Anadolu Isuzu Hisse Yorumu
Genel Bilgiler
Anadolu Isuzu otomotiv (ticari araç üretimi) sektöründe faliyet göstermekte olup, 175 milyon US$ piyasa değerine sahiptir. Şirketin halka açıklık oranı %16 seviyesindedir. Son durumda – 16.4x fiyat/kazanç, 1.3x piyasa değeri/defter değeri, 0.5x firma değeri/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. Şirketin özsermaye karlılığı -%8 seviyesindedir. Şirket yıllık bazda 1,080 milyon TL satış hacmi, 53 milyon TL FAVÖK ve -50 milyon TL net zarar büyüklüğüne sahiptir.
Bilanço
Şirketin 2018 Mart dönemi bilançosunda 612 milyon TL özsermayesi ve 84 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunmaktadır. Şirketin toplam bilanço büyüklüğü 1,497 milyon TL’dir. Şirketin net nakit pozisyonu -307 milyon TL (geçen çeyrek dönem -334 milyon TL) ve net döviz pozisyonu ise -450 milyon TL (geçen dönem -386 milyon TL) seviyesindedir. Şirket bilançosu içinde özsermaye %41 ve yükümlülükler ise %59 düzeyindedir.
Gelir Tablosu
Şirket 2018 Mart son bilançosunda -16 milyon TL net zarar açıkladı Net zarar geçen yıla göre %11 arttı. FAVÖK ise 24 milyon TL ile geçen yıla kıyasla %222 yükseldi. Satışlar ise 281 milyon TL ile %71 arttı. Son bir yıllık dönemde şirketin satışlarında büyüme hızı %36 ,FAVÖK yıllık büyüme hızı ise %105 ve net zarar ise %15 azalmıştır.
Kar Marjları
Şirketin 2018 Mart döneminde brüt kar marjı %17 ile geçen yıldaki %16 seviyesine göre yükseldi Ayrıca FAVÖK Marjı %8 ile geçen yıldaki %4 seviyesine kıyasla yükselirken net kar marjı ise -%6 ile geçen yılki %9 oranına göre geriledi.
Piyasa Çarpanlarına göre Prim/İskonto Analizi
Şirketin piyasa çarpanlarını son 5 yıllık dönemdeki ortalamalar ile kıyasladığımızda Fiyat/Kazanç oranına göre %198 iskontolu, Firma Değeri/FAVÖK çarpanına göre %12 primli ve Piyasa/Defter Değeri rasyosuna göre ise %24 iskontolu durumdadır.
Hisse Performansı
Şirketin hisse performansını incelediğimizde son bir ayda hisse fiyatı %4 düşerken (BIST100 -%10), son 3 aylık dönemde %27 geriledi (BIST100 -%16) ve yıllık dönem getirisi %48 (BIST100 -%4) oldu.
Teknik Analiz
Şirketin hisseleri 9.75 TL’den işlem görmekte olup kısa vadeli yükseliş, orta vadeli düşüş ve uzun vadeli yükseliş trendinde bulunmaktadır. Hissenin kısa vadeli destek seviyeleri 9.33, 9.65 ve direnç seviyeleri ise 9.97, 10.30 görünmektedir. Diğer teknik indikatörlerden RSI’a göre hisse, aşırı alım bölgesine yaklaşmaktadır ve MACD’ye göre de düşüş trendindedir.