Türk Hava Yolları Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (27.08.2021)

Türk Hava Yolları (THYAO) Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 16,65 TL

Fiyat 12,79 TL 1,53 USD
Hedef Hisse Fiyatı 16,65 TL
Potansiyel Getiri 30%

Güçlü Yönler

– Salgın döneminde en olumsuz etkilenen sektörlerin başında gelen havacılık hisselerinin, normalleşme beklentileriyle birlikte kayıplarını telafi ederek güçlü bir performans sergileme potansiyeli
– 2020’nin düşük baz etkisi
– Ticari uçuşların yapılmadığı/azaldığı dönemde kargo uçuşlarının önem kazanmasına bağlı THY’nin yeni bir hava kargo şirketi kurması kararı
– Filo planlarının revize edilmesine bağlı yeni uçak alımlarında ön ödemelerin ötelenmesi ve yeni uçak teslimatlarının ileri tarihlere çekilmesi
– Hükümetin havacılık sektörüne yönelik teşvik ve destekleri

Riskler

– Delta varyantının yayılmaya devam ettiği ortamda, normale dönüşün beklenenden uzun bir vadede gerçekleşmesi ihtimali
– Petrol fiyatlarında sert yükseliş
– ABD ve Avrupa Birliği ile ilişkiler ve ülkelerdeki salgınla ilgili önlemlere bağlı olarak seyahat engelleri
– Euro ve Japon Yeni’nin Dolar karşısında değer kazanmasına bağlı olarak yüksek kur farkı gideri yazma ihtimali

THY’nin İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 22.973mn TL’dir.

Kaynak: Ziraat Yatırım

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@ParaBorsaNet'i Twitter'da Takip Et!

ÖNEMLİ HABERLER VE GÜNCEL PİYASA YORUMLARINI KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!