Oyak Yatırım Doğuş Oto hisse senedinde 2013 hedef fiyatını 10.10 TL olarak belirledi.
Doğuş Oto için 10.1 TL hedef fiyat ile tavsiyemizi Endeksin Üzerinde Getiri’ye yükseltiyoruz. 2012 yılında VW grubu bünyesindeki tüm markaların başarılı performansı ve DOAS’ın artan karlılığı sonrası tahminlerimizi yukarı yönlü revize ettik. Düşük faiz ortamında başarılı performansın devam etmesi beklenebilir. Şirketin sahip olduğu yeni ve geniş araç portföyü ile sıfır araç pazar payı artarken, diğer yandan satış sonrası servis/yedek parça satışı gibi hizmetler de karlılığa destek olmaktadır. Güçlü Lira’dan en fazla faydalanan şirketlerden birisi Doğuş Oto’dur. Şirketin güçlü geçen 2012 yılı sonrası nakit temettü dağıtımını sürdürmesini bekliyoruz.
Potansiyel katalistler
Çeyreksel sonuçlar, temettü kararları, yurtiçi pazar payı rakamlarının açıklanmaları hisse için olumlu/olumsuz katalist olabilirler.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Artan yurtiçi rekabet, zayıf Türk lirası en önemli aşağı yönlü risklerdir.
Değerleme
DOAS hisseleri için 10.1TL hedef fiyat ile Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyesi veriyoruz.
OYAK Yatırım 2013 Strateji Raporu – (Rapor için tıklayın!)
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın