Son Güncelleme:
Türk Traktör 2014 yılının ikinci çeyreğinde 72.4mn TL net kar açıklarken bu rakam bizim beklentimiz (98mn TL) ve piyasa beklentisinin (92mn TL) bir miktar altında kaldı. Net satışlar tarafında güçlü …
Devamını oku
Bizim Toptan 2014 yılının ikinci çeyreğinde 5.3mn TL net kar açıkladı. Bu rakam piyasa beklentisi ve bizim beklentimize paralel geldi. Net satışlar beklendiği gibi geçen yıla göre yatay seyrederken FAVÖK …
Devamını okuTofaş?ın net karı 2. çeyrekte yıllık bazda %23 artarak 135 milyon TL ile piyasa ve bizim beklentimize yakın gerçekleşti. Tahminlerin hafif altında kalan brüt karlılık, beklentilerin üzerinde yazılan kur farkı …
Devamını okuBeklentilere paralel gelen ciro ve güçlü net vergi gelirine rağmen (69 milyon TL, YF Beklentisi: 36 milyon TL); Ford Otosan?ın 2Ç14?te net karı i) brüt kar marjında yaşanan zayıflık, ii) …
Devamını okuArçelik Hisse Yorumu (14.90 TL, Endekse Paralel Getiri, %12 yükselme potansiyeli) Hedef fiyatımızı yükseltiyoruz, “Endekse Paralel Getiri” önerimizi sürdürüyoruz. Güçlü gelen ilk yarı sonuçlarının ardından 2014 yılı ve sonrası için …
Devamını okuKar dönemi Türk Telekom ile başlıyor… 2014 yılının ilk yarı yıl bilanço dönemi 21 Temmuz’da Türk Telekom’un finansal sonuçlarını açıklamasıyla başlıyor. Hem finansal (banka ve sigorta) hem de sanayi şirketleri …
Devamını okuTekfen Holding Hisse Yorumu Tekfen Holding için tavsiyemizi şirketin cazip değerlemesi ve operasyonel performansındaki toparlanma dolayısıyla “Endeks Üzeri Getiri” olarak güncelliyoruz… Kısa vadeli finansal varsayımlarımızdaki yukarı yönlü güncelleme, çarpanlardaki değişim ve risksiz faiz …
Devamını okuMigros Hisse Yorumu Migros için “Endekse Paralel Getiri” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Şirket için daha önce hisse başına 18.50 olan 12 aylık hedef değerimizi 22.00’ TL’ye revize ettik. Hedef değerimizdeki artış kısa vadeli marj tahminlerimizde …
Devamını okuTofaş Oto 2014 / 3 Bilanço Analizi Tofaş?ın net karı 1. çeyrekte yıllık bazda %28 artışla 134 milyon TL ile piyasa ve bizim beklentimizin üzerinde gerçekleşti. Tahminimize paralel faaliyet giderleri, …
Devamını okuAselsan 2014 / 3 Bilanço Analizi Aselsan 1.çeyrekte zayıf TL?nin finansallar üzerindeki olumlu etkisi, daha yüksek faaliyet kaldıracı ve beklentilerin üzerindeki vergi gelirlerine rağmen (23 milyon TL); i) Türkiye ve …
Devamını okuMigros 1Ç14?te bizim beklentimiz (8mn TL) ve piyasa beklentisinin (-32mn TL) altında 61mn TL net zarar açıkladı. Bu çeyrekte net satışlar ve FAVÖK rakamı hemen hemen beklentilerimize paralel gelirken daha …
Devamını okuDoğuş Otomotiv 2014 / 3 Bilanço Analizi Doğuş Otomotiv 1. çeyrekte i) beklentiler dahilinde gelen ciro rakamı, ii) brüt karda bir önceki çeyreğe göre yaşanan iyileşme, iii) iştiraklerden daha yüksek …
Devamını okuPegasus yılın ilk çeyreğinde 103mn TL net zarar açıklarken bu rakam Cnbc-e beklentisi olan 92mn TL ner zarar beklentisinden daha kötüdür. Hatırlanacağı gibi Pegasus yılın ilk çeyreğinde %25 yolcu büyümesi …
Devamını okuTümosan 2014 yılının ilk çeyreğinde 6mn TL net kar elde ederken bu rakam yıllık bazda %63 düşüşe denk gelmekte ve bizim beklentimiz olan 11mn TL?nin altındadır. Genel olarak düşük gelirler, …
Devamını okuİşbank 1Ç14?te piyasa beklentisi olan 726mn TL?nin üzerinde 815mn TL net kar açıkladı. Net kar geçen yılın aynı dönemine göre %20 daralırken, bir önceki çeyreğe göre %29 artmıştır. Banka ayrıca …
Devamını okuAnadolu Efes 1. çeyrekte beklentilerin üzerinde gelen satış gelirlerine rağmen, i) FAVÖK?ün zayıf kar marjı ile tahminlerin altında kalması, ii) faaliyetler ve borçlardan kaynaklanan kur farkı giderlerinde yaşanan sıçrama nedeniyle …
Devamını okuFAVÖK’ün beklentilere büyük ölçüde paralel gelmesine rağmen, diğer faaliyet giderlerinin daha düşük olması sayesinde Coca Cola İçecek 1. çeyrekte tahminlerin bir miktar üzerinde 22 milyon TL net kar açıkladı. Olumlu …
Devamını oku