Haftalık Altın Raporu
Altın Ve Bitcoin’in Eş Zamanlı Yükselişi Tesadüf mü?
Altın hafta boyunca hem yurt içi piyasada hem de küreselde yükselişini hız kesmeden devam ederek gözleri üzerinde tutmaya devam ediyor. ABD’de Çarşamba günü açıklanan ADP tarım dışı istihdam değişikliği ocak ayında 11bin kişi artış göstermişti. Şubat dönemi için 140bin ile beklenti altında açıklanması istihdam piyasasında bir miktar yavaşlama olabileceğine işaret etti. piyasada önceki döneme göre gelişme göstermesi olumlu karşılandı. Sarı metale olan talep Çarşamba günü Fed başkanı Jerome Powell ABD temsilciler meclisi konuşmasında faiz indirimleri için acele edilmeyeceğini belirtti. Powell “bu yıl içinde herhangi bir tarihte faiz indirmeye başlamanın uygun olacağı, ancak henüz hazır olmadıklarını” ekledi. Altın, Fed açıklaması sonrası yükselişini sürdürerek rekor tazeleyerek ons başına 2.161 dolara yükseldi. Fed’in faiz indirimi konusunda tarih belirtmemesi veya geçen günlerde açıklanan veri setinde enflasyonda hedefe gidileceğine dair işaretler henüz tam olarak oluşmamasına rağmen piyasalar açıklanan verilerin ABD ekonomisinin soğuduğuna dair işaretleri desteklediğine ve bu yıl bir ya da iki faiz indiriminin geleceğine tatmin olmuş görünüyor. Faizlerin hala yüksek kalmaya devam etmesinin Altın yatırımcısı için risk oluşturduğunu hatırlamakta da fayda var. Süregelen jeopolitik belirsizlikler Merkez Bankalarının altın rezervlerini artırmasına sebep oluyor. Bankalar için güvenli liman olma özelliğini korumaya devam eden sarı metal Çin hükümeti tarafından da talep görüyor. Çin altın rezervleri Şubat sonunda 72.58 milyon ons ile 148,64 milyar dolara ulaştı.
Dijital altın olarak da adlandırılan Bitcoin 69.325 dolar seviyesi ile yeni rekor seviyesine hızlı tırmandı. Dijital varlık ETF’leri de son zamanlarda hareketliğin yaşanması ile para akışının olduğu enstrümanlar arasında yerini alıyor. Kurumsal yatırımcıların ilgisinin artması ve 11 spot Bitcoin ETF’sinin ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından onaylanması sektörün önünü açan önemli gelişmeler arasında. Bu hafta hem altının hem de Bitcoinin tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması bu iki varlık arasındaki yükselişin tesadüf mü olduğuna ya da aralarında bir korelasyon mu bulunduğuna dair merak edilen konular arasına girdi. Dünya Altın Konseyi’nin (WGC) raporuna göre Şubat ayında da global olarak altın ETF’lerinden çıkış yaşanırken Asya’da ise altın ETF’lerine net giriş kaydedildi. Buna göre küresel altın ETF’lerinin toplamı 49 ton düşüşle 3.126 tona geriledi.
Bu hafta dolar endeksi (DXY) 102 seviyesinde kısmi geri çekilme ile düşüş eğilimde. Dolar kuru ise haftanın son gününde bu yazının kaleme alındığı anda 31,93 seviyesinde fiyatlanarak yükselişini sürdürüyor. Önümüzdeki hafta içinde 2.150 ons/dolar direncini kalıcı kırıldığı takdirde ve tutunmanın devam etmesi halinde yukarı yönlü bir ivme görebiliriz. Bu bağlamda ons Altın’ın 2.130 ve 2.100 seviyelerinde destek bulan bir kanal hareketi içinde hareket etmesini izleyebiliriz. Aşağı yönlü bir kırılım olması halinde ise 2.090 ve 2.075 düşen kanalın içinde hareketlerine devam edebilir. ABD’de cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam Şubat ayında beklentileri aşarak 275bin kişi ile önceki aya göre artış gösterdi. Takiben açıklanan işsizlik verisi ise şubat ayı için %3,9 ile beklentinin üzerinde sonuçlandı.
