Dolar rezervi de belirsizliği sever Her ne kadar belirsizlik üzerinden altın rezervlerinin güçlendirilmesine gönderme yapılıyor olsa da bu vurgunun “abartılı” hale geldiğini düşünebiliriz. Hatta düşünme sürecindeyken de artan somut verileri …
Devamını okuTKFEN ve ekonomik dönüşüm
Döngüleri anlamlı kılan sinyaller hep vardır TKFEN üzerine haziran ayı başında geometrik analiz sunduk: devamında %25 %30 prim görmek şaşırtıcı olmadı. Geometri döngüleri ortaya dökerken sonucun sinyallerce belirlendiğini ifade etmektedir. …
Devamını okuBankalar ne durumda?
Bankalar veya mali sektör: algı modeliniz var mı? Gelişmelere günlük değil de haftalık bakınca sakin kalma vurgusu daha fazla anlam kazanmaktadır. “Batamayacak kadar büyük” oluşumların daha çevik hale gelmesini bekleyebilir …
Devamını oku