Aygaz Hisse Yorumu
Öneri: “AL”
Hedef Fiyat: 13,40 TL
Güçlü Yönler
Türkiye LPG pazarında lider konumu
Çok geniş iştirak portföyü (Doğalgaz, Enerji, Gayrimenkul-Benzin İstasyonları, Gemi Taşımacılığı, Rafineri (Tüpraş’ta %10,2 dolaylı pay)
Tüpraş’ın Aygaz’ın karlılığına olumlu katkısı ilk yarıda ciddi oranda azalmasına karşın, Aygaz’ın net dönem karı koruyabilmesi
LPG ile benzin arasında fiyat farkının devam etmesi ve güçlü LPG talebi
Tüplü tüketiminde düşüşün durması
Riskler
Ekonomideki olumsuzluklara bağlı LPG talebinde sert düşüş
LPG ile benzin fiyatları arasındaki farkın kapanması
LPG pazarındaki rekabetin daha da sertleşerek karlılığı olumsuz etkilemesi
Aygaz’ın parçaların toplamı yöntemine göre (İNA, Defter Değeri, Benzer Şirket) hesapladığımız tahmini hedef değeri 4.020mn TL olup son kapanış değerine göre şirket %24 getiri potansiyeli taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!