Risk İştahının Biraz Daha Ilımlı Olduğu Bir Hafta Başlangıcı…
Yeni bir haftaya giriş yaparken bu haftanın gündeminde her zaman olduğu gibi ABD verileri ve FED beklentileri olacak. Buna ek olarak bu hafta Avrupa ve Japonya Merkez Bankaları’nın kararlarını takip edeceğiz. Yurt içinde de TCMB kararına göz atacağız.
Geçtiğimiz hafta tabiri yerindeyse “5 dakikada değişir bütün işler” yaşandı. ABD enflasyonuyla birlikte FED’in 100 baz puan faiz artırma ihtimali %90’a kadar çıkarken piyasa fiyatlamaları da daha fazla ABD Doları lehine hareket etti. Ancak FED Governor’u bunu kıracak açıklamalar yaptıktan sonra beklenti dengelendi. Cuma günü açıklanan ABD Perakende Satışlar verisi beklenti üzerinde gelse de “yeterince maddi yüksek olmaması” algısı piyasada şahin bir etkiyi engelledi. Bu sabah itibariyle FED’in 75 baz puan faiz artırma ihtimali %71.5 olarak görülüyor.
Yeni haftaya başlarken ABD vadelileri, EURUSD ve Ons Altın tarafında hafif tepki görüyoruz.
Avrupa Merkez Bankası tarafına gelince bu haftaki toplantıda 25 ya da 50 baz puan faiz artışı öngörülüyor. ECB’nin enflasyonu kontrol etmek konusunda geç kaldığı açık ve bölgenin finansal ayrışmalarının yanına bir de İtalya’nın siyasi krizi girince Euro tarafı zayıf kalmaya ve bu da aslında enflasyonu artıran etkenler arasında yer almaya devam ediyor.
Japonya Merkez Bankası dünyadan tamamen ayrılarak aşırı gevşek para politikasını sürdürmeye devam ediyor. Ancak burada da yine açıklamalara bakmak lazım çünkü kontrol edilemeyeceği anlaşılan bir enflasyon artışı hiçbir merkez bankasının kaldırabileceği bir şey değildir.
Bu gece açıklanan verilerde Asya’da Yeni Zelanda faiz kararını izledik. İkinci çeyrek yıllık enflasyonu %7.3’e artarken, çeyreklik artış %1.7 oldu.
FED Blackout Dönemi Başladı…
FED üyeleri geçtiğimiz haftalarda birbiri ardına açıklamalar yapmıştı. Bu durum 16 Temmuz itibariyle sona erdi. FOMC üyeleri, piyasalarda gereksiz spekülasyona yol açmamak için toplantı tarihinden önceki hafta itibariyle konuşma yasağı ile karşı karşıya kalırlar. Buna blackout ya da karartma dönemi de denir.
EURUSD
EURUSD – FED’den 100 bp Beklentilerinin Hafiflemesi ile Tepki Verdi…
EURUSD paritesi Perşembe akşam saatlerine doğru FED Governor’u Waller’ın 100 baz puan faiz artış beklentilerine set çekmesiyle birlikte 0.9952’den tepki vermeye başlamıştı. Geçtiğimiz Cuma açıklanmış olan ABD Perakende Satışlar verisine dikkat çekmişti. Bu veri beklenti üzerinde gelmiş olsa da aşırı bir sapma olmaması ve Waller ile birlikte Bostic’in de 100 baz puana pek sıcak bakmamasıyla aşırı dolar lehine eğilimi biraz gevşedi ve EURUSD paritesi 1.0110’e kadar tepki verdi.
Teknik olarak baktığımızda, dört saatlik grafikte hafif bir dönüş formasyonu oluşurken tepkilerin kalıcılığı için öncelikle 1.0115 direncinin geçilmesi gerekir. Akabinde 1.06 bölgesinden gelen ufak çaplı downtrend çizgisi de kısa vadeli direnç hattı olacaktır.
Gün içinde olası kar satışlarında ise 1.0075 seviyesi ilk destektir.
Hafta içerisinde yarın Euro Bölgesi enflasyon ve Perşembe günü de ECB kararını takip edeceğiz.
Destekler: 1.0075 – 1.0000 – 0.9952
Dirençler: 1.0115 – 1.0225 – 1.0275
ALTIN
Altın – Yeni Haftaya Hafif Tepki ile Başladı…
Ons altın baskı altında kalmaya devam ediyor. Geçtiğimiz haftanın son iki işlem gününde 1708 desteği test edilmişti. Bu gece itibariyle Asya seansında 1708 desteğinden hafif tepki var. Gün içinde 1722 direnci ve/veya 2070’den gelen düşen fiyat kanalı içindeki medyan trend önemli olacaktır. Medyan trendin kırılması, sarı metalde alıcıların işini biraz daha kolaylaştırabilir. Bu hattı izleyeceğiz. Geçilemedikçe her tepki satış fırsatı yaratabilir.
Destekler: 1708 – 1690 – 1677
Dirençler: 1722 – 1750 – 1763
SP500 CFD
SP500 CFD – Toparlanma İçin 3915’e Dikkat…
SP500 vadeli endeksi geçtiğimiz hafta 3750 desteğine kadar gerilemişti. Bu düşüşte, Çarşamba gününden sonra Perşembe akşam saatlerine kadar FED’in 100 baz puan faiz artışına gitme ihtimalinin %90’lara kadar fiyatlanmasıydı. Ancak Waller ve Cuma günü Bostic’in açıklamaları bu ihtimali düşürdü ve borsalar bir nebze nefes aldı. SP500 vadeli endeksi 3750’den aldığı destekle birlikte bu gece Asya seansında 3881 seviyesine yükseldi. Bu haliyle 4624’den gelen downtrend çizgisini test eder bir konuma geldi. Bu trendi kırması durumunda endekste pozitif yönlü hareketler güçlenebilir ve adım adım 4130 direnci gündeme gelebilir.
Olası düşüşlerde ara destekler var olmakla birlikte 3750 seviyesini ana destek olarak izleyeceğiz.
Destekler: 3848 – 3806 – 3750
Dirençler: 3915 – 3960 – 3990
Kaynak: IKON Menkul Sabah Bülteni