Türk Hava Yolları Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (03.09.2012)

THY yılın 2. çeyreğinde 193mn TL konsolide net kar açıkladı; piyasa beklentisi 121mn TL net kar iken bizim tahminimiz 13mn TL net zarar idi.

Tahminlerimiz ile gerçekleşme arasındaki fark faaliyet seviyesinde karlılığın ve finansal gelirlerin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesinden kaynaklanmaktadır.

THY için AL tavsiyemizi sürdürüyoruz; 2. çeyrek finansalları sonrasında tahminlerimizde ve hedef fiyatımızda yukarı yönlü revizyon yaptık. THY için hedef fiyatımızı 3.85TL’den 4.40TL’ye yükseltiyoruz; revize hisse fiyatımız %22 artış potansiyeli içermektedir. 2. çeyrek finansallarının hisse fiyatındaki yükselişi destekleyeceğini düşünüyoruz.

Raporun tamamı için tıklayın.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.