Ziraat Yatırım Menkul Değerler Araştırma Sabah Stratejisi Raporu:
“SABAH STRATEJİSİ”
G-20 ve “Tarım Dışı” sabahına zayıf risk iştahı ile uyanıyoruz. Katalizör: Alman devlet tahvili faizlerindeki artışın sürmesi. S&P500, vadeli işlemlerde %0,1 oranında değer kazanırken, Dolar / TL kotasyonları 3,6251 seviyesinden geçiyorlar. Dün Almanya’da açıklanan Mayıs ayı fabrika siparişlerinin ardından bugün sabahtan Avrupa’da aynı aya ait sınai üretim verilerini izleyeceğiz. TSİ 9:00’da Almanya, 45 sonrasında TSİ 9:45’de Fransa, TSİ 10:00’da İspanya ve TSİ 11:30’da İngiltere verilerini açıklayacaklar. Aynı süre zarfında Doğu Avrupa ülkeleri de üretim verilerini açıklayacak. Dün Almanya’da açıklanan veri %1,9 artış beklentisine karşı %1,0 artış kaydetse de Almanya’da ve genel anlamı ile Avrupa’da imalat koşulları güçlü momentumunu koruyor. Avrupa’da büyüme beklentilerinin yukarı yönlü güncellenmesi söz konusu.
Yalnızca günün değil, içinden geçtiğimiz sürecin kritik gelişmesi, her ayın ilk Cuma günü TSİ 15:30’da açıklanan ABD İstihdam Raporu. Raporda Tarım Dışı İstihdam’ın Haziran ayında 178bin kişi artması bekleniyor. Güçlü veri, Gelişmiş Ülke faiz oranlarındaki yükseliş eğiliminin korunmasıyla sonuçlanabilir. Bu durumda Gelişmekte Olan Ülke kurlarında (EMFX) değer kayıplarının sürdüğünü görebiliriz. İstihdam Raporu ve G-20’nin tamamlanmasını müteakip önümüzdeki hafta başında piyasa kendisini değerlendirip fiyat seviyelerini ayarlamak için daha fazla bilgiye sahip hale gelecek. İktisadi faaliyet küresel anlamda canlılığını korurken pek çok ülkede ekonomik politika belirsizliği (başta ABD), Gelişmiş Ülkeler’de para politikasının normalleşmeye başlaması ve jeo-politik riskler yaz aylarındaki trendin henüz belirginleşmemesiyle sonuçlanıyor. Hafta başında trendlerin ortaya çıkması için piyasanın elinde somut veriler bulunacak.
Günün sonunda TSİ 17:30’da Hazine Müsteşarlığı’nın nakit dengesi izlenirken TSİ 18:00’de FED, ABD Meclisi’ne para politikası raporu sunacak.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksa Enerji (AKSEN, Sınırlı Pozitif): Aksa Enerji CEO’su Cüneyt Uygun Bloomberg’e verdiği röportajda Endonezya, Vietnam, Laos, Filipinler ve Kamboçya’daki planları için için ekipler oluşturduklarını söyledi. Endonezya’nın 5 yılda 35,000 megavat dogal gaz ve kömüre dayalı güç yaratmak istediğini aktaran Uygun, “Biz orada minimum 500 megavat bir yatırım hedefliyoruz, ancak bu Afrika’daki gibi demonte bir santral değil, sıfırdan bir yatırım olabilir. Diğer Asya ülkelerinde 100-150 megavat yatırımlar olabilir. Endonezya yatırım için ve kredibilite açısından doğru ülke” dedi. Uygun şirketin %49’a kadar hisse satışı için biri ABD’den ikisi Körfez’den olmak üzere 3 uluslararası fon ile görüşme halinde olduğunu belirtti. Kaynak: Business HT
Coca Cola (CCOLA, Sınırlı Pozitif): Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Coca Cola İçecek’in uzun vadeli döviz cinsi IDR’ını ve kıdemli teminatsız notlarını ‘BBB-‘den ‘BBB’ye yükseltti. Uzun vadeli TL cinsi IDR ise ‘BBB’ olarak teyit edildi. Uzun vadeli notların görünümümün ise durağan olduğu belirtildi.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Öneri “Al”, Sınırlı Negatif): Şirket tarafından geliştirilen projelerde, 2017 Yılı ilk yarısı itibariyle, toplamda 3,9 milyar TL (KDV Hariç) değerinde, 3.556 adet bağımsız bölümün satışı (ön satışlar dahil) gerçekleştirilmiştir. Şirket’in ilk yarı yıl toplamına ilişkin 3,3 milyar TL satış değeri hedefi ve 3.965 adet bağımsız bölüm satış hedefi bulunmaktaydı. Diğer yandan toplam satışların 157 adeti yabancı ülke vatandaşlarına gerçekleştirilmiştir.
