Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi günü %0,71 değer kazanarak 5.422,37 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,92 ve Sınai Endeks %0,28 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 7 baz puan azalarak %9,46 seviyesine gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi 11 baz puan artarak %8,83 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,73-18,81 ve Euro/TL 20,23-20,38 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 557,1 seviyesinden işlem gördü.
TCMB, yılın ilk toplantısında beklentilere paralel politika faizini değiştirmeyerek %9 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB geçen toplantıda karar metninde yer verdiği mevcut politika faizinin yeterli olduğu ifadesini kullanmadı. TCMB karar metninde sürdürülebilir fiyat istikrarı ve finansal istikrarın güçlendirilmesi için uygulanan bütüncül politikaların desteğiyle enflasyonun seviyesinde ve eğiliminde iyileşmeler görülmeye başlandığını ifade etti.
SPK halka arzlarda bireysel yatırımcıyı korumaya yönelik birtakım kararlar aldı. Buna göre; halka açık olmayan ortaklıkların paylarının ilk defa halka arz edilmesi işlemleri kapsamında; serbest ve/veya unvanında “özel” ibaresi yer alan yatırım fonlarının kurumsal yatırımcı kapsamında sayılabilmesi için “yatırımcı sayısının 50’den az olmaması” ve “herhangi bir yatırımcının toplam fon katılma payı sayısının %20’sinden fazlasına sahip olmaması” koşullarının birlikte sağlanması gerekecek.
Dow Jones Endeksi %0,76 azalışla 33.045 puana, S&P500 Endeksi %0,76 azalışla 3.898 puana ve Nasdaq Endeksi %0,96 kayıpla 10.852 puana geriledi. Avrupa Borsaları’da %1’i aşan değer kayıplarıyla günü kapattı.
ABD Hazine Bakanlığı, federal hükümetin 31,4 trilyon dolarlık borç limitine ulaşmasıyla ülkenin temerrüde düşmesini önlemek için olağanüstü tedbirleri uygulamaya başladı. Olağanüstü önlemlerin süresinin önemli ölçüde belirsizliğe tabi olduğunu vurgulanmakta.
Boston Fed Başkanı yüksek enflasyonla mücadele etmek için sürdürülen sıkılaşma politikasının daha ılımlı hızda devam etmesinden yana olduğunu belirtti.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde Euro Bölgesi’nde enflasyonun hâlâ çok yüksek olduğunu ve faiz artışlarında verilere bağlı kalarak istikrarlı şekilde devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun Aralık ayında yeni bir rekora ulaşması ve Rusya’nın Ukrayna’ya saldırısından sonra ekonominin beklenenden daha iyi durumda olması nedeniyle, birçok yetkili, euro döneminin en sert enflasyon artışının ortadan kaldırılmasını sağlamak için faiz artışlarına devam etme konusunda istekli olmaya devam etmekte.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında pozitif bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,14 artıda. Dolar/TL 18,80, Euro/TL 20,36 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,1 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0830 sınırında. Brent tipi petrol 86,5 dolardan, altının onsu 1.928,5 dolardan ve gramı ise 1.165,5 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde tarımsal girdi fiyat endeksi, yurt dışı üretici fiyat endeksi, yurt dışında İngiltere’de perakende satışlar, ABD’de 2. el konut satışları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,75x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %0,0 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %1,18 artan TÜFE’nin Ocak 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %2,65, Şubat ayında %2,24, 2023 yılı sonunda %32,46 ve 12 ay sonrasında %30,40 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,12, 12 ay sonrasında ise 23,43 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,7 milyar dolar, 2024 yılında ise 23,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %4,1 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,65 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten