Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlayan ve seans içinde 2.245 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen satışların etkisiyle kazançlarını geri vererek %0,14 primle 2.233,30 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,61 değer kaybederken, Sınai Endeks %0,40 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 13 baz puan azalarak %25,97 ve 10 yıllık tahvil faizi 27 baz puan azalarak %25,36 seviyesine geriledi. Dolar/TL, dün 14,70 sınırını test ederken, Euro/TL 16,23-16,42 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 545,3 seviyesinden işlem gördü.
Geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2022 Şubat ayında, yıllık %25,4 artarak 20,4 milyar dolar, ithalat %44,5 artarak 27,9 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %135,5 artarak 7,9 milyar dolara yükseldi.
TCMB verilerine göre 25 Mart haftasında brüt rezervler 108 milyar dolara ve net rezervler 16 milyar dolara geriledi. Bir önceki hafta net rezervler 17,2 milyar dolar olmuştu. Swap hariç net rezervler ise de eksi 46,5 milyar dolar oldu.
BOTAŞ doğalgazda, 1 Nisan 2022 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, mesken abonelerinin tarifesine %35, sanayi abonelerinin tarifesine %50 ve elektrik üretim amaçlı tarifeye %44,30 zam yapıldığını açıkladı.
Türk Lirası mevduatları cazip kılmak, birikimlerin Türk Lirası mevduat ve katılım hesaplarında tutulmasını sağlamak amacı ile stopaj indirimlerinde süre 3 ay daha uzatıldı.
ABD Borsalarında satıcılı bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1,56 azalışla 34.678 puana, S&P500 Endeksi %1,57 düşüşle 4.530 puana ve Nasdaq Endeksi %1,54 kayıpla 14.221 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü ekside kapattı.
ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 26 Mart’ta sona eren haftada 14 bin artarak 202 bin oldu. Şubat ayında kişisel gelirler %0,5 ile beklentilere paralel artarken, kişisel harcamalar %0,2 artış gösterdi. Beklenti harcamalarda da %0,5 artış olması yönündeydi. Fed’in de yakından takip ettiği enflasyon göstergesi PCE endeksi aylık %0,6, yıllık %6,4 arttı. Bu, 40 yılın en büyük artışı olarak kayda geçti.
ABD yönetimi, ülke genelinde benzin fiyatlarını düşürmeye ve enflasyonla mücadeleye yardımcı olmak için stratejik petrol rezervlerinden günde 1 milyon varil petrolü kullanıma sunacağını duyurdu.
OPEC+ ülkeleri dün gerçekleştirdiği toplantıda kademeli üretim artışına devam etme kararı aldı. OPEC+ petrol üretimini Mayıs ayında beklentilere paralel günlük 432 bin varil artırma konusunda anlaştı.
ABD yönetimi, Rusya’nın teknoloji sektörünü hedef alarak aralarında ülkenin büyük mikroelektronik üreticisi Mikron dahil 21 kurum ve 13 kişiyi yaptırım listesine ekledi.
Rusya Dışişleri Bakanlığı, mütekabiliyet gereği Avrupa Birliği’nin (AB) üst düzey yöneticilerine yaptırım kararı aldıklarını duyurdu.
Rusya Devlet Başkanı Putin, Rus gazına rubleyle ödeme yapılmasına yönelik kararnameyi imzaladı. Putin, Rus gazını satın alabilmek için Rus bankalarında ruble hesabı açmaları gerektiğini belirtirken, Rubleyle ödeme yapılmazsa Rus gazı sözleşmelerinin durdurulacağını belirtti.
Çin’de bu sabah açıklanan verilere göre Caixin imalat PMI, Mart ayında Şubat 2020’den bu yana en düşük seviyesin olan 48,1’e geriledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında, karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,29 artıda. Dolar/TL, 14,67 ve Euro/TL 16,23 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 98,50 sınırında bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1060 seviyesinde. Brent tipi petrolün varili 103,6 dolardan, altının onsu 1.936,7 dolardan ve gramı ise 913,4 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde İSO imalat sektörü PMI, yurt dışında ise imalat PMI verilerinin yanı sıra Euro Bölgesi enflasyonu ile ABD tarım dışı istihdam verileri ön plana çıkıyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,57x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,4x olan 5 yıllık ortalamasına göre %10,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Şubat ayında %4,81 artan TÜFE’nin Mart 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %4,13, Nisan ayında %3,29, 2022 yılı sonunda %40,47 ve 12 ay sonrasında %26,43 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,68, 12 ay sonrasında ise 17,42 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 21,2 milyar dolar, 2023 yılında ise 17,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,4 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,78 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten