Tüpraş Hisse Yorumu
Tüpraş (TUPRS; Öneri:”EKLE”, Pozitif): Tüpraş 2014 yılının ilk çeyreğinde dolar kurlarının da olumlu etkisiyle satış gelirlerini %13 oranında artırarak 9,3 milyar TL’ye yükseltmiştir. Satış maliyetlerinde iyileşmenin etkisiyle şirketin brüt kar marjı da çok olumlu bir şekilde %2,8’den %4,4’e yükselmiş ve şirketin brüt karı da 232mn TL’den %76’lık bir artışla 409mn TL’ye çıkmıştır. Tüpraş’ın net dönem karı ise ilk çeyrekte kaydedilen 513mn TL ile bir önceki yılın aynı döneminde kaydedilen 130mn TL’ye göre brüt kardan çok daha yüksek bir artş göstermiş ve çok iyi bir performans sergilemiştir. Net kardaki bu artışta satış maliyetlerindeki iyileşmenin yanında, 1Ç2013’te kaydedilen 87mn TL’lik vergi gelirine karşın, 1Ç2014’te kaydedilen 285mn TL vergi geliri etkili olmuştur. Şirketin ilk çeyrekteki olumlu mali sonuçları ve ekonomide kur ve faizlerin istikrar kazanarak gerileme trendine girmesine bağlı olarak, şirketin hedef hisse fiyatında yeniden güncelleme yapılacaktır. Biz, şirket için daha önceki “EKLE” önerimizi koruyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!