Haftalık Altın Raporu
11 – 15 Mayıs haftasında ons altın fiyatlamalarında ana belirleyici unsur ABD – İran hattında barış sürecine yönelik beklentilerin zayıflaması, petrolün güç kazanması ve ABD tahvil faizlerinin yükselmesi oldu.
Hafta içerisinde açıklanan ABD enflasyon verileri altın üzerinde negatif fiyatlamayı güçlendirdi. Açıklanan verinin ardından ABD 10 yıllık tahvil faizi ve dolar endeksinde yukarı yönlü hareket izlenirken, Fed’in yakın vadede faiz indirimine gitme beklentileri de zayıfladı. Faiz indiriminde ötelemenin devam etme beklentisi altında baskıyı güçlendiren bir diğer unsur olarak öne çıktı.
Altın madencileri ETF’leri ise spot altına kıyasla daha dirençli bir görünüm izlendi. Ons altın haftalık bazda yaklaşık %3,53 geri çekilirken, VanEck Gold Miners ETF’in aynı dönemde yalnızca %0,68 değer kaybetmesi madencilik hisselerinin bu hafta spot altındaki düşüşe sınırlı tepki verdiğini gösterdi.
Genel olarak bu hafta ons altında fiyatlama, enflasyon riski, faiz beklentileri ve ABD-İran hattında beklenen barışın sonuca ulaşmaması üzerinden şekillendi. Brent petrolün yükselişi, ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki artış ve dolar endeksinde ki güçlenme kısa vadede altın piyasasında temkinli olmak gerektiğini gösteriyor.
Bölgesel altın ETF akımları tarafında son resmi haftalık veri, sınırlı negatif bir tablo sunuyor. Fiziksel altın destekli ETF’lere toplamda 500 milyon dolar net çıkış gerçekleşirken, ton bazında satışlar 0,9 ton oldu. Çıkışların ana kaynağı Kuzey Amerika olurken Asya tarafında giriş görüldü. Veriler, kısa vadede altın tarafında temkinli olmak gerektiğini hatırlatıyor.
CFTC’nin yayınladığı COT verilerine göre COMEX’ de ticari olmayan tarafta long pozisyonlar 211,814 kontrat ile güçlü görünümünü koruyor. Short pozisyonlar 3,736 kontrat azalarak 48,511 seviyesine gerilediği görülüyor. Long pozisyonların toplam açık pozisyon içindeki payının %57,6 seviyesinde bulunması spekülatif tarafta yükseliş yönlü pozisyonlanmanın halen güçlü olduğunu gösteriyor. Verilere baktığımızda long pozisyon tarafında artış olmadığını, daha çok short pozisyon kapatma gerçekleştiğini görüyoruz. Yeni pozisyonlanmalarda temkinli davranmaya devam etmek gerekebilir.
Ons Altın, haftaya 4.687 dolar seviyesinden başlarken geçen haftaya göre %3,51 düşüş ile 4.547 dolar seviyelerinden işlem görüyor.
Teknik görünümde olası geri çekilmelerde 4,390 – 4,550 bandı kritik önem taşıyor. Aşağı yönlü hareketlerde 4,550 seviyesinin altında kapanışlar 4,390 seviyesini gündeme getirebilir. 4,390 seviyesi aynı zamanda 200 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu bölge olduğundan bu seviyenin aşağı yönlü kırılması önemli bir satış dalgası yaratabilir.
Yukarı yönlü hareketlerde 4,675 seviyesi hem fibonacci direnci hem de 100 günlük hareketli ortalamasına denk geldiğinden önem taşıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda takip edilecek direnç seviyeleri ise sırasıyla 4,855 ve 5,000 olarak önce çıkıyor. 5000 seviyesi hem fibonacci direnci hem lower-high görünümü hem de psikolojik direnci olması sebebiyle kritik önem taşıyor.
Hareketli ortalamalar tarafında fiyat 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde seyretse de fiyatın 100 günlük hareketli ortalamasının altına hacimli mumla sarkması temkinli görünümü korumak gerektiğini gösteriyor.
İndikatör tarafında is Stochastic RSI göstergesi alıcı momentumunun zayıfladığını gösteriyor.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım