Dün Ne Oldu…
Güne yatay başlayan ve seans içinde 4.436-4.500 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi %0,11 artarak 4.470,97 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,20 ve Sınai Endeks %0,61 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 5 baz puan azalarak %8,0 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 10 baz puan artarak %9,10 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 19,73-20,18 ve Euro/TL 21,35-22,05 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 695,9 seviyesinden işlem gördü.
ABD Borsaları, ABD’de borç limiti krizine ilişkin devam eden belirsizliğin etkisiyle satıcılı bir seyir izledi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,69 azalarak 33.055,5 puana, S&P500 Endeksi %1,12 azalışla 4.146 puana ve Nasdaq Endeksi %1,26 kayıpla 12.560 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle tamamladı.
ABD’de yeni konut satışları Nisan ayında aylık bazda %4,1 artarak 683 bin olarak gerçekleştir. Satışlar, böylece Mart 2022’den beri en yüksek seviyeye ulaştı. Önceki ayın verisi 683 binden 656 bine revize edildi. Ortalama konut fiyatları yıllık %8,2 düşüşle 420 bin 800 dolara geriledi.
Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. ABD’de imalat sanayi satınalma yöneticileri endeksi (PMI), Mayıs ayında aylık 1,7 puan azalışla 48,5’e gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Hizmet sektörü PMI ise 1,5 puan artarak 55,1 değerine yükseldi. İmalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI da 1,1 puan artışla 54,5 oldu. Avrupa’nın en büyük ekonomisi Almanya’da Mayıs ayında imalat PMI 44,5’ten 42,9’a gerilerken, hizmet sektörü PMI 56’dan 57,8’e yükseldi. Bileşik PMI ise Mayıs’ta 54,2’den 54,3’e yükselerek beklentilerin üzerinde gerçekleşti. İngiltere’de imalat sektörü PMI 46,9 ve hizmet sektörü PMI 55,1 seviyesine geriledi. Bileşik PMI ise 53,9 değerini aldı. Euro Bölgesi’nde imalat PMI 45,8’den 44,6’ya gerileyerek, 2020’de pandemide fabrikaların kapandığı dönemden beri en düşük seviyeye indi. Hizmet PMI 56,2’den 55,9’a gerilerken, bileşik PMI 53,3 olarak gerçekleşti. PMI verilerinin 50 ve üzerinde değerler alması sektörde genişlemeye, 50’nin altında kalması ise daralmaya işaret ediyor.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 artıda. Dolar/TL 19,87, Euro/TL 21,45 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,4 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0785 sınırında. Brent tipi petrol 77,6 dolardan, altının onsu 1.976,2 dolardan ve gramı ise 1.262,5 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı, reel kesim ve hizmet sektörü güven endeksleri yurt dışında ise ABD’de Fed’in açıklayacağı 2-3 Mayıs tarihli FOMC toplantı tutanakları takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
4,52x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %40,3 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Nisan ayında %2,39 artan TÜFE’nin Mayıs 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %2,41, Haziran ayında %2,49, 2023 yılı sonunda %37,17 ve 12 ay sonrasında %29,84 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,09, 12 ay sonrasında ise 24,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 38,4 milyar dolar, 2024 yılında ise 26,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %11,11 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten