Türk Telekom Hisse Yorumu
Yükseliş potansiyeli (%) 51
4G dünyasında geniş fırsatlar: 4G uyumlu hizmetlerin başlamasıyla Türk Telekom daha yüksek bir platforma çıkmaya hazırlanıyor. Türk Telekom’un iyi tasarlanmış stratejisini gerçekleştirmesinin tam zamanı olduğunu düşünüyoruz. Yüksek büyüme kaydeden segmentlerin yeni teknolojilerle ivme kazanmasını bekliyoruz.
Entegre hizmet portföyü müşteri sayısında artış sağlayacaktır: Abone başına elde edilen gelir; mobil, genişbant ve TV gibi kârlı segmentlerle desteklenecek.
Artan marjlarla güçlü kârlılık artışı: Önümüzdeki iki yıl içinde yıllık bileşik %12 FAVÖK büyümesi öngörüyoruz. Gelirlerde yıllık bileşik toplam %10 artış bekliyoruz. Veri tüketimindeki artış marjlardaki iyileşmeyi destekleyecektir.
Benzer şirketlerine göre cazip bir iskonto sunuyor: TTKOM hisse senetleri uluslararası benzer şirketlerine göre hâlihazırda %40 civarında iskonto ile işlem görüyor. Türk Telekom için önümüzdeki üç yıl için %10 gelir büyümesi bekliyoruz ki bu uluslararası benzer şirketlerde %1’in altında. Önümüzdeki iki yılda ortalama temettü verimini %8 olarak hesaplıyoruz (Benzer şirketlerinin medyanı %3).
2016 Yatırımcı Rehberi’nin tamamını okumak için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!