Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, teknoloji sektörünün liderliğinde 12.200,95 puana yükselerek yeni bir rekor kırdı ve 8 günlük yükseliş serisini sürdürerek haftayı 112,98 puanlık artışla kapattı. 157,4 milyar liralık işlem hacminin eşlik ettiği bu performansta, sektörel bazda gayrimenkul yatırım ortaklıkları yüzde 2,06’lık artışla öne çıkarken, bankacılık ve holding endeksleri de sırasıyla yüzde 0,29 ve yüzde 0,70 değer kazandı.
TÜİK’in açıkladığı Kasım 2025 sanayi üretim endeksinin aylık bazda yüzde 2,5, yıllık bazda ise yüzde 2,4 artış göstermesi, yerli yatırımcılar için olumlu bir makroekonomik tablo çizerken, analistlerin 13 Ocak’ta açıklanacak ödemeler dengesi verisi için öngördüğü 3,1 milyar dolarlık cari açık beklentisi, önümüzdeki hafta için kritik bir veri noktası olarak öne çıkıyor.
ABD’de Aralık ayına ilişkin açıklanan istihdam verileri, küresel piyasalarda önemli bir dönüm noktası oluşturdu. Tarım dışı istihdamın sadece 50 bin kişi artması, piyasa beklentilerinin belirgin şekilde altında kalırken, Kasım ayı verisinin de 64 binden 56 bine revize edilmesi, ABD işgücü piyasasındaki yavaşlamanın derinleştiğini ortaya koydu. İşsizlik oranının yüzde 4,5’ten yüzde 4,4’e gerilemesi ise sınırlı bir rahatlama sağlasa da, istihdam artışındaki süregelen zayıflık, Federal Reserve’ün yakından izlediği “kontrollü soğuma” senaryosunu teyit ediyor. Yüksek faiz ortamında şirketlerin işe alım konusunda giderek daha temkinli davranması, enflasyonla mücadelenin ekonomi üzerindeki maliyetinin artmaya başladığına işaret ediyor.
Kripto para piyasasında Ethereum yorumları sonrası, Ethereum, 3.118,66 dolardan %0,43 yükselişle, Bitcoin 91.207,89 dolardan %0,20 artışla işlem görüyor. XRP 2,1336 dolar seviyesinde %0,56 yükseliş gösterirken, PEPEUSDT 0,00000618 dolardan %1,64 kazançla dikkat çekiyor.
Değerli metaller tarafında gram altın 6250 TL’yi denedi, gümüş ons fiyatı (XAGUSD) 80,19 dolardan %4,16’lık güçlü bir artışla öne çıkarken, gram gümüş (XAGTLG) 111,29 TL’den %4,70 yükseldi.
Döviz piyasasında Dolar/TL 43,13 seviyesinde %0,26 artarken, Euro/Dolar 1,1642’den %0,14 geriledi. Hisse endekslerinde Dow Jones 49.399,47 puandan %0,27 kazandı. VIX endeksi ise 14,79 seviyesinde %4,33 düşüş göstererek volatilitenin azaldığına işaret ediyor.
Grafik TradingView’den
TRALT Altın İşletmeleri’nin grafiği şu an kritik bir momentum noktasında. RSI 59.94 ile nötr bölgede kalırken, Stokastik %K ve %D değerlerinin 63-66 bandında birbirine yakın seyretmesi, fiyatın kısa vadede bir yön seçimi yapacağını işaret ediyor.
Dikkat çekici olan, hissenin son 3 ayda %74, son 6 ayda %81 ve yıllık bazda %94 gibi astronomik getiriler vermesine rağmen, momentum göstergesinin (0.44) ve Awesome Oscillator’ün (3.68) hala pozitif kalması – bu, yükselişin henüz tükenmediğini ama dikkatli olunması gerektiğini gösteriyor.
CCI’ın 69.56 seviyesinde aşırı alım bölgesinin eşiğinde olması ve Williams %R’ın -33.76’da dengeyi koruması, piyasanın kısa vadede bir konsolidasyon ihtiyacı duyabileceğini işaret ediyor.
Fundamental tarafta ise net gelirdeki %48.73 yıllık büyüme ve EPS’teki %46.43 artış güçlü kalırken, P/E’nin 31.57’ye yükselmesi değerleme endişelerini gündeme getiriyor. Volatilitenin son 1 ayda %5.36’ya düşmesi, hissenin olgunlaştığını gösteriyor.
İsim değişikliği KOZAL’ın altın 5 katına çıkmış iken 2 senedir yerinde sayması sonrası TRALT ismini alması sonrası 50 TL direncini kırdırdı. Ancak hala akıllarda devam edebilir mi sorusu. Süpertrend al sinyali verse de altın ve gümüş yanında halen gerilerde kalıyor. 3 kat artması gerek ki yetişsin. O sırada gümüş boş durur mu?
Destek 1: 40.96 TL – Ichimoku Base Line seviyesi, orta vadeli trendin can damarı
Destek 2: 40.70 TL – Fibonacci Pivot noktası, matematiksel denge merkezi ve psikolojik 40 TL bariyeri
Direnç 1: 44.80 TL – Mevcut fiyatın %1 üzeri, yeni rekor denemesi için kilit seviye
Direnç 2: 46.50 TL – CCI aşırı alım bölgesinin tam orta noktasına tekabül eden teknik direnç
Sonuç itibariyle, bu zayıf istihdam tablosu, Fed’in para politikası duruşunda esnek bir yaklaşıma geçebileceği beklentilerini güçlendiriyor. Piyasa katılımcıları, verileri Fed’in Mart ayında faiz indirimine gidebileceği yönünde “ılımlı güvercin” bir sinyal olarak yorumlarken, dolar üzerindeki yukarı yönlü baskı azalmaya başladı ve riskli varlıklar için destekleyici bir ortam oluştu. Türkiye açısından ise bu gelişme, gelecek haftanın veri yoğun gündemiyle birlikte değerlendirildiğinde kritik önem taşıyor. TCMB’nin piyasa katılımcıları anketi, ödemeler dengesi verileri ve yurt dışında ABD enflasyonu, Çin dış ticaret dengesi ile Almanya enflasyon rakamları yakından takip edilecek. Teknoloji şirketleri ABD’de ve TR’de başı çekiyor. Biz neden vatan için Aselsan almayalım, üstelik ABD komşuları ile bile tekrar olmadığı kadar iyi geçinmeye başlamışken…
Okan Özdemir