9 Mayıs 2017 Tarihli Emlak Konut Raporumuz için Tıklayınız…
Enka İnşaat (ENKAI, Sınırlı Pozitif): Yönetim Kurulu, şirketin borsada nominal bedeli 4,6mn TL tutarına kadar kendi paylarının geri alımını gerçekleştirmesine, geri alım için ayrılacak fonun en fazla 50mn TL olarak belirlenmesine ve işlemler için Genel Müdür Yardımcısı İlhan Gücüyener’in yetkilendirilmesine karar vermiştir.
10 Mayıs 2017 Tarihli Enka İnşaat Raporumuz için tıklayınız…
Tav Havalimanları (TAVHL, Öneri “AL”, Sınırlı Pozitif): TAV’ın işlettiği havalimanları yolcu sayısı Haziran’da %9 arttı.
26 Nisan 2017 Tarihli Tav Havalimanları Raporumuz için Tıklaynınız…
Tukaş Gıda (TUKAS, Sınırlı Pozitif): Manisa’da, Akhisar Zeytin ve Zeytinyağı Türevleri İhtisas Organize Sanayi Bölgesi içinde, yaklaşık 64bin metrekare arsa toplam 3,8mn TL bedelle Şirkete tahsis edilmiştir. Akhisar Zeytin ve Zeytinyağı İhtisas Organize Sanayi Bölgesi Müdürlüğü ile sözleşmenin imzalanmasından sonra zeytin, konserve ve turşu üretimine yönelik olarak tesis kurulması çalışmalarına başlanacaktır.
Vakıfbank (VAKBN, Öneri “EKLE”, Nötr): Banka’nın GMTN programı kapsamında hazırladığı 5,9mn EUR tutarındaki ihraç belgesi SPK tarafından onaylanmıştır.
11 Mayıs 2017 Tarihli Vakıfbank Raporumuz için Tıklayınız…
SEKTÖR HABERLERİ
Havacılık Sektörü: IATA verilerine göre global hava yolcu trafiği km başına yolcu geliri Mayıs’ta %7,7 arttı.
Ayrıca, Devlet Hava Meydanları İşletmesi (DHMİ) Genel Müdürlüğü, 2017 yılı Haziran ayına ait havayolu yolcu ve uçak istatistiklerini açıkladı. Buna göre yılın 6. ayında Türkiye geneli havalimanlarından hizmet alan yolcu sayısı bir önceki yılın aynı göre %17,2 artarak 17,1 milyon kişi olarak gerçekleşmiştir. Böylece yılın ilk 6 ayında toplam yolcu sayısı 84 milyonu geçerken, bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,2 arttığı görülmektedir.
Sigorta Sektörü: Zorunlu trafik sigortasında “Riskli Sigortalılar Havuzu” modelini getiren yönetmeliğin Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek tarafından imzalanarak, Resmi Gazete’de yayımlanmak üzere Başbakanlığa gönderildiği bildirildi. Başbakan Yardımcılığı makamından yapılan yazılı açıklamaya göre, bazı şirketlerin zorunlu trafik sigortasında tavan fiyat uygulamasının ardından hasar riski yüksek araç grupları için poliçe düzenlemekten kaçındıkları ifade edilerek, bu sorunun çözümü için yeni bir adım atılarak, prim ve hasar tutarlarını tüm şirketlere dağıtacak “Riskli Sigortalılar Havuzu” oluşturulacağı kaydedildi. Şimşek tarafından imzalanan yönetmeliğe göre, bu modelde şirketler, tavan fiyat uygulamasındaki 1, 2 ve 3’üncü basamaklar ile otobüs, kamyon, minibüs ve taksi gibi sürekli trafikte olan araçlara yönelik kesilen poliçelerden aldıkları primleri merkezi bir havuzda toplayacak. Hasar ödemeleri de belli kurallar dahilinde bu havuzdan karşılanacak.Kaynak: AA