2Ç26 Bankalar Kar Beklentileri – TSKB
TSKB’nin 2Ç26 solo net dönem karının, çeyreksel bazda %0,5 artarak 2.874 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesini (yıllık %15,0 azalış) öngörüyoruz. Bu çeyrekte net faiz gelirlerindeki (swap dahil) çeyreklik %1,9’luk sınırlı büyümenin yanı sıra, ticari kardaki %55,3’lük gerilemenin ve çeyreklik %10,4 artışla 1.201 milyon TL’ye ulaşmasını beklediğimiz faaliyet giderlerinin karlılığı baskılayan ana unsurlar olacağını tahmin ediyoruz. Öte yandan, %113,1 artışla 900 milyon TL’ye ulaşan temettü gelirlerinin ve net ücret ve komisyon gelirlerinde öngördüğümüz çeyreklik %58,7’lik güçlü büyümenin kardaki artışı destekleyeceğini değerlendiriyoruz. Karşılıklardaki artış beklentimiz net kredi risk maliyeti tahminimizi %1,05 seviyesine yükseltirken, özkaynak karlılığı beklentimizi de %24,0 seviyesine çekmektedir. Son olarak, swap düzeltilmiş net faiz marjının bu çeyrekte 30 baz puan daralarak %3,79’a gerilemesini bekliyoruz. TSKB’nin 2Ç26 finansal sonuçlarını 29 Temmuz tarihinde açıklaması bekleniyor.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Şeker Yatırım