Forex Piyasaları İşlemleri için Örnekler:
ÖRNEK1
|
Toplam Müşteri Teminat Bakiyesi |
1.000$ |
|
USD/TRY Cari Fiyat |
1,78 |
|
Kaldıraç Oranı |
100 |
ABD Doları lehine (TL aleyhine) bir hareket bekleyen yatırımcının, USD/TRY paritesinde alacağı pozisyon yönü LONG (UZUN) olacaktır.
Dolayısıyla yatırımcı 100.000 USD alımı karşılığında 178.000 TL satarak USD/TRY’de yukarı yönlü bir pozisyon açar.
Bu işlemde 100 kaldıraç oranı kullanıldığı için, alınan pozisyon büyüklüğünün %1’i oranında teminat, hesabındaki bakiyeden kullanılacaktır. Kullanılan Teminat = $100.000 / 100 (Kaldıraç Oranı) = $1.000
USD/TRY paritesi 1.8000’e yükselirse (200 pip artış), 100.000 USD’nin karşılığı 180.000 TL’ye çıkacak ve bu yukarı hareket yatırımcıya 2.000 TL kar (2.000 TL / 1,80 USD/TRY = 1.111,11$) olarak, o anki işlem fiyatlarından, hesabın teminat para cinsine çevrilerek, teminatına artı yansıyacaktır.
USD/TRY paritesi 1.7780’ya inerse (20 pip azalış), 100.000 USD’nin karşılığı 177.800 TL’ye düşecek ve bu aşağı hareket yatırımcıya 200 TL zarar (200 TL / 1,7780 USD/TRY = 112,49$) olarak, o anki işlem fiyatlarından, hesabın teminat para cinsine çevrilerek teminatına eksi yansıyacaktır.
Zarar oluşması durumunda, önceden belirlenen teminat tamamlama oranına ulaşıldığında, yatırımcıya teminat tamamlama çağrısı konusunda bilgilendirme yapılır.
Zarar sürecinin devam etmesi ve teminat tamamlama çağrısı sonrası yatırımcının ilave teminat yatırmaması veya pozisyonunu kapatmaması ya da azaltmaması durumunda, önceden belirlenen pozisyon kapama oranına ulaşıncaya kadar zarar süreci devam eder. Bu orana ulaşılınca sistem müşterinin tüm açık pozisyonlarını otomatik olarak piyasa fiyatından kapatır ve bekleyen tüm emirlerini iptal eder.
Yukarıdaki örneğe göre Stoploss (pozisyon kapama) seviyesinin % 40 olduğu durumda, teminat tutarının 400 USD‘ye inmesi yani yatırımcının 600 USD zarar etmesi durumunda sistem müşterinin tüm açık pozisyonlarını otomatik olarak kapatır ve bekleyen tüm emirlerini iptal eder. Pozisyon kapama sonrası müşterinin teminatı 400 USD’nin altına inmiş olabilir.
ÖRNEK 2
|
Toplam Müşteri Teminat Bakiyesi |
1.000$ |
|
USD/TRY Cari Fiyat |
1,78 |
|
Kaldıraç Oranı |
100 |
ABD Doları aleyhine (TL lehine) bir hareket bekleyen yatırımcının, USD/TRY paritesinde alacağı pozisyon yönü SHORT (KISA) olacaktır.
Dolayısıyla yatırımcı 100.000 USD satışı karşılığında 178.000 TL alarak USD/TRY’de aşağı yönlü bir pozisyon açar.
Bu işlemde 100 kaldıraç oranı kullanıldığı için, alınan pozisyon büyüklüğünün %1’i oranında teminat, hesabındaki bakiyeden kullanılacaktır. Kullanılan Teminat = $100.000 / 100 (Kaldıraç Oranı) = $1.000
USD/TRY paritesi 1.7600’ya düşerse (200 pip düşüş), 100.000 USD’nin karşılığı 176.000 TL’ye inecek ve bu aşağı hareket yatırımcıya 2.000 TL kar (2.000 TL / 1,76 USD/TRY = 1.136,36$) olarak, o anki işlem fiyatlarından, hesabın teminat para cinsine çevrilerek, teminatına artı yansıyacaktır.
USD/TRY paritesi 1.7820’ye çıkarsa (20 pip artış), 100.000 USD’nin karşılığı 178.200 TL’ye yükselecek ve bu yukarı hareket yatırımcıya 200 TL zarar (200 TL / 1,7820 USD/TRY = 112,23$) olarak o anki işlem fiyatlarından, hesabın teminat para cinsine çevrilerek, teminatına eksi yansıyacaktır.
Zarar oluşması durumunda, önceden belirlenen teminat tamamlama oranına ulaşıldığında, yatırımcıya teminat tamamlama çağrısı konusunda bilgilendirme yapılır.
Zarar sürecinin devam etmesi ve teminat tamamlama çağrısı sonrası yatırımcının ilave teminat yatırmaması veya pozisyonunu kapatmaması ya da azaltmaması durumunda, önceden belirlenen pozisyon kapama oranına ulaşıncaya kadar zarar süreci devam eder. Bu orana ulaşılınca sistem müşterinin tüm açık pozisyonlarını otomatik olarak piyasa fiyatından kapatır ve bekleyen tüm emirlerini iptal eder.
Yukarıdaki örneğe göre Stoploss (pozisyon kapama) seviyesinin % 40 olduğu durumda, teminat tutarının 400 USD‘ye inmesi yani yatırımcının 600 USD zarar etmesi durumunda sistem müşterinin tüm açık pozisyonlarını otomatik olarak kapatır ve bekleyen tüm emirlerini iptal eder. Pozisyon kapama sonrası müşterinin teminatı 400 USD’nin altına inmiş olabilir.
Kaynak: Garanti FX