Haftalık Altın Raporu
4-8 Mayıs haftasında ons altın fiyatlamasında belirleyici unsur, ABD – İran hattında yaşanan iyimserlik oldu. Haftaya son 1 ayın dip seviyesinden başlayan ons altın ABD – İran hattında ki iyimserlikle birlikte hızla yükseldi.
Özellikle Brent petrolün hafta ortasında sert şekilde gerilemesi, piyasada enerji kaynaklı enflasyon baskısının azalabileceği beklentisini güçlendirdi. Petrol fiyatlarındaki düşüş, Fed’in uzun süre yüksek faiz politikasını sürdürmek zorunda kalabileceğine yönelik endişeleri sınırlarken altın açısından destekleyici bir ortam oluşturdu.
Tarım Dışı istihdam verileri ise beklentinin üzerinde açıklandı. Veri açıklandıktan sonra altın tarafında ilk tepki pozitif oldu.
Altın madencileri ETF’leri tarafında yükseliş daha belirgin oldu. VanEck Gold Miners ETF’in haftalık bazda %5,30 değer kazandı.
Genel olarak 4-8 Mayıs haftasında ons altında görünüm, ABD-İran kaynaklı jeopolitik haber akışının petrol, enflasyon, faiz ve dolar kanalları üzerinden fiyatlanmasıyla şekillendi. Petrol fiyatlarındaki sert geri çekilme ve dolar endeksindeki zayıflama ons altını desteklerken, bölgede bugün yaşanan gerilimler pozitifliğin sınırlı kalmasına sebep oldu. Haftalık görünüm pozitif olmakla birlikte, ons altında kalıcı yükseliş petrol fiyatları, ABD tahvil faizleri ve ABD-İran hattındaki haber akışına bağlı olarak şekillenmektedir.
Bölgesel altın ETF akımları tarafında son resmi aylık veri, pozitif bir görünüm sunuyor. Fiziki altın destekli ETF’lere Nisan ayında toplamda 6,6 milyar dolar net giriş gerçekleşirken, ton bazında giriş 45,1 ton oldu. Bölgesel tarafta en güçlü katkı 26,9 ton ile Avrupa’dan geldi. Asya 11,3 Kuzey Amerika 6,1 ton giriş ile pozitif görünümü destekledi.
Mart ayında yaşanan çıkışların ardından Nisan ayında fiziki altın destekli ETF talebinin yeniden güç kazandığı görülüyor.
CFTC’nin yayınladığı son COT verilerine göre COMEX’ te ticari olmayan tarafta long pozisyonlarda haftalık bazda sınırlı da olsa azalma görülürken short pozisyonların sayısı 3.360 kontrat artmıştır. Long tarafta 211.818 açık kontratın bulunması ve long pozisyon oranının %57,3 olması, spekülatif tarafta yükseliş lehine pozisyonlanmanın halen güçlü olduğunu gösterse de son haftada long kontrat sayısının azalması, short kontrat sayısının ise artması, kısa vadede temkinli olmak gerektiğini hatırlatmaktadır.
Ons Altın, haftaya 4.625 dolar seviyesinden başlarken geçen haftaya göre %2,31 yükseliş ile 4.720 dolar seviyelerinden işlem görüyor.
Aşağı yönlü hareketlerde fibonacci seviyesinin ve 100 günlük hareketli ortalamanın kesiştiği 4650 bandı ilk destek olarak takip edilebilir. Düşüş yönlü hareketin devamı durumunda 4,550 ve 4,390 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç 4,855 dolar seviyesi olarak takip edilebilir. Sonrasında 5,000 dolar psikolojik direnç olarak izlenebilir.
Hareketli ortalamalara baktığımızda ise 200 günlük hareketli ortalamanın zaten üzerinde bulunan fiyatın hafta içerisinde 100 günlük hareketli ortalamasının da üzerine yükselmesi orta vadeli görünümde pozitif sinyal üretiyor. 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 4.730 dolar seviyesi önemli bir eşik olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcı fiyatlamalar görülmesi teknik görünümü daha pozitif bir zemine taşıyacaktır.
İndikatör tarafında Stochastic RSI göstergesi ise aşırı alım bölgesine yakın seyretmektedir. Fiyatın kısa süreli düzeltme yapma ihtimali de değerlendirilmelidir.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım