2Ç26 Bankalar Kar Beklentileri – İş Bankası
İş Bankası’nın 2Ç26 solo net dönem karının, çeyreksel bazda %40,5 daralarak 12.115 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesini (yıllık %30,3 düşüş) tahmin ediyoruz. Bu çeyrekte swap maliyetlerindeki çeyreklik %53,2’lik artışın da etkisiyle %50,0 gerileyerek 16.851 milyon TL’ye inmesini beklediğimiz net faiz gelirlerinin, ticari taraftaki zararın ve çeyreklik %12,1 artışla 14.237 milyon TL’ye ulaşmasını beklediğimiz karşılık giderlerinin karlılığı baskılayan ana unsurlar olacağını tahmin ediyoruz. Öte yandan, net ücret ve komisyon gelirlerinde öngördüğümüz çeyreklik %19,7’lik güçlü büyümenin kardaki düşüşü sınırlayacağını değerlendiriyoruz. Karşılıklardaki artış beklentimiz net kredi risk maliyeti tahminimizi %2,05’e yükseltirken, özkaynak karlılığı beklentimizi de %11,4 seviyesine çekmektedir. Son olarak, swap düzeltilmiş net faiz marjının bu çeyrekte 174 baz puan daralarak %1,49’a gerilemesini bekliyoruz. İş Bankası’nın 2Ç26 finansal sonuçlarını 3 Ağustos tarihinde açıklaması bekleniyor.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Şeker Yatırım