Migros Hisse Yorumu / Ak Yatırım – (18.04.2014)

Migros Hisse Yorumu Migros  hisseleri  için  “Endeksin  Üzerinde  Getiri”  notumuzu koruyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız 24,5TL  %29  ukarı  potansiyele  işaret  ediyor.  Gıda perakende  sektöründe  Migros’un  operasyonel  gücüne inanıyoruz.  Migros’un  –  süpermarket  segmentinde  lider olduğu ‐ çift haneli ciro büyümesi, istikrarlı VAFÖK marjı (%6), güçlü serbest nakit akışı getirisi (%10) ve negatif 53 …

Devamını oku

Ereğli Hisse Yorumu / Ak Yatırım – (15.04.2014)

Ereğli Hisse Hisse Yorumu Ereğli için önerimizi yukarı yönde revize ederek “Endeksin  Üzerinde  Getiri”  ye  yükseltiyoruz.  Beklentimizin  üzerinde hisse  başına  0.234TL  temettü  açıklaması  öneri değişikliğimizin  arkasındaki  etken.  Yeni  hedef  fiyatımız 2.96TL  (önceki  3.03TL).  2014  için  377  milyon  …

Devamını oku

Teknosa Hisse Yorumu / Ak Yatırım – (10.04.2014)

Teknosa  Hisse Yorumu Teknosa için önerimizi ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ye  revize ediyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımızı da 13,55TL (önceki 13,24TL) olarak belirledik. Yeni hedef fiyatımız %20 yukarı potansiyele işaret ediyor. Teknosa 2014T  5,1x  FD/VAFÖK  ile  uluslararası  benzer  şirket çarpan ortalaması olan 5,5x  çarpanına göre bir miktar iskontolu  işlem  görüyor.  Şirketin  2014T  F/K  çarpanı 16,1x  seviyesinde bulunurken benzer  şirket ortalaması 10,9x seviyesinde. Oldukça hızlı bir büyüme kaydeden Teknosa’nın  %28  olan  …

Devamını oku

Asya Bank Hisse Yorumu / Ak Yatırım – (07.04.2014)

Asya Bank Hisse Hisse Yorumu Bank Asya için notumuzu “Endekse Paralel Getiri”  olarak  aşağı  yönde revize  ediyoruz.  Hissede  son dönemde  yaşanan  ralli  önerimizdeki  aşağı revizyonun arkasındaki etken. Katar  İslamic Bank tarafından  yapılacak  bir  satın  almanın  hissede biraz  daha  yukarı  potansiyel  sağlayabileceğini …

Devamını oku