Oyak Yatırım Araştırma Raporları
Son Güncelleme:
Alarko Holding Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (12.02.2014)
Alarko Holding Hisse Yorumu Kazakistan’daki devalüasyonun şirkete etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz… Kazakistan, para birimi tengeye dün itibarıyla %19 seviyesinde devalüasyon yapmaya karar verdi. Alarko’nun 17 Aralık itibarıyla 583 milyon dolarlık iş miktarı bulunurken …
Devamını okuBankacılık Sektörü / Oyak Yatırım – (06.02.2014)
Marj daralması devam edecek Türk bankacılık endeksi benzer ülke bankalarına göre geride kalmaya devam ediyor… Aralık ortasından bu yana benzer ülke endekslerin altında performans gösteren XBANK, Merkez Bankası’nın son faiz kararından sonra göreceli …
Devamını okuEreğli Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (05.02.2014)
Ereğli Hisse Yorumu Fiyat: 2.69 Hedef Fiyat: 3.18 Yükseliş Potansiyeli: 18% Hisseyi neden beğeniyoruz? Erdemir’i, son 3 ayda endekse göre %27 görece daha iyi performans göstermesine rağmen, en çok tercih ettiğimiz …
Devamını okuBİM Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (05.02.2014)
BİM Hisse Yorumu Fiyat: 39.20 Hedef Fiyat: 46.50 Yükseliş Potansiyeli: %19 Hisseyi neden beğeniyoruz? BIM en çok tercih ettiğimiz hisseler arasında yer almaya devam ediyor. Mevcut hisse fiyatının düşük risk ile …
Devamını okuHalk Bankası Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (05.02.2014)
Halk Bankası Hisse Yorumu Fiyat: 11.10 Hedef Fiyat: 18.30 Yükseliş Potansiyeli: %65 Hisseyi neden beğeniyoruz? Düşük kredi – mevduat rasyosu artan fonlama maliyetlerine karşı bankayı diğer bankalara göre avantajlı konumda tutmaya …
Devamını okuSabancı Holding Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (05.02.2014)
Sabancı Holding Hisse Yorumu Fiyat: 7.59 Hedef Fiyat: 11.00 Yükseliş Potansiyeli: 45% Hisseyi neden beğeniyoruz? Sabancı Holding bir süredir özellikle banka dışı segmentlere yatırımlarını yoğunlaştırarak bankanın NAD içerisindeki ağırlığını azaltma yönünde …
Devamını okuİş Bankası Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (05.02.2014)
İş Bankası Hisse Yorumu Fiyat: 4.05 Hedef Fiyat: 5.90 Yükseliş Potansiyeli: 46% Hisseyi neden beğeniyoruz? Bankanın ticari yoğun kredi portföyünden dolayı verdiği kredileri bireysel kredi yoğun bankalara oranla daha hızlı fiyatlandırmasını …
Devamını okuTurkcell Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (05.02.2014)
Turkcell Hisse Yorumu Fiyat: 11.24 Hedef Fiyat: 13.80 Yükseliş Potansiyeli: 23% Hisseyi neden beğeniyoruz? Şirketin yurtiçi mobil pazarındaki lider konumu ve artan iştirak katkısı sebebiyle operasyonel anlamda 4Ç13’te güçlü finansallar açıklayacağını …
Devamını okuEreğli Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (22.01.2014)
Ereğli Hisse Yorumu Güçlü operasyonel potansiyel güçlü finansallarla destekleniyor… Erdemir’in karlılık açısından oldukça başarılı bir yıl geçirdiğini düşünüyoruz. Güçlü dördüncü çeyrek beklentileri ışığında, şirketin 2013 satış hacminin yaklaşık 7.8 milyon …
Devamını okuTekfen Holding Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (20.12.2013)
Tekfen Holding Hisse Yorumu Tekfen – Taahhüt tarafında yeni alınan işler 2014 yılında marjları destekleyebilir… Tekfen, Şah Deniz-II projesi kapsamında toplam büyüklüğü 1.1 milyar Dolar olan iki yeni iş anlaşması …
Devamını okuAkenerji Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (17.12.2013)
Akenerji Hisse Yorumu Egemer ile değişim geliyor… Akenerji’nin en büyük yatırımı olan Egemer Doğalgaz Santrali 2014 ikinci çeyrek sonunda devreye giriyor. Toplam maliyeti 930mn Dolar olan yatırım ile birlikte 648MW …
Devamını okuMigros Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (19.11.2013)
Migros Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? Migros hisselerinin gerek mevcut hissedarların şirketi satmasına yönelik beklentiler, gerekse operasyonel olarak gösterilen performans nedeniyle cazip bir değerden işlem gördüğünü düşünüyoruz. 2014’de Migros’un satılma …
Devamını okuBİM Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (19.11.2013)
BİM Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? BIM en çok tercih ettiğimiz hisseler arasında yer almaya devam ediyor. Mevcut hisse fiyatının düşük risk ile iyi bir getiri oranı vaad ettiğini düşünüyoruz. …
Devamını okuSabancı Holding Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (19.11.2013)
Sabancı Holding Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? Sabancı Holding bir süredir özellikle banka dışı segmentlere yatırımlarını yoğunlaştırarak bankanın NAD içerisindeki ağırlığını azaltma yönünde hareket etmektedir. Bunun yanında altındaki şirketlerin de …
Devamını okuTAV Havalimanları Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (19.11.2013)
TAV Havalimanları Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? Döviz cinsinden gelir yapısı ve şirketin yönetimindeki havalimanlarındaki yolcu büyüme potansiyeli güçlü yönlerindendir. Üçüncü Havalimanı Projesi’nin tam anlamıyla tamamlanıp şehre entegre hale gelişinin …
