SABAH STRATEJİSİ
Petrol fiyatlarının yüksek seyretmeye devam etmesinin enflasyon endişelerini artırarak tahvil piyasalarında satış baskısı yarattığı bir ortamda, hafta ortasında ABD – İran arasında yeniden barış sağlanabileceğine yönelik iyimser tondaki mesajlar risk iştahını destekledi. Bu süreçte Borsa İstanbul üzerinde satış baskısı gözlenirken, perşembe günkü hukuki haber akışı sert hareketleri beraberinde getirdi. Söz konusu günde BIST100 endeksi %6,05 oranında geriledi. Böylece endekste 11 Mayıs’taki zirveden itibaren perşembe kapanışına kadar yaşanan toplam geri çekilme yaklaşık %13’e ulaştı. Haftanın son işlem gününde ise endeks, genele yayılan alımlar ve artan işlem hacmiyle %4,9 oranında yükseldi. Cuma günü İran’a ilişkin diplomatik temaslardan gelen olumlu sinyaller ve petrol fiyatlarında yaşanan geri çekilme küresel tarafta önemli bir başlık olarak izlendi. Hafta sonu da ABD ve İran’ın, 60 günlük bir ateşkes uzatma anlaşmasına yakın olduğuna yönelik gelişme yakından takip edildi. Ayrıca Cumhurbaşkanı Erdoğan ve bölge liderleriyle görüşen Trump, olası bir mutabakatın Hürmüz’de serbest geçişi güvence altına alarak bölgesel istikrara ve küresel ekonomiye katkı sağlayacağını ifade etti. Bununla birlikte Trump, İran’la müzakere sürecinin halen devam ettiğini belirtti. ABD ile İran’ın Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasına yönelik anlaşmaya yakın olduğuna ilişkin gelişmelerle Brent petrol bu sabah %5’in üzerinde geriliyor. S&P500 vadelisi yaklaşık %1 yükselirken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksindeki artış %1,5 civarında. Yurtdışındaki olumlu hava ile birlikte BIST100 endeksi 13.645 desteğinin üzerinde tutunmak isteyebilir. Yukarıda ise 14.000 ara direnci önemli gözükmekte. Veri takvimine bakıldığında yurtiçinde bugün açıklanacak Ekonomik Güven Endeksi öne çıkıyor. Yarın Kurban Bayramı arifesi nedeniyle piyasada yarım gün işlem gerçekleştirilecek olup, piyasalar haftanın geri kalanında kapalı olacak. Küresel tarafta haftanın ilk gününde İngiltere’de ve ABD’de piyasalar kapalı olacak. Yarın ABD’de CB Tüketici Güveni, çarşamba günü ADP istihdam değişimi öne çıkarken, Euro Bölgesi’nde ECB Finansal İstikrar Raporu takip edilecek. Perşembe günü küresel veri akışı yoğunlaşacak olup, ABD’de çekirdek PCE endeksi, GSYH (1. çeyrek revizyonu), kişisel gelir ve harcamalar, dayanıklı mal siparişleri, yeni konut satışları ve haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. Aynı gün Euro Bölgesi’nde ECB toplantı tutanakları yayımlanacak. Haftanın son işlem gününde ise Almanya TÜFE verisi takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Altınay Savunma (ALTNY, Sınırlı Pozitif): Şirket’in yurt içinde yerleşik bir müşterisiyle havacılık sistemlerinin tedarikine yönelik 2,3mn USD + KDV tutarında sözleşme imzaladığı açıklanmıştır.
Çimsa (CIMSA, Nötr): Şirket’in bağlı ortaklığı Cimsa Ireland’ın, Mannok Holdings DAC’nin azınlık ortaklarına ait %5,3 oranındaki payları 20,5mn EUR bedelle satın aldığı açıklanmıştır. İşlem sonucunda Mannok paylarının tamamının Cimsa Ireland’e geçtiği ve Mannok’un dolaylı kontrolünün tamamen Şirket’e bağlı hale geldiği bildirilmiştir.
