Enka İnşaat Hisse Yorumu
Öneri: “EKLE”
Hedef Fiyat: 5,33 TL
Güçlü Yönler
Gayrimenkul Segmenti Rusya’da yaşanan sorunlara karşın, tüm portföyü Rusya’da olmasına rağmen, FAVÖK marjını ilk yarıda oldukça yüksek seviyede tutmayı başarması
Rusya ile Türkiye arasındaki ilişkilerin normalleşmesi
Taahhüt grubunda bekleyen iş miktarı 2. çeyrek yüksek satış gelirine karşın Mart sonundaki 1,91 milyar dolardan 1,83 milyar dolara sınırlı bir gerileme kaydetmesi
Enerji tarafında yap-işlet-modeliyle tamamına sahip olduğu 3.854MW’lik doğalgaz kombine çevrim santrallerinde 2018 yılı sonuna kadar karlılıkta sıkıntı yaşamayacak olması
8,5 milyar TL‘lik finansal yatırımlar dahil net nakit şirketin olası karlı yeni yatırım fırsatlarını değerlendirmesine olanak sağlayabililir
Riskler
Petrol fiyatlarındaki toparlanmanın yerini yeniden düşüşe bırakması
Rusya ile Türkiye arasındaki ilişkilerde yeniden bozulma
Jeopolitik riskler Enka İnşaat’ın parçaların toplamı yöntemine göre hesapladığımız tahmini hedef piyasa değeri 22,390mn TL olup, son kapanış değerine göre
Enka İnşaat %22 getiri potansiyeli taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!