Küresel piyasalarda jeopolitik gerilimin azalma ihtimali fiyatlanıyor. ABD Başkanı Trump’ın İran ile yeni barış görüşmelerinin an meselesi olduğunu belirtmesi risk algısını baskıladı. Stoxx 600 endeksi, savaş başlangıcından bu yana oluşan kayıplarını neredeyse tamamen telafi etti.
ABD vadeli endeksleri yatay seyrediyor. Yatırımcılar bugün açıklanacak ithalat fiyatları verisi ile büyük bankaların bilançolarına odaklanmış durumda. Bank of America güçlü ticaret gelirleriyle öne çıkarken Morgan Stanley sonuçları bekleniyor.
Avrupa’da lüks tüketim hisselerinde sert satışlar göze çarpıyor. Hermes ve Kering bilançolarındaki zayıflık sektör geneline yayıldı. Savaşın Ortadoğu ve Fransa’daki tüketici harcamalarını vurduğu netleşti. Buna karşılık sağlık sektörü defansif alımlarla yükselişini sürdürüyor. Novo Nordisk ve AstraZeneca primli seyrediyor.
Tahvil piyasasında gerilimin düşmesiyle güvenli liman talebi azalıyor. Almanya on yıllık tahvil faizi yüzde üç seviyesinin üzerinde tutunurken ABD on yıllıkları yatay kaldı. Döviz cephesinde dolar endeksi ve euro savaş öncesi seviyelerine geri döndü.
Petrol fiyatlarındaki yukarı hareket sınırlı kalıyor. Hürmüz Boğazı’ndaki sevkiyat aksaklığı sürse de barış umutları arz şokunu fiyatlara tam yansıtmıyor. Brent petrol doksan altı dolar bandında işlem görüyor.
BİST 100 endeksi 14.241 puanla güne artıyla başladı. XHARZ (halka arz endeksi) yüzde 0,76 yükselişiyle 281.387 seviyesine ulaştı. Dow Jones 48.535 puanla pozitif seyrederken VIX (piyasa korku endeksi; düşmesi risk iştahının arttığına işaret eder) 18,22 ile geriledi. Petrol 92,93 dolarla günü artıda kapattı. Sektörel tabloda İşlenebilen Endüstriler yüzde 2,01, Ticari Hizmetler yüzde 1,87 ile öne çıktı.
Değer kayıpları tarafında ons altın 4.799 dolar, gram altın fiyatı (XAUTRYG) 6.902 TL ile geriledi. Ons gümüş (XAGUSD) yüzde 1,27 düşüşle 78,56 dolar seviyesine çekildi. Gram gümüş (XAGTRYG) 113,20 TL’de işlem gördü. Bitcoin 74.023 dolarla zayıf kalmaya devam etti. Altın ve gümüşteki eş anlı satış baskısı, reel varlıklardan kısa vadeli çıkışın hız kazandığına işaret ediyor.
Grafik TradingView’den
THYAO hissesi 4 saatlik grafikte 270 TL dibinden başlayan güçlü toparlanmasını 323 TL’ye taşıdı. Ichimoku bulutu yeşile dönerken Ultimate Confluence göstergesi boğa (Bullish) sinyali üretiyor. RSI 63,3 ile aşırı alım bölgesinin altında, momentumun henüz tükenme göstermediğini ortaya koyuyor. Destek seviyeleri olarak 309 TL ve 285 TL öne çıkıyor; direnç bölgeleri ise 331,25 TL ve 342 TL olarak izleniyor. Mevcut fiyat 285 TL’den gelen yükselen trend çizgisi üzerinde tutunuyor.
Stokastik osilatörün yüzde 86 seviyesinde seyrediyor olması (Aşırı Alım Bölgesi Yakını) kısa vadede konsolidasyon ya da yüzeysel geri çekilme ihtimalini güçlendiriyor. 309 TL’nin altına kapanış (Desteğin Kırılması) orta vadeli alım tezini zayıflatır.
Sektörünün haftalık yüzde 1,87 artı vermesi THYAO için arka rüzgar işlevi görüyor. Ancak hisse bazında 1 yıllık getirinin yüzde 2,95’te kalması, sektör ortalamasının gerisinde kalındığını ve kurumsal çevrelerin piyasaya göre iskontolu bu fiyatlamayı takip ettiğini düşündürüyor.
4 saatlik grafikte 297 TL dibinden 323 TL’ye uzanan hareket boğa bayrağı (Bullish Flag) formasyonunu andırıyor. Bu formasyondan yukarı kırılım gerçekleşirse 331,25 TL direncine yönelik ivme hız kazanabilir.
Sonuç itibariyle, önümüzdeki günlerde şirket bilançoları yön belirleyici olacak. Savaşın reel ekonomi üzerindeki etkileri yavaş yavaş rakamlara yansıyor. Piyasalar diplomatik iyimserlikle yükselse de makro verilerdeki bozulma sinyalleri göz ardı edilmemeli.
Okan Özdemir