ARKK: Döngü pozitif eğilimini koruyor (ARK İnovasyon)
Ortalamaya dönüş ve momentum karması ARKK borsa yatırım fonu için de işlemeye devam ediyor. Hisse sepetinden oluşan fon dağılımı geleceği belirlerken, sektörün diğer oyuncuları için de referans olma özelliği var. Önceki yazılarda model fay hatlarından bahsetmiştik: kırılımları güçlendirecek veya zayıflatacak adımlar haftalar geçtikçe belirgin hal almaya başladı. Buna göre boğa piyasası eğilimi önceki aya göre daha kuvvetli hissedilmeye başlanıyor.
Hisse dağılımına ve ağırlıklarına tekrar bakalım:
| TESLA | % 10.08 | TDOC | % 3.89 |
| ZM | % 7.95 | DKNG | % 3.89 |
| ROKU | % 7.87 | RBLX | % 3.86 |
| COIN | % 6.48 | NTLA | % 3.82 |
| EXAS | % 6.40 | TWLO | % 3.51 |
| SQ | % 6.22 | CRSP | % 3.30 |
| PATH | % 6.06 | U | % 3.27 |
| SHOP | % 5.35 |
| Portföy varlık adedi | 28 |
| İlk 10 toplam varlık değeri oranı | % 64.19 |
| İlk 15 toplam varlık değeri oranı | % 81.75 |
| İlk50 toplam varlık değeri oranı | % 99.98 |
Varlıkların büyüklük dağılımı
| Büyük (> 12.9 milyar $) | % 43.96 |
| Orta (> 2.7 milyar $) | % 42.18 |
| Küçük (> 600 milyon $) | % 12.87 |
| Mikro (> 600 milyon $) | % 0.88 |
7.5 milyar $ yöneten fonun büyüklüğünü teknoloji hisse veya varlık piyasamızla kıyaslamak farklı bakışlara götürebilecektir.
Değişimlerin çelişkileri, büyüklüklerinden önemlidir
Yatırım fonu piyasa hareket sahasına bakarsak:
| 1 Yıllık değişim | – % 34.64 |
| 3 yıllık değişim | – % 6.31 |
| 5 yıllık değişim | – % 7.19 |
| Bu yıl değişim | % 25.61 |
| 3 aylık değişim | % 18.12 |
| 1 aylık değişim | – % 9.21 |
| Son fiyat | 38.68 $ |
| Yıllık işlem aralığı | 29.43 $ – 72 $ |
Yukarıdaki tablo farklı açılardan değerlidir: fonun farklı zaman dilimlerinde kayıplarını kıyaslarsak anormallikler yakalanabilir: 3 yıllık ve 5 yıllık değişimler enflasyonist ortamda bu kadar yakın seyrediyorsa bir sessizliğin işareti demektir. Beklenti birikimini tetikler, dalgalanma dağılımıyla piyasayı tetikler.
Dalgalanmaların trendi de önemlidir
Geçmişteki hızlı değişimleri (yukarı veya aşağı) incelersek öncesindeki dalgalanmanın giderek söner halde olduğunu görmekteyiz. Bu tür doğrulama mekanizmaları arttırıldıkça model bakış zenginleşecektir. Buna göre dikkat çeken durumlar oluşuyor: 20, 50, 200 gün dalgalanma miktarları arası gerilim, değişim oranı, miktarı giderek sönmektedir. Yumuşayan piyasa haline giderken beklenti boğa piyasası lehine işliyor.