Ford Otomotiv (FROTO, Nötr): Şirket’in Koç Finansman’ın %100’ünü satın almasına Rekabet Kurumu tarafından onay verildiği açıklanmıştır. Pay alım sürecinin tamamlanması için diğer kapanış koşullarına yönelik çalışmalar devam etmektedir.
İzdemir Enerji (IZENR, Nötr): Şirket’in elektrik üretim santralinde 23 Mayıs – 5 Haziran 2026 tarihleri arasında planlı bakım yapılacağı ve bu süreçte GES dışında üretime geçici olarak ara verileceği açıklanmıştır. Bakım döneminde elektrik tedarikiyle ticari faaliyetlerin sürdürüleceği belirtilmiştir.
Sabancı Holding (SAHOL, Nötr), Akçansa (AKCNS, Nötr): Sabancı Holding’in Akçansa’daki %39,7 oranındaki paylarının Heidelberg Materials AG’ye devrine Rekabet Kurumu tarafından izin verildiği açıklanmıştır. Devir işlemlerinin, diğer yasal izin süreçlerinin tamamlanmasının ardından gerçekleştirileceği belirtilmiştir.
Sarkuysan (SARKY, Nötr): Şirket, %42,5 oranında pay sahibi olduğu CRW Metal’in sermayesinin %100 oranında artışla 600mn TL’ye çıkarılması kapsamında yeni pay alma haklarını kullanarak sermaye artırımına katılma kararı almıştır.
Şişe Cam (SISE, Nötr): Şirket, ABD’deki Stockton Limanı projesinin sonlandırılmasına ve %50 pay sahibi olduğu Stockton Soda Ash Port LLC’nin tasfiyesine karar verildiğini açıklamıştır.
Zorlu Enerji (ZOREN, Nötr): Şirket, iştiraki Electrip Global’in 2026 yılı boyunca planlanan sermaye artırımlarına daha önce toplam 18,8mn EUR’ya kadar katılabileceğini açıklamıştı. Ancak şirket yönetimi, stratejik finansal planlama ve kaynak kullanım öncelikleri doğrultusunda, payına düşen 7,4mn EUR’luk ilk sermaye artırımı taksitine katılmama kararı almıştır. İlerleyen dönemdeki diğer taksit taleplerinin ise ayrıca değerlendirileceği belirtilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: TCMB, kredi büyümesindeki gelişmeleri dikkate alarak makroihtiyati çerçevede sıkılaştırıcı yeni adımlar attı. Banka, sekiz haftalık kredi büyümesi sınırlarını aşağı yönlü revize etti. Tüketicilere kullandırılan ihtiyaç kredilerinde büyüme sınırı ve tüketicilere kullandırılan taşıt kredilerinde de büyüme sınırı %4’ten %3’e düşürüldü. KOBİ’lere kullandırılan Türk lirası kredilerinde büyüme sınırı %5’ten %4,5’e indirilirken, KOBİ dışındaki işletmelere kullandırılan Türk lirası kredilerinde büyüme sınırı %3’ten %2’ye düşürüldü. Kredili mevduat hesaplarına yönelik büyüme sınırı ise %2’den %1’e çekildi. (Kaynak: Bloomberg HT)
Çelik Üretimi: Worldsteel verilerine göre, küresel ham çelik üretimi nisanda yıllık %1,9 azalarak 153,4mn ton oldu. Çin, Orta Doğu ve BDT ülkelerindeki düşüş küresel üretimi baskılarken, Türkiye’nin ham çelik üretimi aynı dönemde %9,4 artışla 3,3mn tona yükseldi. Türkiye, bu üretim hacmiyle küresel sıralamada 7. sıradaki yerini korudu. (Kaynak: AA)
Enerji: EPİAŞ Genel Müdürü Arvas, Enerji ve Maden Borsası için Maliye Bakanlığı’na başvuru yapıldığını ve süreçte Bakanlık ile SPK onayının beklendiğini açıkladı. Arvas, çalışmaları hızlandırmak istediklerini belirtirken, söz konusu borsanın Türkiye için önemli bir hamle olacağını ifade etti. (Kaynak: CNBC-e)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Akfen İnşaat (AKFIS): Şirket’in ABD/Miami’deki gayrimenkul yatırımı için kurulan Terminal Wynwood, LLC’nin %95’ine iştirak ettiği ve 5 taşınmazın alımına ilişkin kapanış işlemlerinin tamamlandığı açıklanmıştır. Kalan ödeme, masraflar dahil 13,1mn USD olarak gerçekleştirilmiştir.
