Aksa Enerji Hisse Yorumu
Hedefe Potansiyel:% 63
Son Fiyat (TL) 3,37
Hedef Fiyat(TL) 5,48
• Şirket, toplam 2.048 MW kurulu kapasitesi ile halka açık enerji şirketleri arasında en büyük Şirket konumundadır.
• Serbest Tüketici Yönetmeliğinde yapılan değişiklik ile, Şirket ve bağlı ortaklıkları vasıtasıyla kontrata bağlanmış yıllık elektrik satış miktarı 4 mlr kWh’ten 7 mlr kWh seviyesine yükselmiştir.
• Ayrıca bağlı ortaklık Aksa Elektrik Toptan Satış, Irak’a elektrik ihraç yetkisi almıştır.
• Kurulu gücünün %80’i doğalgaz santralinden oluşan Aksa Enerji, doğalgaz fiyatlarındaki düşüşlerden olumlu etkilenecektir.
• Kazancı Holding, satmış olduğu Şirket hisselerinden elde ettiği gelirin 312 milyon TL’lik bölümünü Şirket’e olan borçların geri ödemesinde kullanmıştır. Aksa Enerji gelen bu parayla kısa vadeli borçlarını kapatacağını belirtmiştir.
• Bilançosundaki döviz pozisyonu nedeniyle kur riskine maruz kalan Şirket’in, kısa vadeli borçlarının azaltılmasının da etkisiyle kur farkı giderinin geçmiş dönemlere nazaran daha kısıtlı olacağını düşünüyoruz.
• Bağlı ortaklık vasıtasıyla Irak’a ihracat yapma fırsatı elde eden Şirket’in, Suriye’ye yaptığı satışın kesilmesiyle oluşan kaybı bu şekidle telafi edebileceğini düşünüyoruz.
• Kazancı Holding’in hisse satışının da etkisiyle son 3 ayda BİST-100’e relatif %17,9 kötü performans gösteren hissenin alım fırsatı yarattığını düşünüyoruz.
Raporun tamamı için tıklayın.
Gedik Yatırım 2013 Aylık Strateji Taporu – 2013 / Temmuz
Tüm Aksa Enerji hisse yorumları için tıklayın!
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın