Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
ABD’de devlet tahvillerindeki satış baskısıyla piyasa faizlerinin aniden yükselmesi sonrasında haftanın son işlem gününe zayıf risk iştahı ile uyanıyoruz. ABD’de ekonomiyi hızlandırma çabalarının kamu maliyesini zayıflatacağı ve enflasyonu arttıracağı beklentileriyle faizler aniden yükseldi. 10 yıllık devlet tahvili getirisi %2,15 oranına ulaştı. ABD’de yükselen faiz Gelişmekte Olan Ülke Kurları’na (EMFX) ciddi bir satışı beraberinde getirmekte. Bu aşamada, ABD’de piyasa faizleri dengelenene kadar fiyat hareketleri yine ekonomik dengelerden uzak seyredeceğe benziyor. Yurt-içinde bu sabah, TSİ 10:00’da Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın açıklayacağı Eylül ayı Ödemeler Dengesi tablosunu takip edeceğiz. Cari açığın Eylül ayında 1,95 milyar Dolar tutarında gerçekleştiği beklenmekte. Turizm sezonunun geride kalmasıyla önümüzdeki aylarda cari açıktaki geçici bozulmanın da sona ermesini beklemekteyiz. Petrol fiyatlarının varil başına 50 Dolar’dan dönmesiyle enerji kaynaklı cari açığın artma riski azalmakta. Petrol fiyatları, sene başındaki süreyi (Ocak – Mart) hariç tutarsak bu sene ortalama 44 Dolar seviyesinde istikrarlı seyretti. İthalat faturasında ortalama değerler daha belirleyici kaldığı için petrol fiyatlarının cari açığa mevcut seviyede arttırıcı etkisini beklemiyoruz. Çünkü; petrol fiyatlarının cari açığa etkisi için sene başında gördüğümüz 30 Dolar yerine mevcut seviyeleri baz almayı tercih ediyoruz. Ancak petrol fiyatları 50 Dolar’ın üzerine kalıcı şekilde çıkarsa cari açıkta bozulmayla karşılaşabiliriz. Yurt dışında Almanya’da Ekim ayı enflasyonu kesin değerini alacak ve alt kalemler açıklanacak. Almanya’daki enflasyonun şu anda yeni bilgi özelliği ya da piyasa etkisi yok. ABD’de ise TSİ 18:00’de Michigan Üniversitesi anketinin tüketici güveni ve enflasyon beklentisi verileri açıklanacak. Veri toplama dönemi seçimle çakıştığı için ay sonundaki anket enflasyon beklentileri için belirleyici olacaktır.
Bu sabah Dolar / TL kotasyonları 3,2580 seviyesinden geçmekte. MSCI Gelişmekte Olan Ülke Endeksi %1,7 oranında değer kaybediyor. Gelişmiş Ülke piyasaları da vadeli işlemlerde gerilemekte. Bu hafta, Türkiye ETF’i Borsa İstanbul’a göre daha fazla satış yedi. Son beş işlem gününde ETF %6, BİST100 endeksi ise %4,6 oranında değer kaybettiler (Dolar bazında). Bugün BİST100 güne satışla 76.100 – 76.200 aralığından başlayabilir.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksigorta (AKGRT, Sınırlı Pozitif): Aksigorta’nın Ekim ayı prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %18 oranında artarak 119,7mn TL’ye yükselmiştir. Ekim ayı prim üretimi ile birlikte 2016 yılının Ocak – Ekim dönemindeki prim üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre %12 oranında artarak yaklaşık 1,5milyar TL’ye yükselmiştir.
İş Bankası (ISCTR, Öneri “AL”, Nötr): Halka arz başvurusu SPK tarafından onaylanan 300mn TL – 179 gün ile 300mn TL – 242 gün vadeli banka bonolarının talep toplama işlemi 14-15-16 Kasım 2016 tarihlerinde gerçekleştirilecektir.
3 Kasım 2016 Tarihli İş Bankası Raporumuz için Tıklayınız…
Teknosa (TKNSA, Sınırlı Negatif): Rekabet Kurulu tarafından Bilgisayar ve Konsol Oyunları ile Tüketici Elektroniği Pazarı’nda faaliyet gösteren çeşitli teşebbüsler hakkında soruşturmaya ilişkin olarak Rekabet Kurulu tarafından Şirkete, İdare Mahkemeleri yolu açık olmak üzere, toplamda 18mn TL tutarında idari para cezası verildiğine ilişkin karar açıklanmıştır.
Türk Telekom (TTKOM, Öneri “EKLE” Nötr): S&P Global Ratings, Şirketin uzun vadeli kredi notu görünümünü “negatif”ten “durağan”a yükseltmiş, kredi notunu “BBB-” (yatırım yapılabilir seviye) olarak teyit etmiştir.
25 Ekim 2016 Tarihli Türk Telekom Raporumuz için tıklayınız…
Vestel Elektronik (VESTL, Nötr): Şirketin %100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret AŞ’nin de faaliyet gösterdiği tüketici elektroniği pazarına yönelik olarak, Rekabet Kurumu tarafından başlatılan soruşturmada karar açıklamıştır. Söz konusu karara göre; Rekabet Kurulu, yargı yolu açık olmak üzere, Vestel Ticaret AŞ’ne 8mn TL tutarında idari para cezası verilmesine karar vermiştir. Şirket idari para cezası kararının iptali için yasal süresi içerisinde yargı yoluna başvuracaktır.
Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): Şirketin %100 bağlı ortaklığı Zorlu Doğal Elektrik Üretimi AŞ’nin Aydın’da planladığı Kızıldere IV jeotermal enerji santrali projesi için yapılan kaynak arama çalışmaları sonucunda projenin önlisansında yer alan kurulu gücün 24,9 MW’tan 60 MW’a tadil edilmesi için dün Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu’na başvuru yapılmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji Sektörü: Bloomberg ajansında yer alan bir haberde Avusturyalı petrol şirketi OMV’nin satışa çıkardığı Petrol Ofisi için ikinci tur teklif verenler arasında Saudi Aramco, SOCAR ve Koç Holding’in ortak olduğu OPET’in bulunduğu belirtildi.
Otomotiv Sektörü: OSD verilerine göre Ekim’de ihracat ve üretim %9,7, yurtiçi satışlar ise %28,2 artış kaydetti. Ocak-Ekim döneminde ihracat %12,2, üretim %6,5 oranında yükselmiştir. Yurtiçi satışlardaki 10 aylık dönemdeki gerileme ise %2,8 olmuştur.
Turizm Sektörü: Antalya’daki Mardan Palace Otel’in icra yoluyla gerçekleştirilen satış ihalesi, Antalya 5’nci İcra Hukuk Mahkemesi’nde görülen dava sonucu feshedildi. Halkbank, icradan satışa çıkan Mardan Palace otelini 360mn TL bedelle almıştı. Bu satın almanın finansallara 30-40mn TL ek katkı yapacağını belirtmişti.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Akiş GYO (AKSGY): Oracle E-Business Suite ERP uygulamasının kurulumu ve raporlaması, mevcut CRM programına entegrasyonu ve sistem bakımlarının yapılması hizmetlerinin alınması, bu hizmetlerin alımına ilişkin koşulların belirlenmesi amacıyla Aktek Bilgi İletişim Teknolojisi Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile sözleşme imzalanmasına Karar verilmiştir.