Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %1,05 artışla başlayan ve seans içinde alıcılı seyrinin sürdürerek 7.868,74 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %0,30 kazançla 7.737,38 puanla rekor seviyeden günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,69 değer kaybederken Sınai Endeks %0,71 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 22 baz puan artarak %17,30 ve 10 yıllık tahvil faizi 49 baz puan artarak %18,93 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 26,92-27,24 ve Euro/TL 29,30-29,79 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 402,9 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı Ağustos ayı borçlanma programına 7 yıl vadeli değişken faizli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracıyla devam etti. İhraç edilen devlet tahvilinin yeniden ihracında 2,92 milyar TL’lik teklif gelirken net satış 1,51 milyar TL oldu. İhalede dönemsel faiz %9,01 olarak gerçekleşti.
ABD Borsaları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,07 artışla 35.308 puana, S&P500 Endeksi %0,57 artarak 4.490 puana ve Nasdaq Endeksi %1,05 kazançla 13.788 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç yükselişle kapandı.
Fed New York Şubesi’nin gerçekleştirdiği anketin sonuçlarına göre Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi Temmuz’da 0,3 puan azalarak %3,5 ile Nisan 2021’den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Gelecek 3 ve 5 yıllık süreçleri kapsayan orta vadeli enflasyon beklentileri de Temmuz’da 0,1 puan azalışla %2,9 seviyesine indi.
Rusya Merkez Bankası bugün olağanüstü faiz toplantısı planladı. Bankadan yapılan açıklamada politika yapıcıların olağanüstü toplanacağı ve 10:30’da bir basın toplantısı düzenleneceği duyuruldu.
Çin Merkez Bankası (PBoC), bu sabah ekonominin desteğe ihtiyacı olduğunu değerlendirerek beklenmedik bir şekilde faiz indirimine gitti. Çin Merkez Bankası, 401 milyar yuan (55,25 milyar dolar) değerindeki bir yıllık orta vadeli borç verme tesisi (MLF) kredilerinin faiz oranını %2,65’ten %2,50’ye düşürdüğünü açıkladı. Bu, 2020 yılından bu yana yapılan en büyük faiz indirimi oldu. PBoC, Haziran ayından da faizi 10 baz puan indirmişti.
Çin’de bu sabah açıklanan verilere göre perakende satışlar, Temmuz ayında beklentilerin altında yıllık %2,5 arttı ve toplam perakende satışlar 3,68 trilyon yuan’a ulaştı. Beklenti %4,5 artış olması yönündeydi. Çin’de sanayi üretimi de beklentilerin altında kalarak yıllık %3,7 artış gösterdi. Beklenti %4,4 idi.
Japonya, yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda %6 büyüdü. Çeyreksel bazda büyüme ise ikinci çeyrek için %1,5 oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 27,06 ve Euro/TL 29,57 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0920 sınırında. Brent tipi petrol 86,6 dolardan, altının onsu 1.905,2 dolardan ve gramı ise 1.658,7 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde konut satışları ve merkezi yönetim bütçe dengesi; yurt dışında ABD’de perakende satışlar, New York Fed imalat endeksi ve ithal fiyatları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,64x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %1,9 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Temmuz ayında %9,49 artan TÜFE’nin Temmuz 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ağustos ayında %3,10, 2023 yılı sonunda %43,82 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 28,46, 12 ay sonrasında ise 31,42 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 41,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 28,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19,17, 3 ay sonrasında %24,79 ve 12 ay sonrasında ise %21,48 olması beklenmektedir.
Teknik Takip Listesi
15-22 Ağustos 2023 dönemi için teknik takip listemizde GOODY, KOZAL, ASELS, TCELL ve VESTL yer almaktadır.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten