Cuma günü küresel piyasalarda karma bir görünüm hakim olurken Türk hisse senedi piyasası 1 Mayıs nedeniyle kapalıydı. En son Perşembe günü, BİST 100 endeksi 14.442,56 puanla %0,92 yükselirken halka arz endeksi XHARZ 301.070,64 seviyesiyle öne çıkan performanslar arasında yer aldı.
Dolar endeksi DXY grafiği %0,12 artışla 98,211’e çıktı; USDTRY kuru ise yatay seyrederek 45,1609 seviyesinden işlem gördü. Volatilite endeksi VIX %0,47 yükselerek 16,98’e ulaştı (VIX’teki yükseliş, piyasalarda belirsizlik ve risk algısının arttığına işaret eder; borsalar açısından dikkatli izlenmesi gereken bir sinyal olarak değerlendirilebilir).
Yükselen tarafta öne çıkan varlık gümüş oldu. Gram gümüş endeksi XAGTRYG %2,10 artışla 109,28 TRY seviyesine ulaşırken gümüş ons grafiği XAGUSD %2,18 yükselerek 75,357 dolar sınırını test etti. Halka arz endeksi XHARZ da %2,68’lik güçlü yükselişiyle dikkat çeken isimler arasındaki yerini aldı.
Düşen tarafta ise ham petrol fiyatları belirgin bir baskıyla karşılaştı; USOIL %2,76 değer kaybederek 102,49 dolar seviyesine geriledi. Dow Jones endeksi DJI %0,31 düşüşle 49.499,27 puana inerken EUR/USD paritesi %0,10 gerileyerek 1,1719 seviyesinde kaldı. Altın ons fiyatı XAUUSD %0,18 kayıpla 4.613,83 dolara çekildi. Kripto tarafında Bitcoin %0,34 düşüşle 78.397,90 dolar, Ethereum %0,21 gerileyerek 2.307,66 dolar ve XRP %0,36 kayıpla 1,3882 dolar seviyesinden işlem gördü.
En çok artan hisseler ise teknik analiz verileri incelendiğinde öne çıkan üç hisse ANELE, PRZMA ve SMRVA olarak dikkat çekiyor. Her üçünde de hareketli ortalamalar güçlü alım sinyali veriyor; günlük bazda yaklaşık %10’luk yükseliş ivmesi korunuyor.
Anel Elektrik (ANELE) son üç ayda %188, son bir yılda ise %175 değer kazandı. RSI 73 seviyesinde güç bölgesinde seyrediyor; momentumu 19,32 ile listenin en yüksek değerini taşıyor. Hacim de %45 artışla yükselişi destekliyor. (Güçlü Momentum / Trend Sürekliliği)
Prizma Pres (PRZMA) son bir yılda %153, beş yılda %1585 yükselişiyle dikkat çekiyor. RSI 80,7 aşırı alım bölgesine yaklaşmış olsa da haftalık %33,8 ve aylık %87,4’lük performansıyla ivme oldukça güçlü. (Kırılım Sonrası Hızlanma)
Sümer Varlık (SMRVA) ise RSI 68 ile henüz aşırı alım bölgesine girmemiş; bu durum yükseliş için daha fazla alan bırakıyor. Aylık %96 performansına rağmen osilatörler aşırı gerilmemiş; bu da üçü arasında en dengeli teknik görünüme sahip hisse olduğunu ortaya koyuyor. (Kontrollü Yükseliş / Sağlıklı Momentum)
Kurumlar vergisinin %9’a indirilmesi, ihracatçı şirketlerin net kar marjlarında doğrudan ve kalıcı bir iyileşme anlamına geliyor. Listede yer alan ULUSE, THYAO ve FROTO gibi köklü ihracatçılardan ANELE ve EGEEN gibi yükselen isimlere kadar pek çok BİST hissesi, bu düzenlemenin sunduğu vergi avantajını kara dönüştürme potansiyeli taşıyor.
Kurumlar vergisi oranı %25’ten %9’a iniyor. Zarar açıklayan ama büyüyen şirketlere gelince. Anel Elektrik bir müteahhit şirketi. Bina veya tesis yaparken işe başlamadan önce müşteriden avans alıyor, iş ilerledikçe hakediş alıyor. Yani para işten önce geliyor. Zarar rakamlarına gelince, bunların büyük kısmı gerçek para kaybı değil. Dolar yükselince borçların TL karşılığı şişiyor ve bu kağıt üzerinde zarar olarak görünüyor. Kasadan tek kuruş çıkmıyor ama tabloda zarar yazıyor. Devlet de bunu biliyor ve yasalarla buna izin veriyor. Buna enflasyon muhasebesi deniyor.
Fakat ANELE net borcu yüksek ve zarar açıklamaya devam ediyor. Yükseliş zaten %175 olmuş, geç kalınmış piyasa hissiyatı olabilir.
Grafik TradingView’den
SASA hissesi (Sasa Polyester), Nisan ayı dip seviyesi olan 1,96 TL’den başlayan güçlü yükselişin ardından 3,45 TL direncine dayandı ve geri çekildi. 4 saatlik grafik, momentumun zayıfladığını açıkça ortaya koyuyor. (Direnç Bölgesinde Geri Dönüş Mumu)
Fiyat şu an 3,04 TL destek bölgesini test ediyor. Bu seviyenin tutunması, yükselişin devamı için kritik. Altına sarkma olursa satış baskısı hızlanabilir. (Destek Altı Kapanış Riski)
Gösterge paneli “Boğa” yönünü işaret etse de kalite skoru “ZAYIF” olarak görünüyor. 99 çubuklu trend yapısı hâlâ bozulmadı; ancak ivme kaybı belirgin. (Zayıf Boğa Yapısı / Momentum Kaybı)
Teknik açıdan 3,04 TL ilk destek, 2,70 TL ise güçlü yatay destek bölgesi olarak öne çıkıyor. Direnç tarafında 3,45 TL ilk engel, 3,80 TL ise orta vadeli hedef seviyesi olarak izleniyor. Yine de kemik yatırımcı diye tabir edilen hissesnin müdavimleri oldukça muzdarip, altının ve gümüşün yükselişini görüp ben borsacıyım, SASA aldım diyemiyorlar.
Sonuç itibariyle, teşvik paketinin kapsamı netleştikçe söz konusu şirketlerin hem değerleme modellerinde hem de yabancı yatırımcı ilgisinde belirgin bir hareketlilik var. Norveç Varlık Fonu bile bazılarına ağırlık verebilir. BİST’te ihracat ağırlıklı hisseleri takip eden yatırımcılar az sayıda da değil.
Okan Özdemir