ARCLK; Bağlı ortaklıklardan temettü alımı / nötr
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY50.90
Hedef Fiyat/Hisse TRY44.00
Getiri Potansiyeli -14%
HAO 25%
Piyasa değeri TRY34,395 mln
Arçelik, Hollanda’daki bağlı ortaklarından olan Grundig Multimedia B.V.’den 19.200.000 EUR ve Ardutch B.V.’den 18.000.000 EUR olmak üzere toplamda 37.200.000 EUR’luk temettü ödemesi tahsilini 27.12.2021 tarihinde gerçekleştirmiştir. Şirket, ilgili ödemenin finansal tablolarda bir etkisi olmayacağını belirtmiştir. Bu sebeple haberin hisse fiyatı üzerinde nötr etkisi olabileceğini düşünüyoruz.
ARDYZ; Açılımsoft’un alımı / sınırlı olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY7.33
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 75%
Piyasa değeri TRY1,246 mln
Şirket, halka arz gelirinden elde edilen fonun kullanım yerlerine ilişkin raporunda belirtilen “Şirket satın alma fırsatlarının değerlendirilmesi “başlıklı madde kapsamında, Üretim, Dağıtım, Satış ve Satış Sonrası Destek sektörlerinde faaliyet gösteren, ulusal ve uluslararası birçok referansı bulunan, firmalarda planlama, yürütme, izleme, tahminleme ve kontrol süreçlerinde uçtan uca ticari ve mobil uygulama yazılımları geliştiren, aynı zamanda Sanal Gerçeklik (VR) platformları, Yapay Zeka (AI) algoritmaları, Büyük Veri İşleme (Big Data) yazılımları ile geliştirmiş olduğu ürünleri ileri teknoloji ile destekleyen, Metaverse dünyasına ise pazara erken girme stratejisi ile mevcut ürünlerini hazırlamakta olan ve Yıldız Teknik Üniversitesi Teknokent bünyesinde yer alan Açılım Bilgisayar Sistemleri Sanayi ve Tic. A.Ş firmasının %100’ünü satın almıştır. Satın alınan Şirketin ismi AÇILIMSOFT YAZILIM TEKNOLOJİ A.Ş. (www.acilimsoft.com) olarak değiştirilmesi de dahil olmak üzere tüm tescil işlemleri için gerekli tüm başvurular yapılmıştır.
Satış işlemlerine ilişkin bilgiler; bağlı ortaklığı olarak finansal raporlarında konsolide olacak şekilde şirketin 3 milyon TL sermaye ve 3.000 adet hissesini 12 milyon TL bedel ile 27.12.2021 tarihinde satın alma işlemini gerçekleştirmiştir.
Satın alma işlemlerine ait bedelin 11.051.001,56 TL kısmını “şirket satın alma fırsatlarının değerlendirilmesi” başlıklı maddeye istinaden halka arz gelirinden, geri kalan tutar ise şirket öz kaynaklarında karşılanmıştır.
İlgili haberin, gelecekte Şirket operasyonlarına katma değer sağlayabilecek olması sebebiyle hisse üzerinde sınırlı olumlu bir etki yaratabileceğini düşünüyoruz.
CCOLA; CCI’nın LLC Coca-Cola Bottlers Uzbekistan’ın %42,88 hissesini satın alması / nötr
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY89.85
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 25%
Piyasa değeri TRY22,855 mln
CCI bugün, tamamına sahip olduğu iştiraki CCI International Holland BV (“CCI Hollanda”) aracılığı ile LLC Coca-Cola Bottlers Uzbekistan’ın (“CCBU”) %42,88 hissesini 90 milyon USD karşılığında The Coca-Cola Company’den (“TCCC”) satın almıştır. TCCC, hisse alım sözleşmesi ve hisse devir sözleşmesinin imzalanmasıyla CCBU’daki %42,88 hissesini CCI Hollanda’ya devretmiştir. Bu satın alma işlemi sonucunda, CCI, CCI Hollanda üzerinden, %100,0 hissedarlık ile CCBU’nun dolaylı olarak tek sahibi olmuştur. %42,88’lik hissenin ticaret sicili kayıt işlemleri devam etmektedir. CCI alımı CCBU’nun satış ve dağıtım sistemlerini kısa sürede iyileştirme potansiyeline sahip olduğu öngörüsüyle yapmış olup edinilen varlığın faaliyeti CocaCola markalarının Özbekistan’da şişeleme ve toptan dağıtımını yapmaktır. 28.09.2021 yönetim kurulu kararı ile gerçekleşen bu alım haberinin, bilinirliğini de göz önünde bulundurarak, bu aşamada hisse üzerinde nötr etkisi olabileceğini düşünüyoruz.
PETKM; Rafineri Holding A.Ş. hisse alım 3. taksit tarihi ertelenmesi / nötr
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY8.01
Hedef Fiyat/Hisse TRY8.85
Getiri Potansiyeli 10%
HAO 37%
Piyasa değeri TRY20,301 mln
Petkim, 27.12.2021 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile Şirket’in STAR Rafineri’nin %18 sermayesinde hissedar olmasına karşılık SOCAR Türkiye’ye yapacağı totalde 720.000.000 USD’lik hisse ödemesinin 3. (ve son) taksiti için 03.01.2022’yi nihai kapanış tarihi olarak kararlaştırmıştı. Pandeminin sektör üzerindeki belirsizlikleri, Petkim’in 2022 son çeyreğinde devreye alacağı bakım çalışmaları ve şirketin 2021-22 döneminde borç ödeme stratejisi güdeceği göz önüne alınınca, ilgili tarihin 31.12.2022’ye uzatılmasına karar verilmiştir. İlgili karar SOCAR Türkiye ile görüşülmüş ve taraflar arası anlaşma sağlanmıştır. Haberin hisse fiyatı üzerinde nötr bir etki yaratacağını düşünüyoruz.
TRILC; Ürün onayları ve kapasite artırımı yatırımı / olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY13.42
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 50%
Piyasa değeri TRY2,171 mln
TRILC, 27 Aralık tarihli KAP açıklamalarıyla “TRAMTURK 100 mg/2 ml IM/IV/SC Enjeksiyonluk/İnfuzyonluk Çozelti (5 Ampul)” ve “NAKOUT 300mg/3 ml Enjeksiyonluk/İnfuzyonluk Çözelti (10 Ampul)” adlı iki ürünü için de fiyat başvurusunun tamamlanarak satış izni alındığını duyurdu. Buna ek olarak, Şirket IV parenteral solüsyon üretiminin ve ihraç edilecek aşılar için dolum kapasitelerinin artırılması amacıyla ek yatırımda bulunmaya karar verdiklerini, ilgili yatırımının 42.100.000,00 TL tutarında olmasının öngörüldüğünü, yatırımın 12.030.406,44 TL’sinin halka arzdan kalan fon ile ve kalan 30.070.000 TL’sinin ise şirketin hakim ortağı konumundaki Mehmet Berat Battal’ın sağladığı faizsiz finansman ile gerçekleştirileceğini açıkladı. Borç alınacak finansmanın Nisan 2022-Mayıs 2022 ve Haziran 2022 aylarında geri ödenmesi planlandığı belirtildi. Haberin hisse fiyatı üzerinde olumlu etkisi olabileceğini düşünüyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten