Günlük Hisse Yorumları / Deniz Yatırım – (27.07.2022)

KONTR; İhale sonucu / olumlu

Kontrolmatik Teknoloji
Bloomberg Kodu KONTR TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY150.30
Hedef Fiyat/Hisse TRY245.47
Getiri Potansiyeli 63%
HAO 34%
Piyasa değeri TRY5,721 mln

Şirket’in 26.07.2022 tarihi itibariyle girmiş olduğu; İstanbul Su ve Kanalizasyon İdaresi Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen 2022/597447 İKN’lu “AVRUPA BÖLGESİ KAYIP-KAÇAK VE BASINÇ YÖNETİMİ PROJESİ-II ” ihalesinde vergiler hariç 97.985.000,00 TL bedelle en iyi teklifi vererek 1. sırada yer almıştır. İhale sonucunun kesinleşmesi için, İhale Kanunu hükümleri çerçevesinde, düzenleyen kurumdan ihale komisyon kararı beklenecek olup süreç ile ilgili gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır. İlgili gelişmeyi KONTR payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.

THYAO; Rusya – Ukrayna çatışma bölgelerine uçuş iptal süresinin uzatılması / nötr

Turk Hava Yollari
Bloomberg Kodu THYAO TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY49.00
Hedef Fiyat/Hisse TRY54.70
Getiri Potansiyeli 12%
HAO 50%
Piyasa değeri TRY67,620 mln

▪ Türk Hava Yolları’nın sosyal medya hesaplarından yapılan açıklamada, “30 Eylül 2022 (dahil) tarihine kadar Yekaterinburg, Minsk, Soçi, Ukrayna, Rostov çıkışlı/varışlı uçuşlarımız iptal edilmiştir.” bilgisine yer verildi.

▪ İlgili haberi THYAO hisse senetleri üzerinde nötr bir etki yaratmasını beklemekteyiz.

ANGEN; RHINEGENE BULGARIA EOOD iştirakin tescili hk. / sınırlı olumlu

Uluslararası pazarlarda büyümeyi hedefleyen Anatolia, halka arz izahnamesinde paylaştığı üzere öncelikli olarak değerlendirdiği ülkelerden Bulgaristan pazarına deneyimli ve yüksek nitelikli satış ve destek personeli ile Avrupa Birliği ülkelerinde kurulmuş veya kurulacak olan diğer ofislere teknik destek vermek amacıyla giriş yapma kararı almıştı. Bu kapsamda Şirket’in bağlı ortaklığı RhineGene B.V’nin çatısı altında kurulan RhineGene Bulgaria EOOD (Ticaret Sicil No : 207 028 328 ) 26.07.2022 tarihi itibariyle tescil edilmiştir. İlgili haberi ANGEN payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.

YKBNK; 2Ç22 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi / olumlu

Yapi Ve Kredi Bankasi
Bloomberg Kodu YKBNK TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY4.75
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.40
Getiri Potansiyeli 56%
HAO 30%
Piyasa değeri TRY40,123 mln

▪ Yapı Kredi Bankası (YKB) 2Ç22 konsolide olmayan finansallarında 11,922 milyon TL net kar açıkladı. Piyasa beklentisi 10,657 milyon TL bizim beklentimiz ise 10,595 milyon TL idi. Bankanın net kar rakamı bir önceki döneme göre %64 artarken, geçen yılın aynı dönemine göre ise beş kattan fazla bir artış göstermiş ve dönemsel öz sermaye karlılığı %55.3 olarak gerçekleşmiştir.

▪ Yapı Kredi Bankası için AL önerimizi koruyor hisse başı hedef fiyatımızı 7.40 TL olarak güncelliyoruz (önceki 6.80 TL).

▪ Yapı Kredi Bankası’nın 2022 beklentilerine göre daha iyi bir performans yakalayabileceğini öngörüyoruz.

ARCLK; 2Ç22’de net kar beklentilerin altında / olumsuz

Arcelik
Bloomberg Kodu ARCLK TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY66.30
Hedef Fiyat/Hisse TRY87.00
Getiri Potansiyeli 31%
HAO 25%
Piyasa değeri TRY44,801 mln

Arçelik, 2Ç22’de 32.305 milyon TL gelir (Konsensus: 32.149 milyon TL / Deniz Yatırım: 32.102 milyon TL), 2.341 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 2.477 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.368 milyon TL) ve 259 milyon TL ana ortaklık net karı (Konsensus: 487 milyon TL / Deniz Yatırım: 291 milyon TL) açıkladı. 2Ç22 net karı beklentilerin altında gerçekleşirken, 2022 yılına ilişkin beklentilerinde satış geliri büyümesi hafif yukarı yönlü, FAVÖK marjı ise hafif aşağı yönlü revize edildi. Sonuçların hisse performansı üzerinde olumsuz bir etki yaratacağını düşünüyoruz.

FROTO & TOASO; Fabrikalarda yıllık izin döneminde üretim yapılmaması ve periyodik bakım / nötr

Ford Otosan
Bloomberg Kodu FROTO TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY286.00
Hedef Fiyat/Hisse TRY424.00
Getiri Potansiyeli 48%
HAO 18%
Piyasa değeri TRY100,360 mln

Tofas Otomobil Fab.
Bloomberg Kodu TOASO TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY67.70
Hedef Fiyat/Hisse TRY95.00
Getiri Potansiyeli 40%
HAO 24%
Piyasa değeri TRY33,850 mln

▪ Ford Otosan: Yıllık izin dolayısıyla fabrikalarında belirtilen tarihler arasında üretime ara verilecektir. Bu dönem zarfında fabrikalarda periyodik bakım çalışmaları gerçekleştirilecektir. Yeniköy fabrikasında ayrıca yeni yatırımları için üretim hatları hazırlanma çalışmaları gerçekleştirilecektir.

▪ (Gölcük Transit Hattı 1 Ağustos 2022 – 15 Ağustos 2022 , Gölcük Custom Hattı 1 Ağustos 2022 – 12 Ağustos 2022 , Yeniköy Fabrikası 1 Ağustos 2022 – 25 Ağustos 2022 ve Eskişehir Fabrikaları 1 Ağustos 2022 – 15 Ağustos 2022)

▪ Tofaş: Şirket’in Bursa fabrikasında 08.08.2022 – 21.08.2022 tarihleri arasında planlı izin kullanımı, üretim hatlarında yapılacak planlı bakım onarım çalışmaları sebebiyle üretime geçici olarak ara verilecektir. Bahse konu dönemde çalışanların yıllık izin hak edişlerini kullanacak olup, fabrikada nöbetçi personel ile sadece bakım ve revizyon çalışmaları gerçekleştirilecektir.

▪ İlgili haberi FROTO ve TOASO payları açısından nötr olarak değerlendiriyoruz.

TOASO; 2Ç22 sonuçları beklentilerin hafif üzerinde/ sınırlı olumlu

Tofas Otomobil Fab.
Bloomberg Kodu TOASO TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY67.70
Hedef Fiyat/Hisse TRY95.00
Getiri Potansiyeli 40%
HAO 24%
Piyasa değeri TRY33,850 mln

Tofaş, 2Ç22’de 15.415 milyon TL gelir (Konsensus: 15.682 milyon TL / Deniz Yatırım: 15.944 milyon TL), 2.571 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 2.354 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.517 milyon TL) ve 1.876 milyon TL net kar (Konsensus: 1.650 milyon TL / Deniz Yatırım: 1.651 milyon TL) açıkladı. 2Ç22 FAVÖK ve net kar rakamlarının beklentilerin hafif üzerinde açıklanması dolayısıyla sonuçların hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu bir etki yapacağını düşünüyoruz.

Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@ParaBorsaNet'i Twitter'da Takip Et!

ÖNEMLİ HABERLER VE GÜNCEL PİYASA YORUMLARINI KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!