Turkcell Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (28.08.2020)

Turkcell (TCELL) Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 19,75 TL

Fiyat 14,62 TL $1,99
Hedef Hisse Fiyatı 19,75 TL
Potansiyel Getiri 35%

Güçlü Yönler

 Güçlü operasyonel performans
 2020-2022 hedeflerinde yüksek gelir artışı ve FAVÖK marjı beklentisi. (Gelir büyümesi (YBBO) %13-16, FAVÖK Marjı %39-42)
 Artan data kullanımı ve Turkcell’in dijital servislerdeki ağırlığı
 Entegre iletişim çözümleri kapsamında sağlık/otomotiv gibi farklı sektörlere hizmet
 Kovid-19 salgının olumsuz etkisinin az olması
 Süreci devam eden yeni ortaklık yapısının belirsizlikleri ortadan kaldıracak olması

Riskler

 Turkcell Türkiye’nin toplam gelirler içinde yüksek ağırlığı
 Yasal düzenlemelerdeki değişiklikler
 Artan rekabet koşulları

Turkcell’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 43.458mn TL’dir.

Kaynak: Ziraat Yatırım

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN