BU HAFTANIN GÜNDEMİNDE MERKEZ BANKALARI YER ALACAK
Geçtiğimiz hafta Cuma günü Piyasa Katılımcıları Anketi açıklandı. Anketten çıkan sonuçlara bakılırsa Eylül sonu ve yılsonu enflasyon beklentileri hem Merkez Bankası yetkililerinin söylemlerine hem de OVP’de yer alan beklentilere paralel olarak yukarı yönlü revize edilmiş gözüküyor. Eylül sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket sonucuna göre %0,8 artarak %5,14’e yükselmiş durumda. 2023 yılsonu TÜFE beklentisi de %59,46’dan %67,22’ye yükseldi. 2023-2024 yıllarına ait Türkiye ekonomisinin büyümesine ilişkin beklentilerinde takip edildiği anket sonuçlarına göre; Katılımcılar 2023 yılsonunda ekonomide %3,9’luk bir büyüme ile artış beklerken 2024 yıl sonu GSYH beklentilerini %4,0’dan %3,8’e çekerek daralma öngörüyor. 2023 yıl sonu cari İşlemler dengesi beklentisi ise -44,3 milyar dolara genişlerken, 2024 yılsonu yıllık cari işlemler dengesi beklentisi de -33,8 milyar dolara yükselmiş durumda. Katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi ise bir önceki anket döneminde 29,82 TL iken, bu anket döneminde 30,14 TL’ye yükseldi. 12 ay sonrası döviz kuru beklentisi ise bir önceki anket döneminde 34,58 TL iken, bu anket döneminde 37,26 TL olarak açıklandı. Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan verilere baktığımızda ise; Türkiye genelinde konut satışlarında Ağustos ayında yıllık bazda gerileme kaydedildi. Ağustos’ta bir önceki yılın aynı ayına göre konut satışları %1,1 azalırken toplam konut satışı Ağustos’ta 122 bin 91 oldu. Ocak-Ağustos döneminde ise kümülatif rakamlar konut satışlarının %15,5 azaldığını gösteriyor. Yabancılara yapılan konut satışlarında da Ağustos’ta benzer bir ivme kaydedildi ve yabancı konut satışı bir önceki yılın aynı ayına göre %42,0 azalarak 3 bin 58 oldu. TÜİK tarafından açıklanan Temmuz ayı ücretli çalışan istatistiklerine göre ise ücretli çalışanların sayısı Temmuz’da yıllık %4,4 artarken bir önceki aya göre ise artış %1,0 olarak kaydedildi.
ABD’de sanayi üretimi Ağustos’ta aylık bazda %0,4 olarak açıklanırken beklentilerin üzerinde gelen veri bir önceki aya göre ise düşük kaldı. New York Fed imalat Endeksi Eylül’de 20,9 puan artışla 1,9’a yükseldi. Sürpriz artış üretim sektöründe büyümeyi işaret ediyor. Bu hafta ABD kanadında gözler Fed’in 20 Eylül Çarşamba günü gerçekleştireceği Faiz Kararı Toplantısında ve sonrasında Başkan Powell’ın yapacağı açıklamalarda olacak.
Geçen Cuma açıklanan rakamlara göre; Euro Bölgesi’nde ise dış ticaret dengesi Temmuz’da 6,5 Milyar Euro oldu. EuroGroup Başkanı Donohoe yapmış olduğu açıklamasında; “Euro Bölgesi ekonomisi geçmişteki şok ve bazı politika kararlarından ivme kaybı yaşadı. Maliye politikası ihtiyatlı olmalı ve para politikasına paralel olarak kısıtlayıcı duruşu sürdürmeli.” ifadelerine yer verdi. Geçtiğimiz hafta ECB 25 baz puanlık faiz artışı ile politika faizini art arda onuncu faiz artırım kararı ile birlikte %4,50’ye yükseltmişti. Bu hafta ise bölgeden enflasyon rakamlarını takip edeceğiz.
Hafta genelinde baktığımızda ise gündemi hem yurtiçinde hem de küresel piyasalarda Merkez Bankaları’nın faiz kararları oluşturacak. İlk olarak Fed’in Faiz Kararı takip edilecek. Piyasa beklentisi Fed’in yıl içerisinde faiz artırım döngüsünü tamamladığı yönünde şekillenirken İnvesting’e göre Fed’in faizi %5,25-5,50 aralığında tutma ihtimali %98,0 oranında korunuyor. Fed’in ardından yurtiçinde TCMB’nin ve İngiltere’de BoE’nin faiz kararı açıklanacak. Yurtiçinde kademeli faiz artışları vurgusuna istinaden faizlerin artırılacağı beklentisi ile birlikte Foreks Haber’in yapmış olduğu son ankete katılan 24 ekonomistin tamamı da faizlerin artırılacağını öngördü. Bu ay ki toplantıya ilişkin medyan beklenti faizlerin 500 baz puan artırılarak %30 seviyesine yükseltileceği yönünde oluştu. İngiltere’de ise faizin %5,5’e yükselerek bu seviyede zirve yapma ihtimali %60’ın üzerinde fiyatlanıyor.
USDTRY
Kurda 27,00TL direncinin altında hareketler devam ediyor. ABD’de sanayi üretimi, ağustosta aylık bazda yüzde 0,4 ile beklentilerden fazla arttı. Ülkede kapasite kullanım oranı ise aynı dönemde 0,2 puan artışla yüzde 79,7 oldu. Bu hafta kurda etkili olması beklediğimiz Merkez Bankaları’nın faiz kararları takip edilecek. TCMB kanadında faiz artırımı beklenirken Fed tarafında faizlerin %5,25-5,50 puan aralığında sabit tutulması bekleniyor. Teknik olarak gün içinde sınırlı hareketler gördüğümüz kurda 26,95TL seviyesi üzerinde kalıcılık devam etmesi durumunda 27,00TL ve 27,10TL direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 26,80TL ilk destek olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 26,70TL ve 26,60TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir.
EURTRY
Özellikle paritede baskı sonrası TL karşısında geri çekilen Euro geçtiğimiz hafta Cuma günü paritede yukarı yönlü tepki hareketi sonrası pozitif bir görünüm sergiledi. Yeni haftaya 28,81TL seviyesinde başlayan Euro hala psikolojik direnci 29,00TL altında seyrediyor. Bu hafta Euro Bölgesi’nde enflasyon ve PMI rakamları takip edilecek. Yurtiçinde ise TCMB PPK faiz kararı açıklanacak. Gün içi ilk psikolojik destek bölgesi 28,80TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 28,70TL ve 28,60TL seviyeleri takip ediliyor olacak. Çaprazda yeniden yükselişlerin olması halinde psikolojik direnç 28,90TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üstünde ise 29,00TL ve 29,10TL bölgeleri ana direnç seviyeleri olarak ön plana çıkıyor.
EURUSD
Paritede 1,0700 seviyesinin altında fiyatlama devam ederken dolar endeksinde yükselişlerin sınırlandırılması ile geçtiğimiz hafta Cuma günü paritede tepki yükselişleri gözlendi. Geçen Cuma Euro Bölgesi’nde dış ticaret dengesi temmuzda 6,5 milyar Euro’ya gerilerken ABD’de ise sanayi üretimi Ağustos’ta aylık bazda yüzde 0,4 ile beklentilerden fazla arttı. Bu hafta Fed tarafında faiz kararı beklenirken Euro Bölgesi’nde enflasyon rakamları açıklanacak. Gün içerisinde ilk direnç 1,0680 seviyesi, yükselişlerin bu seviye üzerinde devam etmesi durumunda sırasıyla 1,0700 ve 1,0720 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Destek bölgesi olarak ise 1,0660 bölgesi en yakın takip edilirken aşağı yönlü kırılmalarda 1,0640 ve 1,0620 seviyeleri izlenebilir.
GBPUSD
Sterlin geçen Cuma günü dolar karşısında diğer para birimlerinden ayrıştı ve zayıfladı. Bu hafta ise paritede 1,2387 seviyesinde açılış görüyoruz. Bu hafta her iki bölgeden de faiz kararları takip edilecek. Ayrıca BoE’nin faiz kararı öncesinde İngiltere’de açıklanacak enflasyon rakamları önemli olacak. İngiltere’de faizlerin %5,5’te zirve yapması beklenirken ABD’de Fed’in faizi sabit tutma ihtimali %98 seviyelerinde seyrediyor. ilk direnç noktası olarak 1,2400 direnç seviyesi takip edilebilir, bu seviye üstünde fiyatlamalarda 1,2420 ve 1,2440 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2380 ilk destek bölgesi olarak bu seviye altında fiyatlamalarda ise 1,2360 ve 1,2340 bölgelerini genel olarak izlenebilir.
ONS ALTIN
Dolar endeksinin yükselişlerini sınırlandırmasıyla birlikte ons altın haftanın son işlem gününde %1’e yakın prim kaydetti. ABD’den gelen son veriler ile birlikte geri çekilen ons altın geçen Cuma günü 1910 dolar seviyesinde fiyatlamaya başlarken gün sonunda 1924 dolar seviyesinde kapanış gördü. Bu hafta ons altın tarafında oynaklığa neden olabilecek en önemli gelişme Fed para politikası faiz kararı olarak öne çıkıyor. İlk destek noktası 1925 dolar bu seviye altında fiyatlama için psikolojik destek noktası olarak 1920 ve 1915 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerin gün içinde gerçekleşmesi durumunda ise 1930 dolar ve üstünde 1935 ile 1940 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.
GRAM ALTIN
Gram altın fiyatları kur tarafında yatay pozitif ve ons altın tarafında yükselişlerin ivme kazanmasının etkisiyle birlikte %1’in üzerinde prim kaydetti. Bu hafta TCMB PPK toplantısında beklentilerin üzerinde bir faiz artışı daha gelirse kur tarafında oynaklığa neden olacağı için altın tarafında da düşürücü etkisi olabilir. Fed tarafından gelecek faiz kararı da ons altın tarafında etkili olacak. Fed’in faizi sabit bırakması ya da düşük bir ihtimalle 25 baz puan artırması bekleniyor. Teknik olarak, İlk direnç noktası olarak 1675TL takip edilirken bu seviye üzerinde 1680TL ve 1685TL seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1670TL noktası ilk destek olarak takip edilebilir. Bu fiyatlama altında ise 1665TL ve 1660TL diğer destek bölgeleri izleniyor olacak.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım Sabah Bülteni