Turkcell Hisse Yorumu
Fiyat 11,75
ÖNCEKİ HEDEF FİYAT 13,60
GÜNCEL HEDEF FİYAT 14,20
%21 Yükselme Potansiyeli
Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. için 12 aylık hedef piyasa değerimizi 31.196 milyon TL olarak belirliyor ve şirketin hisse senetleri için olan önerimizi “Endeksin Üzerinde Getiri” olarak teyit ediyoruz. Güncel hedef değerimiz hissenin şu anki fiyatından %21’lık bir artış potansiyeline işaret etmektedir. Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş.’nin 2013 yılı ikinci çeyrek gerçekleşmeleri ve 2013 yılı ile ilgili beklentilerimizden öne çıkanlar aşağıda özet halinde belirtilmiştir.
– Son dönemlerin faaliyet sonuçları… Şirketin 2013 yılı ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemiyle aynı kalarak abone sayısı Türkiye’de 34,7 milyon olarak gerçekleşmiş, yurtdışı bağlı ortaklıkları ile toplam abone sayısı 65,8 milyondan 69,5 milyona yükselmiştir. 2011 yılı son çeyreğinden bu yana ön ödemeli abone sayısındaki azalış eğilimi devam ederken, faturalı abone sayısındaki artış devam etmektedir. 2013 yılı ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemi ile kıyaslandığında, sektördeki yoğun rekabete rağmen şirketin abone sayısı artmış buna ek olarak kullanım dakikalarındaki %8’lik artış abone başına gelirlerini de artırmıştır. Aynı dönemde ses, mobil geniş bant ve hizmet
gelirlerindeki artışla hem Turkcell Türkiye’nin gelirleri hem de
konsolide gelirler %11 oranında büyümüştür.
– Türkiye’de Mobil, İnternet Pazarları ve TCELL… 2012 yılında elektronik haberleşme sektöründe bulunan şirketlerin toplam gelirleri incelendiğinde, Turkcell elde ettiği 8,83 milyar TL gelirle pazarda %29,21 payla ilk sıradadır. Elektronik haberleşme sektöründe toplam arama trafik miktarları 2008 yılından bu yana yükseliş trendini korumaktadır. Sektördeki büyüme, mobil taraftaki büyümeyle sağlanmakta, sabit tarafta ise arama miktarlarında 2008 yılından bu yana gerilemenin devam ettiği görülmektedir. 2013’ün ikinci çeyreğinde toplam trafik miktarı 52,2 milyar dakika olarak gerçekleşirken bunun %91’ine denk gelen oranda 47,76 milyar dakikalık mobil trafik hacmi gerçekleşmiştir. 2013 yılı ikinci çeyreğinde mobil trafik miktarı 2013’ün ilk çeyreği ve geçen yılın aynı dönemine göre sırasıyla %11,3 ve %9,8 artarken, sabit trafik miktarı %2 artış ve %12 gerileme göstermiştir. Trafik dağılımı incelendiğinde de mobilden mobile aramaların toplam arama trafiği içindeki payının 2012 yılı ikinci çeyreğinde %84,6 iken 2013 yılı ikinci çeyreğinde %87,2 olduğu görülmektedir.
– Türkiye’de 2013 yılı ikinci çeyreği itibariyle toplam 20,57 milyon internet abonesi bulunmaktadır. Geçen yılın aynı dönemine göre abone sayısı fiber ve özellikle mobil internet abonelerinin artmasıyla %0,8 büyümüştür. Türkiye’de nüfusa göre sabit geniş bant penetrasyonu %10,7 ve mobil geniş bant penetrasyonu %16,5 iken OECD ülkeleri ortalaması sırasıyla %26 ve %56,6’dır. Turkcell iştiraki Superonline ile internet servis sağlayıcılar arasında %10,14 payla pazarda ikinci sırada yer almaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
Bizim Menkul Değerler Araştırma Raporları
Tüm Turkcell hisse yorumları için tıklayın!
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın