Teknosa Hisse Yorumu
Fiyat (TL) 6.87
Hedef Fiyat (TL) 10.15
Yükseliş Potansiyeli 48%
Hisseyi neden tercih etmiyoruz?
Şubat 2014’te yürürlüğe giren telekom ürünlerinde taksiti kaldıran ve diğer bazı ürünlerde taksitlere üst limit koyan yasa, zayıf tüketici güveni ve rekabet gibi etkenlerin şirketin 1Q15 finansallarında baskı yaratmaya devam ettiğini gördük. Rekabet, zayıf talebi canlandırma amaçlı harcamalar marjlar üzerinde baskı yaratmıştır. Şirket için konservatif olan tahminlerimizdeki yükseliş potansiyeline rağmen katalist anlamında kısa vadede sıkıntılı olduğunu, ciro tarafındaki baskının ikinci çeyrekte de devam edebileceğini öngörüyoruz.
Potansiyel Katalistler
Özellikle e-ticaret kısmında şirket satın almaları
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
İç talep ve tüketici güveninde kalıcı iyileşme, TL’nin değerlenmesi
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!