Piyasa Özeti
Küresel tarafta ana fiyatlama, jeopolitik arz riskiyle yükselen petrolün faiz ve enflasyon beklentilerini yukarı itmesi, buna karşın teknoloji hisselerinde kâr realizasyonunun derinleşmesi üzerinden şekilleniyor. Yerelde ise NATO kaynaklı siyasi yumuşama mesajları kısa vadeli alım iştahını desteklese de endeks sağlayıcılardan gelen uyarılar likidite-akış ve risk primi kanalında daha kalıcı bir dengeleyici unsur olarak duruyor.
ABD’de Dow Jones %0,25düşüşle52.925,15, S&P 500 %0,45düşüşle7.503,85 ve Nasdaq 100 %1,77düşüşle29.173,02 seviyesinde kapandı. S&P 500’de sanayi hisseleri baskının merkezindeydi; Intel %9,66düşüşleyarı iletken satışını temsil ederken, enerji tarafında Occidental Petroleum %5,88 primle petrol fiyatlarındaki yükselişe duyarlılığı gösterdi. SpaceX’in Nasdaq 100’e ilk gününde yaklaşık %7 düşmesi teknoloji endeksindeki baskıyı artırdı.
ABD dış ticaret açığının Mayıs’ta %42,2 artarak 77,6 milyar USD ile Mart 2025’ten bu yana en yüksek seviyeye çıkması, net ihracat kanalı üzerinden büyüme algısını sınırladı.
Avrupa’da STOXX Europe 600 %0,65 düşüşle 646,29, DAX %1,37 düşüşle 25.465,25, FTSE 100 %0,13 artışla 10.665,88 seviyesinde kapandı. Avrupa’da teknoloji satışına Soitec %17,10düşüşleöncülük ederken, FTSE 100’de Shell %3,38 yükselişle enerji temasını destekledi.
ABD’nin İran’a yönelik hava saldırılarını başlatması, operasyonun tamamlandığını ve 80’den fazla hedefin vurulduğunu açıklaması, İran petrolüne tanınan geçici muafiyetin 7 Temmuz itibarıyla kaldırılması ve İran ordusunun Bahreyn ile Kuveyt’teki 85 ABD askeri tesisini hedef aldığını duyurması petrol fiyatlarını yukarı taşıdı; Brent 76,50USD civarında, WTI 72,60USD üzerinde izlendi. Buna karşın altın, DXY’nin 101,06 seviyesine yükselmesi ve faiz artışı olasılığının yeniden fiyatlanmasıyla 4.120,30USD seviyesine geriledi.
Asya’da Çin endeksleri hariç görünüm negatif. Kospi %5,33 düşüşle 7.248 seviyesine gerilerken Samsung sonrası çip satışları sürdü; Hang Seng %2,60yükselerek 24.113 oldu ve Lenovo %9,48, Alibaba %8,14 yükselişle Çin teknoloji toparlanmasına öncülük etti. ABD vadelileri yatay, Nasdaq 100 kontratları hafif alıcılı, Euro Stoxx 50 vadelileri %0,10 ekside; VIX’in 15,57’den 16,13’e yükselmesi, ABD 10 yıllık faizin %4,55, Japonya 10 yıllığın %2,865 seviyesinde bulunması ve emtia tarafındaki petrol ağırlıklı yükseliş risk algısının temkinli kaldığını gösteriyor.
Yurtiçinde makro görünüm sıkı para politikası, iç talepte yavaşlama ve mali dengedeki toparlanma arasında dengeli kaldı. Deutsche Bank, TCMB politika faizinin yıl sonunda %35, USD/TL’nin yıl sonunda 51 olmasını beklerken, bu tahmin TL varlıklarda faiz ve kur kanalı üzerinden temkinli fiyatlamayı destekleyen bir çerçeve sundu. Hazine nakit dengesi Haziran’da 50,8 milyar TL fazla verirken faiz dışı nakit dengesi 240,2 milyar TL fazla verdi; ayrıca iki tahvil ihalesinde toplam 190,3 milyar TL borçlanma gerçekleşti.
BIST100 %0,50 artışla 14.497,37 puandan kapandı; 19 Haziran’dan bu yana en yüksek, kapanış olarak kaydedildi; işlem hacmi 204,5 milyar TL ile 15 Haziran’dan bu yana en yüksek seviye olarak öne çıktı. NATO zirvesinde Trump’ın F-35 konusunu ele alacaklarını ve CAATSA yaptırımlarını kaldıracaklarını söylemesi savunma hisselerinde önce alım getirdi, ancak “beklentiler alınır, gerçekleşmeler satılır” davranışıyla ASELSAN %4,67 düşerek endekse en yüksek negatif katkıyı verdi. Finansal kiralama-faktoring %8,75 ile en güçlü sektör olurken DSTKF %9,34 artışla endeksi en çok destekleyen hisse oldu; TUPRS %4,28 ile petrol teması üzerinden pozitif ayrıştı, Odine Teknoloji %4,11 ve ASTOR %2,44 diğer pozitif katkı veren hisseler oldu. Buna karşın teknoloji endeksi %2,61 geriledi.
Bugün için, MSCI uyarılarının ardından S&P Dow Jones’un da Türkiye’yi sınır piyasa statüsüne düşürme riskiyle izlemeye alması, BIST100 açısından endeks erişimi, yabancı fon akımları ve likidite görünümü üzerinden negatif risk olarak öne çıkıyor.
Teknik görünümde 14.500 üzerinde kalıcılığın sınırlı kalması ana senaryoda 14.350 desteğinin korunmasını önemli kılıyor. 14.350 destek seviyesi üzerinde günlük kapanışlar kısa vadeli toparlanma çabasını desteklerken, 14.500-14.600- 14.725 direnç seviyeleri aşılamazsa yatay-dalgalı görünüm korunabilir; 14.250, 14.085 ve 14.000 seviyeleri ise diğer destekler olarak izlenebilir.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul