Son Güncelleme:
Hektaş, HEKTS, zirai kimyasal üretici, $69mn PD / Tavsiyemiz yok… Güçlü çeyrek: HEKTS 3ç13’te 2mn TL net kar açıklarken, bu rakam geçen yılın aynı döneminin %34 üzerinde yer almıştır. 3ç13’te FAVÖK …
Devamını okuPark Elektrik, PRKME, bakır madenciliği, $449mn PD / Tavsiyemiz Yok… Güçlü bir çeyrek olmakla birlikte yüksek amortisman etkisiyle net kara yansıması düşük oldu: PRKME yıllık %4 artış ile TL21.8mn net …
Devamını okuKoza Altın, KOZAL, altın madenciliği, $2.9 milyar PD / Tavsiyemiz yok… Sonuçlar aşağı yukarı tahminlere yakın: KOZAL 3ç13’te yıllık bazda değişiklik göstermeyerek TL139mn net kar (tahminlerin hafifz altında) açıkladı. FAVÖK tahminlerin …
Devamını okuAdel Kalemcilik, ADEL, kırtasiye, $245mn PD / Tavsiyemiz Yok… Güçlü bir çeyrek değil: ADEL 3ç13’te TL10mn net kar kaydetti (yıllık bazda %18 düşüş). Net satışlar %4 büyümesine rağmen FAVÖK marjı …
Devamını okuMardin Çimento, MRDIN, Çimento Üreticisi, $248mn PD / NÖTR; HF:5.08/hisse… Parlak bir çeyrek olmamakla birlikte diğer gelirlerin net gelire büyük etkisi oldu: MRDIN 3ç13’te TL18mn net kar kaydetti (yıllık %140 artış). …
Devamını okuBolu Çimento, BOLUC, Çimento Üreticisi, $197mn PD /NÖTR; HF: TL1.58/hisse… Güçlü performans devam ediyor: BOLUC 3ç13’te TL19.1mn net kar kaydetti (yıllık bazda %78 artış). Net satışlar çeyreksel ve yıllık bazda sırasyıla …
Devamını okuOtokar, OTKAR, otomotiv, $839mn PD/ Tavsiyemiz yok… Beklentilerin altında: OTKAR 12.5 mn TL net kar açıklarken (yıllık %25 daralma), bu rakam piyasa beklentisi olan 19mn TL’nın altında gerçekleşti. 3ç13 FAVÖK’ü 34 …
Devamını okuBrisa, BRISA, lastik üreticisi, $893mn PD/ Tavsiyemiz yok… Bir başka güçlü çeyrek daha: BRISA 3ç13’de net karını yıllık bazda %123 arttırarak 54mnTL olarak açıkladı. Satışlar yıllık bazda %15 arttı ve FAVÖK …
Devamını okuTumosan, TMSN, traktör üreticisi, $360mn PD /AL; Hedef fiyat: TL7.20… Güçlü büyümeye rağmen beklentimizin altında: Tümosan 3ç13’de 11mn TL net kar açıklayarak (yıllık bazda %92 yukarıda), 14mn TL olan net kar …
Devamını okuFord Otosan, FROTO, otomotiv, $5mr PD /SAT; Hedef fiyat: TL25.42… Beklentilerin oldukça altında: FROTO 3ç13’te karını yıllık bazda %45 düşüşle 80.6mn TL olarak açıkladı (piyasa ve Tera beklentisi olan 160 mn …
Devamını okuUyum Gıda, UYUM, hızlı tüketim ürünleri perakendecisi, $62mn PD / AL; Hedef fiyat: 2.9 TL… Tahminlerimizden daha iyi sonuçlar; düzelme devam ediyor: UYUM 3ç13’te, 3ç12’de gerçekleşen 5 milyon TL zarara …
Devamını okuPınar Süt, PNSUT, süt ürünleri üreticisi, 392 milyon $ PD /AL; Hedef fiyat: 20.45 TL… Beklentilerimizin altında: PNSUT,3Ç13’te beklentimiz olan 17 milyon TL’ni altında, önceki yılın aynı dönemine göre %1 artışla …
Devamını okuBizim Toptan, BIZIM, cash & carry operatörü, 513 milyon $ PD / AL; Hedef fiyat: 34.50 TL… Beklentilerin biraz altında: BIZIM 3ç13’te önceki yılın aynı dönemine göre %152 artışla 18.8 …
Devamını okuAnadolu Hayat Emeklilik, ANHYT, özel emeklilik, $866Mn PD/NÖTR; HF: 4.03 TL /hisse… Beklentilerden iyi ancak değerleme açısından çok cazip değil: ANHYT 3ç13 itibariyle 21mn TL net kar açıkladı; net kar yıllık …
Devamını okuAksigorta, AKGRT, elementer sigorta, $424mn PD / Tavsiyemiz Yok… Beklendiği gibi: AKGRT 3ç13 itibariyle 23mn TL net kar açıkladı (bir kereye mahsus gayrımenkul satış karını ve 2ç13 teki değer düşüklüğü karşılıklarından …
Devamını okuTSKB, TSKB, Bankacılık, $1.3mr PD / Tavsiyemiz yok… Beklendiği gibi: TSKB piyasa beklentileri dahilinde 68mn TL net kar açıkladı (yıllık %2 artış). Marjlar çeyreksel bazda 10baz puan daralırken, faiz getirili aktiflerdeki …
Devamını okuNet Holding Hisse Yorumu Al Tavsiyemizi sürdürüyoruz – Faaliyetlerde ciddi düzelme görülüyor… NTHOL için AL tavsiyemizi koruyoruz; 2013 yılının ilk yarısı bugüne kadar kaydedilmiş en yüksek FAVÖK marjı ( 17% …
Devamını oku