Piyasa Özeti
Küresel piyasalar yeni haftaya, ABD-İran hattında anlaşma imzasına ilişkin beklentiler ile jeopolitik risklerin tamamen ortadan kalkmadığı dengeli bir görünümle başlıyor.
Cuma günü ABD’de Dow Jones %0,72 yükselerek 51.032 seviyesine çıkarken, S&P 500 %0,22 ve Nasdaq %0,20 prim yaptı; S&P 500 tarafında teknoloji sektörü %1,87 artışla ana taşıyıcı olurken, yapay zekâ altyapısı teması Dell Technologies’in güçlü gelir beklentisi ve %33’lük yükselişi, Micron’un %5’in üzerindeki primi ve NetApp’in %22,4 yükselişi üzerinden fiyatlandı. S&P 500’ün dokuzuncu haftalık yükseliş serisine ulaşması ve mart diplerinden yaklaşık %20 toparlanması, bilanço-kâr beklentisi kanalının jeopolitik riskleri şimdilik sınırladığını gösteriyor.
Buna karşın, ABD ve İran’ın anlaşma taslağı üzerinde mesajlaşmasına rağmen ilerleme sinyalinin sınırlı kalması, Axios’un Trump’ın İran anlaşmasında özellikle nükleer materyallerin kontrolü ve zamanlaması konusunda değişiklik talep ettiğini bildirmesi, Trump’ın İran’ın gerçekten anlaşma yapmak istediğini ve anlaşmanın ABD ile müttefikleri için iyi olacağını söylemesine rağmen “yalnızca ABD için iyi olan bir anlaşma yapacağı” yönündeki Beyaz Saray açıklaması risk algısını canlı tutuyor.
Reuters’ın ABD’nin İsrail-Lübnan gerilimini azaltmayı hedefleyen yeni plan önerdiğini aktarması, Hizbullah saldırıları sonrası İsrail’in Lübnan’a yönelik en geniş çaplı operasyonları ve CENTCOM’un İran’ın Goruk bölgesi ile Keşan Adası’ndaki radar ve insansız hava aracı komuta kontrol noktalarına kendini savunma amaçlı saldırılar düzenlediğini bildirmesi, jeopolitik arz riski kanalının petrol fiyatlaması açısından izlenmesine neden oluyor.
ABD’nin İran ordusunun petrol satışlarına yönelik yeni yaptırımları ve IEA, IMF, Dünya Bankası ile DTÖ’nün Orta Doğu’daki savaşın ekonomik etkilerine karşı uyarısı, enerji güvenliği, ticaret ve büyüme algısı açısından risk başlığı olarak öne çıkıyor.
Bugün sabah Asya tarafında görünüm karışık; ABD vadelileri %0,1-%0,5 aralığında artıda, Nasdaq 100 vadeli kontratları %0,5 yükselişte, Avrupa vadelileri %0,3 artıda; DXY 99,1 civarında, VIX düşük seviyelerde, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,47, Brent 92,85 USD, WTI 89,59 USD ve ons altın 4.513,87 USD civarında fiyatlanırken, küresel risk algısı temkinli pozitif kalıyor.
Türkiye tarafında bugün ana odak Türkiye için büyüme verisi olacak. TÜİK’in 10:00’da açıklayacağı 1Ç GSYH verisi için medyan beklenti çeyreklik %0,3, yıllık %3 büyüme yönünde. Büyümenin kompozisyonu sanayi, perakende, GYO, otomotiv ve iç talebe duyarlı hisseler açısından sektör ayrışmasını artırabilir.
İçeride kurda ılımlı yukarı eğilim korunurken Dolar/TL sabah saatlerinde 45,9151 civarında işlem görüyor. Gösterge tahvil faizi %43,74, 10 yıllık tahvil faizi %35,65, Türkiye 5 yıllık CDS risk primi ise 240 seviyesinde bulunuyor.
BIST100, bayram tatili öncesi son işlem gününe 13.903 seviyesinden başladı; gün içinde 13.921-13.663 bandında hareket ettikten sonra %1,64 düşüşle 13.663 seviyesinde kapandı.
Teknik olarak 13.775 direnç ara direnç, 13.900 ana direnç, 13.650-13.525 ve 13.390 destek olarak izlenecek. Ana senaryoda 13.525 üzerinde tepki alımlarının korunması ve 13.900’ün aşılmasıyla toparlanmanın ileri taşınması beklenebilir; buna karşın 13.390 altında görünümde ek bozulma riski artabilir.
Genel görünümde küresel piyasalarda AI altyapısı ve güçlü bilanço-kâr beklentileri risk iştahını desteklerken, ABD-İran anlaşma sürecinde somut ilerlemenin sınırlı kalması ve İsrail-Lübnan hattındaki askeri tansiyon fiyatlamaların kırılgan kalmasına neden oluyor. Küresel piyasalar anlaşma imzasını beklerken, petrolün gerilemesi enflasyon algısını sınırlayan bir unsur olarak öne çıkıyor; buna karşın DXY’nin 99,1 civarında kalması, tahvil faizlerindeki yukarı eğilim ve ons altında görülen baskı, yatırımcı davranışında tamamen agresif risk alma yerine seçici rotasyonun devam ettiğini gösteriyor. Türkiye’de ise büyüme, PMI ve enflasyon verileri öncesinde BIST100’de teknik denge arayışı öne çıkarken, TL tahvil faizleri ve CDS tarafındaki görünüm, yerel risk primi algısının fiyatlamalarda belirleyici kalabileceğine işaret ediyor.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul