Oyak Yatırım Araştırma Raporları
Son Güncelleme:
Aylık Bülten (Mart 2021) – Osmanlı Yatırım
Faizlerin dengeler açısından önemi bir kere daha anlaşıldı… Geride bıraktığımız Şubat ayında, küresel makro veri akışı, küresel büyümede pandemi sonrası görülen toparlanmanın gücünü koruduğunu ancak imalat ve hizmetler sektörleri arasındaki …
Devamını okuModel Portföy Önerileri / Oyak Yatırım – (24.02.2021)
Revize hisse önerileri Piyasa Görüşü: Pozitif (Korunuyor) Model portföyümüze Aselsan’ı dahil ediyoruz. Şirketi model porföyümüze eklememizin ana nedenleri; i) beklenenden güçlü açıklanan 4Ç20 finansalları ve olumlu 2021 öngörüleri, ii) son …
Devamını okuAnadolu Sigorta Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (12.01.2021)
Kar Artış İvmesi 2021’de Hızlanabilir Güncel Tavsiye: Endeks Üzeri Getiri Fiyat TL7.60 Hedef Fiyat TL11.38 Getiri Potansiyeli 50% Karşılık artışına rağmen güçlü karlılık artışı bekliyoruz Yüksek kar büyüme potansiyeli öngördüğümüz …
Devamını okuAylık Bülten (Kasım 2020) – Osmanlı Yatırım
Derdimiz seçim değil geçim… Geride bıraktığımız Ekim ayında, küresel makro veri akışı, küresel büyümede pandemi sonrası görülen toparlanmada imalat ve hizmetler sektörleri arasındaki farklılaşmanın yanısıra, ülkeler arası farklılaşmanın da belirginleştiği …
Devamını okuAylık Bülten (Eylül 2020) – Osmanlı Yatırım
Ekonomi ve piyasalarda mevsim değişimi etkisi gözlenir mi? Geride bıraktığımız Ağustos ayında, küresel makro veri akışı, Nisan ayında tarihi düşük seviyelerini gören PMI endekslerinin ABD’nin yanısıra İngiltere ve Japonya’da da …
Devamını okuAylık Bülten (Temmuz 2020) – Osmanlı Yatırım
İkinci devreye umutlu başlangıç… Geride bıraktığımız Haziran ayında, küresel makro veri akışı, ABD ve diğer gelişmiş ülkelerin Haziran ayı PMI endeksleri Nisan ayında gördüğü tarihi düşük seviyelerinden güçlü toparlanmanın başladığını …
Devamını okuAylık Bülten (Mayıs 2020) – Osmanlı Yatırım
Nisan’daki toparlanma korunabilir mi?… Geride bıraktığımız Nisan ayında, küresel makro veri akışı, ABD ve diğer gelişmiş ülkelerin Nisan ayı PMI endeksleri yeni tarihi düşük seviyelerine indiğini gösterirken, Çin’de ortaya çıkan …
Devamını oku4. Çeyrek Bilanço Beklentileri / Oyak Yatırım
4. Çeyrek Bilanço Beklentileri Takip ettiğimiz bankalar için 4Ç18’de çeyreklik bazda %9, yıllık bazda %6 net kar daralması tahmin ediyoruz. TL cinsi kredilerin kapsamımızdaki bankaların tümünde 4Ç18’de daralacağını, YP kredilerde …
Devamını okuUşak Seramik Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (23.01.2017)
Uşak Seramik Hisse Yorumu Hisse Kodu: USAK Piyasa Değeri: 60mnTL Halka Açıklık Oranı: 58% 3 Aylık Ortalama İşlem Hacmi: 4,5mn TL (1,3mn Dolar) Tavsiye: Hedef Fiyat ve Tavsiyemiz Bulunmamaktadır. …
Devamını okuTSKB Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (17.11.2016)
TSKB Hisse Yorumu Fiyat (TL) 1.25 Hedef Fiyat (TL) 1.70 Yükseliş Potansiyeli 36% Hisseyi neden beğeniyoruz? TSKB büyüme, aktif kalitesi ve gider dinamiklerine baktığımızda, bankanın iyi durumda olduğunu görüyoruz. Fonlama yapısı ve yabancı …
Devamını okuCoca Cola İçecek Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (17.11.2016)
Coca Cola İçecek Hisse Yorumu Fiyat (TL) 32.40 Hedef Fiyat (TL) 45.18 Yükseliş Potansiyeli 39% Hisseyi neden beğeniyoruz? Açık döviz pozisyonunun hisse üzerinde bu denli baskı yaratmasında şirketin yurtdışı operasyonlarının konsolide operasyonel karlılıkta …
Devamını okuTürk Telekom Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (17.11.2016)
Türk Telekom Hisse Yorumu Fiyat (TL) 5.57 Hedef Fiyat (TL) 8.00 Yükseliş Potansiyeli 44% Hisseyi neden beğeniyoruz? Mobil pazarda 4G’ye geçiş ve Türk Telekom’un özellikle son iki yıldır yürüttüğü entegrasyon çalışmalarının başarılı sonuçlar …
Devamını okuİş Bankası Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (17.11.2016)
İş Bankası Hisse Yorumu Fiyat (TL) 4.78 Hedef Fiyat (TL) 6.10 Yükseliş Potansiyeli 28% Hisseyi neden beğeniyoruz? İş Bankası net faiz marjındaki ve enflasyona endeksli menkul kıymetler gelirindeki artış sayesinde üçüncü çeyrekte …
Devamını okuTüpraş Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (17.11.2016)
Tüpraş Hisse Yorumu Fiyat (TL) 65.60 Hedef Fiyat (TL) 73.00 Yükseliş Potansiyeli 11% Hisseyi neden beğeniyoruz? Son dönemde artan dizel marjları şirketin karlılığını son çeyrekte destekleyecektir. Bunun paralelinde şirketin %8-9 seviyelerinde temettü verimine …
Devamını okuFord Otosan Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (17.11.2016)
Ford Otosan Hisse Yorumu Fiyat (TL) 29.02 Hedef Fiyat (TL) 38.00 Yükseliş Potansiyeli 31% Hisseyi neden beğeniyoruz? Ford Otosan hissesinde son 3 ayda gözlenen düşüşün alım fırsatı yarattığına inanıyoruz. Hisse özellikle Brexit oylaması …
Devamını okuBİM Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (17.11.2016)
BİM Hisse Yorumu Fiyat (TL) 49.02 Hedef Fiyat (TL) 62.50 Yükseliş Potansiyeli 27% Hisseyi neden beğeniyoruz? Satış büyümesindeki zayıflığa ve bu sene asgari ücrette yaşanan artışa rağmen, Bim’in faaliyet karı bu gelişmelerden görece …
Devamını okuGaranti Bankası Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (17.11.2016)
Garanti Bankası Hisse Yorumu Fiyat (TL) 7.61 Hedef Fiyat (TL) 9.50 Yükseliş Potansiyeli 25% Hisseyi neden beğeniyoruz? Banka üçüncü çeyrekte piyasa beklentilerinin üstünde güçlü finansallar açıkladı. Marjlardaki artış ve düşük swap giderleri …
Devamını okuBİM 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (11.11.2016)
BIMAS hissesi için 62.50 TL hedef fiyat ile Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemize devam ediyoruz. Fiyat (TL) 49.94 Hedef Fiyat (TL) 62.50 Yükseliş Potansiyeli 25% 2016 yılı başındaki iyimser beklentilerimizin aksine, Bim’in büyümesi bu …
Devamını okuTürk Hava Yolları 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (10.11.2016)
Türk Havayolları’nın 3Ç16 finansallarına göre gelirler TL8662mn (yıllık – %7), net diğer gelirlerden arındırılmış VAFÖK TL1535mn (-%41) ve net kar TL548mn’dur (-%59). Fiyat (TL) 5.35 Hedef Fiyat (TL) 6.40 Yükseliş Potansiyeli 20% Finansallar …
Devamını okuSelçuk Ecza Deposu 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (10.11.2016)
Selçuk Ecza’nın üçüncü çeyrek net karı 60 milyon TL ile beklentimize paralel gerçekleşti. Fiyat (TL) 3.29 Hedef Fiyat (TL) 3.80 Yükseliş Potansiyeli 16% Selçuk Ecza 2016 yılı üçüncü çeyreğinde net karını geçen seneye …
Devamını okuMigros 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (09.11.2016)
Migros üçüncü çeyrekte 4 milyon TL zarar açıklarken, şirketin faaliyet karı beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Fiyat (TL) 17.26 Hedef Fiyat (TL) 23.00 Yükseliş Potansiyeli 33% Migros’un 2016 yılı üçüncü çeyreğinde açıklanan net zararı 4 …
Devamını okuAselsan 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (09.11.2016)
Aselsan’ın 3Ç net karı 153 milyon TL olarak açıklandı Fiyat (TL) 9.52 Hedef Fiyat (TL) 10.25 Yükseliş Potansiyeli 10.25 Aselsan’ın 2016 yılı üçüncü çeyreğinde açıklanan 153 milyon TL net dönem karı, piyasa beklentisi …
Devamını okuÜlker 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (09.11.2016)
Ülker Bisküvi 3Ç16 finansallarında sırasıyla TL815mn ciro (yıllık %1 azalış), TL104mn FAVÖK (+%10), TL54mn net kar (%11 artış) açıkladı. Fiyat (TL) 18.84 Hedef Fiyat (TL) 23.45 Yükseliş Potansiyeli 24% Ciro ve FAVÖK piyasa …
Devamını okuGübre Fabrikaları 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (9.11.2016)
GUBRF yılın üçüncü çeyreğinde -33 milyon TL zarar açıkladı. Fiyat (TL) 4.71 Hedef Fiyat (TL) 5.25 Yükseliş Potansiyeli 11% Bu rakam piyasa beklentisi olan 12 milyon TL’ye göre daha olumsuz bir gerçekleşmeye işaret …
Devamını okuKoç Holding 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (09.11.2016)
KCHOL yılın üçüncü çeyreğinde 981 milyon TL net kar açıklarken bu rakam piyasa beklentisi olan 838 milyon TL’yi aşmış oldu. Fiyat (TL) 12.78 Hedef Fiyat (TL) 14.80 Yükseliş Potansiyeli 14.80 Karın beklentilerin üzerine …
Devamını okuTAV Havalimanları 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (07.11.2016)
TAV Havalimanları’nın 3Ç16 finansallarına göre sırasıyla gelirler €311mn (yıllık -%1), FAVÖK €155mn (-%11) ve net kar €78mn (-%2)olarak gerçekleşmiştir. Fiyat (TL) 12.10 Hedef Fiyat (TL) 17.70 Yükseliş Potansiyeli 46% Gelirler, şirketin yaptığı analist …
Devamını okuBİM 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (07.11.2016)
Bim’in üçüncü çeyrek net karı piyasa beklentilerinin %11 üzerinde gerçekleşti Fiyat (TL) 47.00 Hedef Fiyat (TL) 64.00 Yükseliş Potansiyeli 36% BİM üçüncü çeyrekte geçen seneye göre net karını %2 artırarak 172 milyon TL …
Devamını okuSabancı Holding 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (07.11.2016)
Sabancı Holding yılın üçüncü çeyreğinde 537 milyon TL net kar açıklarken bu rakam piyasa beklentisi olan 581 milyon TL’nin altında kaldı. Fiyat (TL) 9.07 Hedef Fiyat (TL) 12.00 Yükseliş Potansiyeli 32% Özellikle perakende …
Devamını okuTofaş Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (04.11.2016)
Tofaş’ın 3Ç net karı beklentilere paralel gerçekleşti Fiyat (TL): 22.32 Hedef Fiyat (TL): 20.00 Yükseliş Potansiyeli: -10% Tofaş 3Ç 2016 döneminde faaliyet karını (FAVÖK) geçen seneye göre %9 yükselişle 304 milyon TL olarak …
Devamını okuAnadolu Efes Bilanço Analizi / Oyak Yatırım – (04.11.2016)
Fiyat (TL) 18.45 Hedef Fiyat (TL) 24.30 Yükseliş Potansiyeli 32% Anadolu Efes 3Ç16 finansallarında sırasıyla TL3243mn ciro (yıllık %2 artış), TL662mn FAVÖK (yıllık -%3), TL132mn net kar (3Ç15 zarar TL140mn) açıkladı. Ciro ve …
Devamını oku