Piyasa Özeti
ABD piyasalarında Dow Jones %0,51 artışla 52.210,08, S&P 500 %0,02 yükselişle 7.413,18 seviyesinde kapanırken, Nasdaq Bileşik %0,18 geriledi; Nasdaq 100 ise %0,32 düşüşle 28.039,21 oldu. İletişim hizmetleri, temel tüketim ve finansallar yükselirken, yarı iletken ve enerji hisseleri baskı altında kaldı. Nvidia’nın müşterilerini finanse ettiği, garanti sağladığı veya yatırım yaptığı ve bu şirketlerin Nvidia ürünleri satın aldığı 750 Milyar USD büyüklüğündeki anlaşma ağı, döngüsel finansman ve yapay zeka yatırımlarının nakit akışına dönüşme hızına ilişkin kaygıları artırdı; yarı iletken üreticisi Nvidia %5 gerilerken, yatırımcıların uygulama yazılımına yönelmesiyle Workday %9 yükseldi. Buna karşın, büyük teknoloji şirketlerinin güçlü talebi sürdürdüğüne ilişkin göstergeler satışların yapısal dönüşümden çok sermaye verimliliği odaklı bir yeniden fiyatlama olabileceğine işaret etti.
Avrupa’da DAX %1,04 artışla 25.361,03, FTSE 100 %0,42 yükselişle 10.781,75, CAC 40 %0,40 primle, STOXX Europe 600 ise %0,02 artışla 644,62 seviyesinde kapandı. Petrolün gerilemesi yakıt maliyeti kanalıyla Lufthansa, IAG ve Ryanair gibi havacılık hisselerini desteklerken, Çin’in ileri çip üretiminde kullanılan DUV litografi makinelerini yerli olarak üretmeye başladığı haberi çip ekipmanı üreticisi ASML’de yaklaşık %8 düşüşe yol açtı.
Trump’ın ABD ile İran’ın diplomatik görüşmeler yürüttüğünü, anlaşma ihtimalinin yüksek olduğunu ve “iyi şeyler” olabileceğini söylemesi enerji arz risk primini azaltırken; görüşmeler başarısız olursa güçlü askeri harekata dönülebileceği açıklaması ve Hürmüz Boğazı’nın halen kapalı olduğuna ilişkin İran mesajı iyimserliği sınırladı.
Çin’in ABD’nin 60 ticaret ortağına yönelik %10 ve %12,5 oranlarındaki yeni tarifelerini “tek taraflılık” olarak nitelendirerek kaldırılmasını istemesi de ticaret politikası riskini korudu.
Asya’da bugün sabah genel görünüm negatif; ABD’deki çip satışlarının devamıyla Nikkei 225 %3,98, Topix %2,27, KOSPI %9,49, Taiex %3,92, Shanghai %0,98 ve Shenzhen %3,42 gerilerken; Samsung Electronics %11,71, SK Hynix %7,47, SoftBank %5,20 düştü.
ABD vadelileri yaklaşık %0,70 ekside, Avrupa vadelileri pozitif seyrederken; DXY 101,5, VIX 18,67, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,63 seviyesinde bulunuyor. Brent %0,60 düşüşle 87,82 USD, WTI %0,80 kayıpla 81,95 USD ve spot altın güçlü doların etkisiyle %0,70 düşüşle 4.044,81 USD seviyesinde işlem görüyor.
Fed’in Kongre’ye sunduğu Para Politikası Raporu’nun güçlü büyüme, sağlam iş gücü piyasası ve yüksek enflasyona vurgu yapması faiz kanalındaki belirsizliği canlı tutarken, küresel risk algısı temkinli kalıyor.
Yurt içerisinde Temmuz ayı hizmet sektörü güven endeksi 110,5’ten 112,0’ye, inşaat sektörü güven endeksi 83,0’ten 83,5’e yükselirken, perakende ticaret güven endeksi 112,8’den 111,0’e geriledi; bu ayrışma hizmet faaliyetlerinde dayanıklılığa karşın tüketim tarafındaki ivme kaybının sürdüğünü gösterdi.
BIST 100 haftanın ilk işlem gününde %1,21 düşüşle 13.774,77 puandan kapandı. Petrol fiyatlarındaki düşüş ve ABD-İran hattındaki gerilimde duraklama başlıklarına endeksin tepki vermemesi dikkat çekti. Gün içerisinde savunma elektroniği şirketi ASELS endeksten 72,30 puan, rafineri şirketi TUPRS 35,45 puan ve tasarruf finansmanı şirketi DSTKF 14,78 puan götürdü; petroldeki sert düşüş TUPRS ve petrokimya şirketi PETKM’i, küresel teknoloji satışları ASELS’i olumsuz etkiledi. Diğer taraftan bugün Trump’ın Netanyahu’nun Türkiye’ye F-35 satışına itirazına “Kimse bana kime neyi satıp satmamamız gerektiğini söyleyemez” yanıtı ve Türkiye’yi büyük bir müttefik olarak tanımlaması, savunma ve ikili ilişkiler açısından olumlu bir politika algısı oluşturabilir.
Teknik görünümde, bir süredir güçlü destek bölgesi olarak izlenen 13.900–14.000 aralığının altında kapanış gerçekleşmesi kısa vadeli görünümde zayıflamaya işaret ediyor. Ara destek konumundaki 13.800 seviyesinin de aşağı yönlü kırılmasıyla birlikte gözler 13.690 ve 13.590 desteklerine çevrilmiş durumda. Bu bölgenin altında kalıcılık sağlanması halinde fiyat hareketlerinde oynaklık artabilir ve satış baskısı 13.350 seviyesine doğru derinleşebilir. Endekste toparlanma eğiliminin güç kazanabilmesi için 14.000, 14.170 ve 14.250 direnç seviyelerinin sırasıyla aşılması gerekiyor. Ana senaryoda, söz konusu dirençler geçilmedikçe kısa vadeli tepki yükselişlerinin sınırlı kalabileceğini değerlendiriyoruz. Alternatif senaryoda ise 14.000 seviyesinin yeniden üzerine çıkılması ve bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanması, bankacılık, havacılık ve güçlü bilanço görünümüne sahip hizmet şirketlerinde pozitif ayrışmayı destekleyebilir.
Günün Veri Gündemi: ABD’de ADP Özel Sektör İstihdamı Haftalık Değişim, Dış Ticaret Dengesi geçici verisi, Toptan Stokları, Perakende Stokları, Redbook, Konut Fiyatları, CaseShiller Konut Fiyat Endeksi, Tüketici Güven Endeksi, Dallas Fed Hizmet Gelirleri Endeksi izlenecek. Veriler, tüketim ve büyüme görünümünün Fed’in enflasyonla mücadele yaklaşımına ne ölçüde alan sağladığının değerlendirilmesi açısından takip edilecek. Takvim tarafında 29 Temmuz Fed ve 31 Temmuz BoJ faiz kararları, 3 Ağustos temmuz enflasyonu izlenecek. Ayrıca Microsoft, Apple, Meta ve Amazon’un finansal sonuçları takip edilecek.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul