Tekfen Holding (TKFEN) Öneri: “EKLE” , Hedef Fiyat: 20,10 TL
Fiyat 15,31 TL $2,08
Hedef Hisse Fiyatı 20,10 TL
Potansiyel Getiri 31%
Güçlü Yönler
Kovid-19 salgını nedeniyle yaşanan bu belirsizlik sürecinde Holding’in haziran sonu itibariyle 1,8 milyar TL’lik net nakit pozisyonda olması
Kovid-19 salgını ve düşen petrol fiyatları sonrası taahhüt grubunda oluşan negatif görüntüye karşın (bazı projelerde durma, yeni proje eklenememesi), kimya sanayi ve hizmetler grubunda Kovid-19 salgınının etkisinin görece zayıf olması
Petrol fiyatlarında yukarı yönlü toparlanma ve normalleşme süreci yeni projelerin portföye katılmasını destekleyebilir
Riskler
Jeopolitik riskler
Petrol fiyatlarındaki düşük seviyelerin kalıcı olması
Gübre sektöründe satışa yönelik yasal sınırlamaların genişlemesi- yeni düzenlemeler
Tekfen Holding’in parçaların toplamına göre hesapladığımız tahmini hedef değeri 7.437mn TL’dir.
Kaynak: Ziraat Yatırım