Avrupakent GYO (AVPGY): Şirket’in düzenli kira geliri elde etmek amacıyla Avrupa Konutları Esentepe projesindeki 3 ticari üniteyi 90mn TL + KDV bedelle peşin olarak satın almasına karar verilmiştir. Söz konusu üniteler için değerleme raporunda toplam piyasa değeri 133,8mn TL + KDV olarak belirlenmiştir.
Elite Gıda (ELITE): Şirket, Adana Yumurtalık Serbest Bölgesi’nde yeni üretim tesisi yatırımı yapılmasına karar vermiştir. İlk etapta 10bin m² alanda fabrika kurulması ve üretime 2027 yıl sonuna doğru başlanması planlanmaktadır. Yatırımla birlikte meyve işleme ve şişeleme kapasitelerinin iki katına çıkarılması hedeflenmektedir.
Karsan Otomotiv (KARSN): Şirket, Marin Ayala Bayisi ile İspanya’da faaliyet gösteren Transports Urbans de Sabadell arasında 9 adet 12 metre e-ATA araç için sözleşme imzalandığını açıklamıştır.
Koroplast (KRPLS): Şirket’e, Rekabet Kurulu soruşturması sonucunda 30,2mn TL idari para cezası verildiği açıklanmıştır. Karara karşı gerekçeli kararın tebliğinden itibaren 60 gün içinde yargı yolunun açık olduğu belirtilmiştir.
Körfez GYO (KRGYO): Şirket’in portföyünde yer alan Körfez Termal Devremülk Tesisleri’ndeki ticari ünitelerin, içindeki ekipman ve döşemelerle birlikte ilişkili tarafa 71mn TL + KDV bedelle satıldığı ve satış bedelinin peşin tahsil edildiği açıklanmıştır. Söz konusu üniteler için ekspertiz değerinin 70,3mn TL + KDV olarak belirlendiği belirtilmiştir.
Lider Faktoring (LIDFA): Şirket, %51,5 oranında bedelsiz sermaye artırımı kararı almıştır.
Limak Doğu Anadolu (LMKDC): Şirket, Başpınar Hazır Beton Tesisi’ndeki üretim faaliyetlerini sonlandırmış ve Limak Çimento ile yapılan kira sözleşmesini karşılıklı mutabakatla feshetmiştir. Çimento üretimi başta olmak üzere diğer faaliyetlerin olağan seyrinde devam ettiği belirtilmiştir.
Meysu Gıda (MEYSU): Şirket’in İncesu Fabrikası’nda teneke dolum hattı ve cam şişe dolum makinesi yatırımlarının tamamlanarak içecek üretimine başlandığı açıklanmıştır. Yatırımlarla cam şişe gazlı içecek üretim kapasitesi oluşturulurken, teneke ambalaj üretim kapasitesi artırılmıştır.
Say Yenilenebilir Enerji (SAYAS): Şirket, Çin merkezli Chengxi Shipyard’a verilen tekliflerin onaylandığını açıklamıştır. Toplam 1,4mn EUR tutarındaki üretimlerin Çin’e sevk edilmesi ve teslimatların 2026 yılının üçüncü çeyreğinde tamamlanması beklenmektedir.
Selva Gıda (SELVA): Şirket, Siirt’te kurulu 7,5 MW kapasiteli Selva GES için devreye alma süreçlerinin tamamlandığını açıklamıştır. Santralin Haziran 2026’da üretime başlaması ve Şirket’in enerji maliyetlerini azaltması beklenmektedir.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi