Garanti Bankası Hisse Yorumu
Öneri: “EKLE”
Fiyat: 9,90 TL
Potansiyel Getiri: 11%
Güçlü Yönler
Sermaye Yeterliliğinin sorgulandığı ortamda sektörden daha iyi sermaye yeterlilik rasyosu (SYR: %16,21)
Sektörden daha iyi marjlar: Net Faiz Marjı %4,40, Özsermaye Karlılığı %15,2
Sektörün altında takipteki kredi rasyosu, güçlü tahsilatlar
Operasyonel tarafta maliyet kontrollünün sağlanması
Artan enflasyon ortamında TÜFE endeksli tahvillerin ek getirisi
Garanti Bankası’nın bu yıl da olumlu marjlarını koruyacağı beklentimiz
Riskler
Faiz oranları ve döviz kurundaki yüksek seyir
Takipteki kredilerdeki belirgin bozulma
Garanti Bankası 1,06 x PD/DD ile son bir yıllık süreçte ortalama PD/DD olan 1,00x ve bankacılık sektörü değeri olan 0,92x’nin üzerinde işlem görmektedir. MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin 1,22x olan PD/DD’nin altında işlem gören Garanti Bankası hedef piyasa değerimize göre %11 potansiyel getiri taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!