Devamını okuTurkcell Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (19.11.2013)
Turkcell Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? Şebeke içi tarifelerdeki taban fiyat ve kısa mesaj ara bağlantı ücretlerindeki azaltıma yönelik düzenlemeler piyasada rekabetin nispeten kontrollü seyri sayesinde 3Ç13’te şirket için ciddi problem …
Devamını okuHalk Bankası Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (19.11.2013)
Halk Bankası Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? HALKB üçüncü çeyrekte artan faizlerden büyük bankalar arasında en az etkilenen bankalardan biri olmuştur. Net faiz marjı bir önceki çeyreğe göre 50baz puan daralırken …
Devamını okuVakıfbank Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (19.11.2013)
Vakıfbank Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? Banka geçtiğimiz dönemde artan mevduat faizlerinden TL yoğun bilanço yapısından dolayı marjlar açısından en kötü etkilenen bankalardan biri olmuştu. Mevduat faizlerinin Eylül ayında görülen en …
Devamını okuGaranti Bankası 2013 / 9 Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (25.10.2013)
GARAN yılın üçüncü çeyreğinde 645mn TL’lik kar rakamı ile piyasa beklentisi olan 633mn TL’ye paralel bir sonuç açıklarken bizim beklentimiz olan 576mn TL’in ise üzerinde sonuç açıklamıştır. Beklentimizin üzerinde gerçekleşen …
Devamını oku2013/3. Çeyrek Şirket Karları Tahminleri / Oyak Yatırım
Üçüncü çeyrek kar sezonu 23 Ekim tarihinde TTKOM ile başlıyor. 24 Ekimde ise TCELL ve GARAN karları takip edilecektir. Araştırma kapsamındaki şirketlerin tamamı için toplam kar rakamında bir önceki çeyreğe …
Devamını okuArçelik Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (22.10.2013)
Arçelik Hisse Yorumu Arçelik için Endeksin Altında Getiri tavsiyemizi sürdürüyoruz… Arçelik hissesi TL’deki değer kaybının yarattığı olumlu beklentiler ve genel olarak büyüme/karlılık olarak benzer şirketlerin üzerinde performans göstermesi nedeniyle şu …
Devamını okuSekuro Plastik Hisse Yorumu / Oyak Yatırım (30.09.2013)
Sekuro Plastik Hisse Yorumu Bu rapor, OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından, Neta Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (“Neta Yatırım”) Sekuro Plastik Ambalaj Sanayi A.Ş. (“Sekuro” ya da “Şirket”) için hazırladığı …
Devamını okuBİM Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (25.09.2013)
Bim Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? BIM en çok tercih ettiğimiz hisseler arasında yer almaya devam ediyor. Mevcut hisse fiyatının düşük risk ile iyi bir getiri oranı vaad ettiğini düşünüyoruz. …
Devamını okuEnka İnşaat Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (25.09.2013)
Enka İnşaat Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? Enka İnşaat’ı özellikle volatilitenin arttığı dönemlerde güçlü nakit pozisyonu ve görece defansif yapısı nedeniyle beğenmeye devam ediyoruz. Enka ikinci çeyrekte güçlü finansal sonuçlar açıklarken …
Devamını okuTurkcell Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (25.09.2013)
Turkcell Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? Şebeke içi tarifelerdeki taban fiyat ve kısa mesaj ara bağlantı ücretlerindeki azaltıma yönelik düzenlemeler yılın ikinci yarısı için belirsizlikler oluştursa da piyasada rekabetin nispeten kontrollü …
Devamını okuHalk Bankası Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (25.09.2013)
Halk Bankası Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? Halk Bankası yılın ikinci çeyreğinde güçlü sermaye piyasası işlem gelirleri ve düşük karşılıklar dolayısıyla beklentilerin üzerinde kar açıklamayı başardı. Düşük kredi-mevduat rasyosu artan …
Devamını okuYapı Kredi Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (25.09.2013)
Yapı Kredi Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? Şirket kişiye özel fiyatlama stratejisi ve seçici kredi verme politikasının olumlu katkılarını önümüzdeki dönemde de görmeye devam edecektir. Kredi kartlarına uygulanan azami faiz oranlarına …
Devamını okuAselsan 2013 / 6 Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (23.08.2013)
Aselsan 2Ç13’te 27 milyon TL ile piyasa beklentisi 15 milyon TL ve bizim beklentimiz 5 milyon TL’nin üzerinde net kar açıkladı. Beklentimizin üzerinde gerçekleşen gelir artışı ve 17 milyon TL …
Devamını okuAksa Enerji Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (02.08.2013)
Aksa Enerji Hisse Yorumu Hisseyi neden beğeniyoruz? Aksa Enerji mevcut 2,071MW kurulu gücünü 2015 yılına kadar 2,538MW seviyesine çıkartarak elektrik tüketimindeki büyümeden faydalanmak istiyor. Şirket bu yıl içinde toplam 72MW kapasiteli …
Devamını okuAkçansa Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (02.08.2013)
Akçansa Hisse Yorumu Hisseyi neden beğenmiyoruz? 2013 yılında net karda %15 ve FAVÖK’te %11 büyüme beklememize rağmen, hissedeki beklentilerin tamamının fiyatlara yansıtıldığını düşünmekteyiz. Akçansa FD/Kilinker rasyosuna göre sektör ortalamasının %22 …
Devamını oku