Gram altın hafta boyunca rekor yükselişlerle fiyatlanmaya devam etti. Arka arkaya 3.haftayı yükselişle kapatan gram altında Ons ve Dolardaki yükselişlerin devamında yeni zirveler sonrasında zaman zaman kar realizasyonları görmemiz olası görünüyor. Haftanın genelini yükselişle tamamlayan gram altında 2230 TL fiyat ile yeni tarihi rekoruna ulaştı. Yurt içi piyasada enflasyona karşı en iyi koruma enstrümanı olarak Altın’a olan talebin önümüzdeki süreçlerde de artmasını bekliyoruz. ABD’de önümüzdeki hafta, Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi, ÜFE ve TÜFE açıklamaları, haftalık işsizlik haklarından başvuru verisi, odağımızda olacak ve altın yatırımcının da yakından takip etmesi gereken önemli bazı göstergeler. Bu hafta altın yukarı yönde 2.160-2.180 dolar bandı üzerine geçebildiği ve tutunabildiği takdirde 2.200 seviyelerine doğru patika çizebileceğini görmemiz olası. Düzeltme hareketi söz konusu olursa 2.140-2.120 dolar bandı seviyesinde destek bulan bir kanal içinde hareketlerini sürdürebilir.
Ons Altın
Hafta başında ABD tahvil faizi %4,12 ile 8 Şubat itibarıyla en düşük seviyesine geriledi. Tahvil faizindeki geri çekilme yükselişi desteklerken, Ons yükselen kanal içinde hızlı 2.170 dolar seviyesinden işlem gördü. Hafta içinde açıklanan ABD global hizmet PMI verisi 52,3 puanla önceki dönem üzerinde performans gösterdi. Fed başkanı Powell faiz indirimi konusunda aceleci olmayacaklarını hafta içi çarşamba günü belirtti. ABD’de açıklanan özel sektör istihdam değişimi şubat ayı için beklenti altı kalarak +140 bin kişi oldu. Dolar endeksi hafta boyunca 104 seviyesinde düşen kanal içinde ilerlerken yazıyı yazdığımız anda 102 seviyesinde.
Teknik olarak değerlendirdiğimizde düşüş trendinin teyit alması için 2150 dolar seviyesinin aşağı yönlü kırılması gerekiyor. Bu seviye aşağı yönlü kırılmadan geri çekilmelerde ilk destek seviyesi 2150 dolar olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda 2140 dolar üzerinde 2130 dolar kısa vadeli destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yükselişlerin devam etmesi için kısa vadeli 2150 dolar üzerinde kalıcılığın devam etmesi gerekiyor. 2150 dolar üzerinde kalıcılık devam ederse ilk direnç seviyesi 2170 dolar olarak takip edilebilir. Yükselişlerin devamında ise 2185 dolar ve üzerinde haftalık olarak 2200 ve 2220 dolar seviyeleri takip edilecek direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.
Gram Altın
Haftanın ilk işlem gününe 2.185TL seviyesini yukarı yönlü kırarak başlayan gram altında hafta içinde 2.230TL fiyatı ile tarihi zirveye tanıklık ettik. Kur ve Ons güçlü fiyat destekleri ile gram altına destek verirken yurt içi piyasada TÜFE veri setinin beklentiler üzerinde yüksek açıklanması güvenli limana olan talebi arttırdı. Kapalı çarşıda kilogram fiyatı 2 milyon 290 bin liraya yükseldi. Hafta boyunca 10 günlük hareketli ortalamasının üzerinde fiyatlanan gram altında önümüzdeki hafta olası kar satışlarına karşı yatırımcının dikkatli olması gerektiğini düşünüyoruz.
Teknik olarak baktığımızda yatay trend içinde hareket eden gram altında 2175TL seviyesi ana destek seviyesi olarak takip edilebilir. 2045TL seviyesi ana destek bölgesi olmaya devam edecektir. Bu seviyenin hemen üzerinde 2200TL diğer önemli destek seviyesi olarak takip edilecektir. Diğer yakın vadeli destek seviyeleri 2020 ve 2010TL seviyeleri olacak. Olası yükselişlerin devamında 2230TL üzerinde kalıcılık oluşması durumunda 2250TL ilk direnç seviyesi, bu seviye üzerinde yükselişlerde 2260TL ve 2275TL psikolojik direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Bir önceki haftanın test edilen en yüksek seviyesi ve gram altında yeni tarihi zirvelerin gerçekleşebilecek yükselişlerde kritik öneme sahip olmaya devam edecektir.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım
