Turkish Yatırım’ın 2013’de Çimento Sektörü ve ÇİMSA Yorumu:
Faiz ortamının düşük kalması ile kredi maliyetlerinin gerilemenin devam etmesi, kentsel dönüşümün bölgesel bazda olumlu katkısı, tasarrufların konut alımına yönelmesi ile konut sektöründeki büyümenin çimento tüketimini olumlu etkilemesi sonucunu doğurmasını beklemekteyiz. Ayrıca sektörün düzenli ve yüksek temettü ödemelerinde sektöre olan ilginin artmasına yardımcı olacak diğer bir gelişme olacaktır.
Sektörde ilk tercihimiz ise Çimsa olmaktadır. Yüksek temettü verimliliği, 2013T FD/FAVÖK’e göre %18 iskontolu işlem görmesi, Ortadoğu’ya ihracatın gerilemesine rağmen yurtiçi gelirlerdeki artışın devam etmesi, Çimsa için 11 olan hedef fiyatımızın %20 yükselişe işaret etmesi Çimsa’nın rakiplerinden önde olmasını sağlayacaktır beklentisindeyiz.
Turkish Yatırım 2012 Gerçekleşmeler ve 2013 Srateji Raporu
(Rapor için tıklayın.)