SABAH STRATEJİSİ
BIST100, Orta Doğu’daki diplomatik gelişmelerin etkisiyle güne alıcılı bir görünümle başladı. ABD’nin İran ile çatışmaya yönelik ateşkes arayışlarına ilişkin haber akışı risk iştahında sınırlı toparlanmayı destekleyerek endeksin gün içinde 13.100 seviyesine kadar yükselmesini sağlarken, İran’ın yapılan teklife soğuk baktığına dair haberlerle artan satış baskısı sonucunda endeks günü sınırlı bir yükselişle 12.964 seviyesinden tamamladı. İşlem hacmi 167 milyar TL ile kısa vade ortalamalara yakın gerçekleşirken, 62 hisse günü pozitif bölgede kapattı. Sektörel bazda genel bir pozitif seyir gözlenirken, Ticaret endeksi (XTCRT) %2,9 getiriyle öne çıktı. Bankacılık endeksi ise (XBANK) %0,9 yükseliş kaydetti. Küresel tarafta da jeopolitik gelişmeler fiyatlamalar üzerinde etkili olurken, ABD’de S&P500 günü %0,5 kazançla tamamladı. Buna karşın Dolar endeksi (DXY) yükselişini sürdürdü. Bu sabaha bakıldığında ise risk iştahı karışık. ABD vadelileri yatay. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi satıcılı. Dolar’da net bir yön yok. Brent petrol ise 100 USD’nin hafif altında seyrediyor. Bu ortamda BIST100’ün güne hafif satıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bu arada basında yer alan haberlere göre Karadeniz’de bir Türk tankerine drone isabet ettiğine yönelik gelişme izleniyor. Bugün yurt içinde haftalık para, banka ve menkul kıymet istatistikleri öne çıkıyor. Yurt dışında, ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Euro Bölgesi’nde ise tüketici güven endeksi izlenecek. Ek olarak, Fransa’da gerçekleşecek G-7 Dışişleri Bakanları toplantısı ve OECD ara dönem ekonomik görünüm raporu takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Akbank (AKBNK, Nötr): Banka, uluslararası piyasalardan 5 dilimden oluşan sendikasyon kredisi temin etmiştir. Kredi tutarı 367 gün vadede 124,85mn USD ve 175,4mn EUR, 2 yıl 2 iş günü vadede 202mn USD ve 60mn EUR, 3 yıl 2 iş günü vadede ise 102,5mn USD olarak gerçekleşmiştir. 367 gün vadeli dilimin maliyeti USD için SOFR+%1,25, EUR için Euribor+%1,10; 2 yıl 2 iş günü vadeli dilimin maliyeti USD için SOFR+%1,75, EUR için Euribor+%1,60; 3 yıl 2 iş günü vadeli USD dilimin maliyeti ise SOFR+%2,00 olarak belirlenmiştir.
Arçelik (ARCLK, Sınırlı Negatif): S&P Global Ratings, Şirket’in kredi notunu “BB-“den “B+”ya düşürmüş, görünümünü ise “Durağan”dan “Negatif”e güncellemiştir.
İş GYO (ISGYO, Nötr): Şirket, İş Bankası mülkiyetinde olan İstanbul, Beyoğlu ilçesinde bulunan Kuledibi Binası’nın KDV hariç 500mn TL bedelle satın alınmasına karar vermiştir.
Koç Holding (KCHOL, Sınırlı Pozitif): Holding, Tüpraş (TUPRS, Sınırlı Negatif) sermayesinde sahip olduğu A grubu payların hızlandırılmış talep toplama yöntemi ile yurt içinde ve yurt dışında yerleşik kurumsal yatırımcılara satış işlemini tamamlamıştır. Gelen talebe istinaden satışa konu pay adedi artırılarak, çıkarılmış sermayenin yaklaşık %2,1’ine tekabül eden toplam 40mn TL nominal değerli payın satışı, pay başına 233 TL (Tüpraş’ın dünkü kapanış fiyatı: 250,50 TL) fiyat üzerinden (Toplamda yaklaşık 9,32 milyar TL, yaklaşık 210mn USD) gerçekleştirilmiştir. Holding’in solo net nakit pozisyonu 2025 sonunda temettü ödemeleriyle birlikte 34.917mn TL (815mn USD) seviyesinde idi. İşlem sonrasında Holding’in Tüpraş’taki doğrudan payı yaklaşık %4,3’e gerilerken, Tüpraş’ın halka açıklık oranı %48,9’a yükselecektir. Holding, Enerji Yatırımları A.Ş. üzerinden sahip olduğu paylarla birlikte Tüpraş sermayesinin %50,7’sini kontrol etmeye devam edecektir.
Migros (MGROS, Sınırlı Pozitif): Şirket 2027-2030 yılı beklentilerini paylaşmıştır. Satışlarda yüksek tek haneli reel büyüme beklenirken, FAVÖK marjında 2025’e kıyasla en az 100 baz puan iyileşeceği tahmin edilmektedir. Son olarak, yatırım harcamalarının satışlara oranının yaklaşık %2,5 seviyelerinde seyretmesi beklenmektedir.
Türk Altın İşletmeleri (TRALT, Nötr): Şirket, Balıkesir İvrindi’de bulunan maden ruhsatını, Türkiye Maden Sanayi ve Ticaret’ten, Şirket tarafından belirlenen şartlar çerçevesinde devralmak üzere devir sözleşmesi imzalamıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Bayraktar, petrolün varilindeki 1 USD’lik artışın Türkiye’ye maliyetinin 400mn USD olduğunu ve krizin yıl sonuna kadar devam etmesi halinde bütçeye maliyetinin 620 milyar TL’ye kadar ulaşabileceğini belirtti. Ayrıca Bayraktar, gelişmeleri göz önünde bulundurarak nisan ayı içerisinde hem doğal gazda hem elektrikte bir değerlendirme yapılabileceğini açıkladı. (Kaynak: Bloomberg HT)
Savunma: Milli Savunma Bakanı Yaşar Güler ile İngiltere Savunma Bakanı John Healey, Eurofighter Typhoon Projesi kapsamında, uçakların idame ve işletmesine yönelik teknik ve lojistik destek sözleşmesini imzaladı. (Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Forte Teknoloji (FORTE): Şirket, Askeri Fabrika ve Tersane kurumundan “Yapay Zeka Model Eğitimi Sistemi İçin Malzeme Alımı” işi kapsamında sipariş almıştır. Sipariş bedeli KDV hariç 1,5mn USD’dir.
Goodyear Lastik (GOODY): Şirket, 270mn TL olan çıkarılmış sermayesini %463 oranında artırarak 1.520mn TL’ye çıkarılmasına karar vermiştir.
Şekerbank (SKBNK): Güneydoğu Avrupa Fonu (EFSE) ile sürdürülebilir tarım, KOBİ ve küçük işletmelerin finansmanı için kullanılmak üzere 50mn EUR tutarlı kredi anlaşması imzalanmıştır.
Turcas Holding (TRCAS): Holding, Mersin’de faaliyet gösteren ATAŞ firmasındaki %6 oranındaki paylarını ve varlıklarını, %30 ortağı olduğu Shell & Turcas Petrol’e 4,9mn USD bedelle devredilmesine karar verdiğini açıklamıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi