BIST100 endeksinin güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Haziran vadeli BIST30 kontratı, akşam seansını 31 puan artıda tamamladı.
BIST100 endeksinde 13.643-13.387 bandı ile 12.966 seviyesi destek olarak takip edilmektedir. Direnç tarafında ise 14.063, 14.221, 14.367 boşluk (gap), 14.432 direnç ve 14.644 boşluk (gap) seviyeleri izlenmektedir.
Bugün piyasada yarım gün işlem gerçekleştirilecektir. 25 Mayıs Pazartesi ve 26 Mayıs Salı tarihli işlemlerin takası ise 2 Haziran Salı günü yapılacaktır.
Trump, İran ile yürütülen müzakerelerin olumlu ilerlediğini belirtirken, anlaşma sağlanamaması halinde çatışmaların geçmişe kıyasla daha büyük ve daha şiddetli olabileceğini ifade etti. İran Dışişleri Sözcüsü ise ABD ile bir çerçeve üzerinde uzlaşı sağlandığını, ancak kısa vadede nihai bir anlaşmaya varılmasının zor olduğunu ve mevcut aşamada nükleer konunun müzakere edilmediğini açıkladı. Öte yandan, basında ABD’nin İran’daki yeni hedefleri vurduğuna yönelik haberler yer aldı. İsrail yönetiminin ise ateşkese rağmen Lübnan’a yönelik saldırıların şiddetini artırma ve kapsamını genişletme kararı aldığı bildirildi. Bu gelişmelerin ardından bir süredir görece zayıf seyreden petrol fiyatları yeniden yükselişe geçti.
Beyaz Saray Danışmanı Hassett, İran ile olası bir anlaşmanın enerji fiyatlarını düşürmesi halinde Fed’in faiz indirimi yapabileceğini, enerji fiyatlarında yaşanacak gerilemenin ise ABD’de negatif enflasyon riskini gündeme getirebileceğini belirtti.
1 Haziran’da açıklanacak verilerde, Türkiye ekonomisinin 2026 yılının ilk çeyreğinde çeyreklik bazda %0,8, yıllık bazda ise %2,7 büyümesi bekleniyor. 2026 yıl geneli için medyan büyüme tahmini %3,3 seviyesinde Türkiye ekonomisi, 2025 yılının son çeyreğinde %3,4 büyüme kaydetmişti.
Çeşitli kurumlardan gelen enflasyon anketlerine göre, Mayıs ayında aylık enflasyonun medyan bazda %1,60 artması bekleniyor. Hatırlanacağı üzere Mayıs 2025’te aylık enflasyon %1,53 seviyesinde gerçekleşmişti. Mayıs ayı enflasyon verisi 5 Haziran’da açıklanacak. Nisan 2026’da TÜFE aylık %4,18, yıllık bazda ise %32,37 artış göstermişti.
2 yıllık tahvil faizi %44, 10 yıllık tahvil faizi ise %36 civarında işlem görmeye devam Bununla birlikte, kısa vadede TCMB’nin politika faizinde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Repo faizinin %37 seviyesinde bulunmasına karşın piyasanın uzun süredir yaklaşık %40 seviyesinden fonlandığı dikkate alındığında, TCMB’nin gerekli görmesi halinde piyasa fonlamasında daha sıkı araçları devreye alma esnekliğini koruduğunu düşünüyoruz. Bu kapsamda, geç likidite penceresi üzerinden fonlama veya mevduat stopajlarında olası düzenlemeler gündeme gelebilir. Ayrıca, 10 yıllık tahvil faizinin %35,65 seviyesine yükselerek haftalık repo faizine yaklaşması, piyasanın enflasyon ve faiz görünümüne ilişkin temkinli beklentilerini yansıtmaktadır.
Yüksek enerji fiyatlarının küresel enflasyon baskılarını artırdığı bir ortamda, TCMB’nin yayımladığı Enflasyon Raporu’nda 2026 yıl sonu enflasyon tahmini %16’dan %24’e yükseltildi. 2027 yılı enflasyon tahmini ise %9’dan %15’e çıkarıldı. Buna rağmen TCMB’nin enflasyon tahminleri hâlen piyasa beklentilerinin belirgin şekilde altında kalmaktadır. Konsensüs yıl sonu enflasyon beklentisi son iki ayda 4 puan yükselerek %29 seviyesine çıktı. Başka bir ifadeyle, enerji fiyatlarındaki yükseliş başlamadan önce dahi piyasa beklentileri %25 seviyesinde bulunarak TCMB tahminlerinin üzerinde seyrediyordu.
Yılın ilk dört ayında enflasyon yaklaşık %15 artış gösterdi. TCMB’nin yıl sonu için öngördüğü %24’lük hedefin gerçekleşebilmesi için yılın geri kalanında aylık enflasyonun ortalama %1 civarında gerçekleşmesi gerekiyor. TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre Mayıs ayı enflasyon beklentisi %1,89; Haziran ve Temmuz ayı beklentileri ise sırasıyla %1,52 ve %1,62 seviyesinde bulunuyor. Bu tahminlerin gerçekleşmesi halinde, Ocak-Temmuz dönemindeki yedi aylık kümülatif enflasyonun yaklaşık %21 seviyesine ulaşması beklenmektedir.
TCMB’nin bir sonraki Enflasyon Raporu 13 Ağustos’ta yayımlanacak. Bu rapor öncesinde 11 Haziran ve 22 Temmuz tarihlerinde iki Para Politikası Kurulu toplantısı gerçekleştirilecek. Merkez Bankası’nın yayımladığı Mayıs ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’ne göre piyasalar, Haziran ve Temmuz toplantılarında faiz değişikliği beklemezken, Eylül ayında 100 baz puanlık bir faiz indirimi öngörmektedir.
MSCI endeks değişiklikleri 29 Mayıs Cuma akşamı uygulanacak. Global Standard Endeksi’ne yeni bir hisse eklenmezken, FROTO endeksten çıkarılacak. Değişiklik sonrasında Standard Endeks’te 11 hisse yer almaya devam edecek. Küçük Ölçekli Şirketler Endeksi’ne ise ALKLC, CVKMD, ODINE ve YGGYO eklenecek.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Teknik Hisse Önerileri
BIST100 günü %0,60 yükseliş ile 13,891 puandan tamamladı.
DESTEK 13.643 13.387 12.996
DİRENÇ 14.063 14.221 14.367 14.644
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten